¿Qué es la opción de pago ARM?
Una opción de pago ARM es un ajuste de hipoteca de tasa ajustable mensual (ARM), que le permite al prestatario elegir entre varias opciones de pago mensual, que incluyen:
- Pago de amortización total 30 o 40 años
- Pago total amortizado a 15 años
- Pago de intereses solamente
- Pago mínimo o pago de cualquier monto mayor que el mínimo
La opción de pago mínimo se calcula sobre la base de una tasa de interés inicial provisional inicial. Si bien se aplica esta tasa de interés inicial temporal, esta es la única opción de pago disponible. Es un pago total amortizado. Una vez que expira la tasa de interés inicial temporal, el pago mínimo sigue siendo una opción de pago mensual; sin embargo, el interés diferido se crea siempre que se realiza un pago, que es menor que el pago de interés programado únicamente.
ARM Entendiendo la Opción de Pago
Las ARM de opción de pago tienen un alto riesgo de shock de pago. Los pagos mensuales pueden aumentar por una variedad de razones, incluida la remodelación no programada cuando se alcanza un límite de amortización negativo. La tasa de interés totalmente indexada es importante en este cálculo. La tasa de amortización negativa (basada en la tasa de interés totalmente indexada) y el pago mínimo son solo una función del pago de intereses. Si el interés indexado aumenta significativamente, la tasa de amortización negativa aumenta cuando se realiza el pago mínimo, aumentando la probabilidad de alcanzar el límite de amortización negativo y remodelar la hipoteca.
Opción de pago Cuevas de Armas
Para aumentar significativamente el monto de la deuda de una hipoteca, el prestatario debe adoptar la estructura de pago que necesita para elegir cuidadosamente una opción de pago ARM. Aunque era popular antes de la crisis hipotecaria, las críticas a las ARM posteriormente generaron una opción de pago. La naturaleza de este tipo de hipoteca permitió a los prestatarios hacer pagos más pequeños, que creían que podían acomodar, pero la deuda hipotecaria general continuó creciendo en lugar de reducir el saldo.
Tras el surgimiento de la crisis hipotecaria, surgió que varios prestamistas ARM habían ofrecido opciones de pago a prestatarios que de otro modo no hubieran calificado para comprar las viviendas que utilizaban estos fondos. Si bien estas hipotecas podrían cubrir los precios de venta de viviendas, la forma en que la deuda podría aumentar si el prestatario no paga los intereses, así como la reducción del saldo del principal inevitablemente, obtendría prestatarios que no podían permitirse el pago de la deuda.
Los ARM ofrecen beneficios de opciones de pago, especialmente para los especuladores de bienes raíces que buscan realizar inversiones a corto plazo en propiedades, especialmente si tienen la intención de renovar y devolver la propiedad al mercado en poco tiempo.
