¿Qué son las operaciones de mercado abierto (OMO)?
Las operaciones de mercado abierto (OMO) se refieren a la práctica de la Reserva Federal (FED) de comprar y vender valores del Tesoro de los EE. UU. Principalmente en el mercado abierto para regular el suministro de efectivo de las reservas en los bancos de EE. UU. Esta oferta es la que está disponible para préstamos a empresas y consumidores. Compra valores del Tesoro para aumentar la oferta de efectivo y los vende para reducir la oferta de efectivo.
Conclusiones clave
- Las operaciones de mercado abierto (OMO) se refieren a un banco central que compra o vende bonos del Tesoro a corto plazo y otros valores de mercado abierto para influir en la oferta monetaria, lo que influye en las tasas de interés a corto plazo.
- La compra de valores agrega dinero al sistema, lo que facilita la obtención de préstamos y reduce las tasas de interés.
- La venta de valores del balance del banco central elimina dinero del sistema, encarece los préstamos y sube las tasas.
- Estas operaciones de mercado abierto son un método utilizado por la Fed para manipular las tasas de interés.
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Explicación de las operaciones de mercado abierto
Comprensión de las operaciones de mercado abierto
El propósito de las OMO es manipular la tasa de interés a corto plazo y la provisión de una moneda base en una economía.Al realizar operaciones de mercado abierto, la Reserva Federal puede lograr la tasa objetivo de fondos federales deseada proporcionando o eliminando liquidez a los bancos comerciales mediante la compra o venta de bonos del gobierno.
En esencia, las operaciones de mercado abierto son las herramientas que utiliza la Fed para alcanzar esa tasa objetivo comprando y vendiendo valores en el mercado abierto. El banco central puede aumentar la oferta monetaria y reducir la tasa de interés del mercado comprando valores con efectivo recién creado. Del mismo modo, el banco central puede vender valores de su balance y sacar dinero de circulación, ejerciendo una presión positiva sobre las tasas de interés.
El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) es la entidad que lleva la política OMO de la Reserva Federal. La tasa de fondos federales la fija la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal y luego el FOMC implementa las operaciones de mercado abierto que alcanzan esa tasa. La tasa de fondos federales es el porcentaje de interés que los bancos cobran entre sí por préstamos a un día. Este flujo continuo de grandes sumas de dinero permite a los bancos mantener sus reservas de efectivo lo suficientemente altas para satisfacer las demandas de los clientes y utilizar el exceso de efectivo.
La tasa de fondos federales también es un punto de referencia para otras tasas, lo que afecta la dirección de todo, desde las tasas de depósitos de ahorro hasta las tasas de hipotecas de viviendas y los intereses de las tarjetas de crédito. La Reserva Federal establece una tasa objetivo de fondos federales en un esfuerzo por mantener equilibrada la economía de los EE. UU. Y prevenir los efectos adversos de la inflación o deflación de precios descontrolada.
Los fondos estadounidenses son bonos del gobierno que muchos consumidores individuales compran como una inversión segura. También se negocian en los mercados monetarios y las instituciones financieras y de corretaje las compran y mantienen en grandes cantidades.
Las operaciones de mercado abierto permiten a la Reserva Federal comprar o vender Fondos en cantidades tan grandes que afecta la oferta de dinero distribuida en los bancos y otras instituciones financieras de los EE. UU.
Las operaciones permanentes de mercado abierto (POMO) se refieren a cuando un banco central utiliza constantemente el mercado abierto para comprar y vender valores con el fin de ajustar la oferta monetaria. Fue una de las herramientas utilizadas por la Reserva Federal para implementar la política monetaria e influir en la economía estadounidense. Las operaciones permanentes de mercado abierto (POMO) son contrarias a las operaciones temporales de mercado abierto, que se utilizan para agregar o drenar temporalmente las reservas disponibles al sistema bancario, lo que influye en la tasa de los fondos federales.
La tasa de fondos federales es un punto de referencia que afecta a todas las demás tasas de interés para todo, desde hipotecas de vivienda hasta depósitos de ahorro.
¿Arriba o abajo?
Solo hay dos formas en que las tasas del Tesoro pueden moverse, y es hacia arriba o hacia abajo. En el lenguaje de la Reserva Federal, la política es amplia o se está reduciendo.
Si el objetivo de la nutrición es extenso, compra Fondos para invertir dinero en los bancos. Eso ejerce presión sobre los bancos para que presten ese dinero a consumidores y empresas. A medida que los bancos compiten por los clientes, las tasas de interés pasadas disminuyen. Los consumidores pueden pedir prestado más para comprar más. Las empresas están ansiosas por pedir más préstamos para expandirse.
Si el objetivo de la nutrición se está reduciendo, vende fondos para sacar dinero del sistema. El dinero se vuelve escaso y las tasas de interés suben. Los consumidores retiran sus gastos. Las empresas ralentizan sus planes de crecimiento, mientras que la economía se ralentiza.
Preguntas frecuentes
¿Por qué las operaciones de mercado abierto de la Reserva Federal?
En esencia, las operaciones de mercado abierto son las herramientas que utiliza la Reserva Federal (FED) para lograr la tasa de fondos objetivo federal deseada comprando y vendiendo principalmente fondos estadounidenses en el mercado abierto. El banco central puede aumentar la oferta monetaria y reducir la tasa de interés del mercado comprando valores con efectivo recién creado. Del mismo modo, el banco central puede vender valores de su balance y sacar dinero de la circulación, ejerciendo presión sobre el aumento de las tasas de interés del mercado.
¿Qué son las operaciones permanentes de mercado abierto (POMO)?
Las operaciones permanentes de mercado abierto (POMO) se refieren a la práctica de un banco central que siempre usa el mercado abierto para comprar y vender valores con el fin de ajustar la oferta monetaria. Fue una de las herramientas utilizadas por la Reserva Federal para implementar la política monetaria e influir en la economía estadounidense. Los POMO son la alternativa a las operaciones temporales de mercado abierto, que se utilizan para agregar o drenar temporalmente las reservas disponibles al sistema bancario, lo que influye en la tasa de los fondos federales.
¿Cómo afecta la tasa de fondos federales a los bancos?
Por ley, los bancos comerciales están obligados a mantener una cuenta de reserva equivalente a un cierto porcentaje de sus depósitos en un banco de la Reserva Federal. Cualquier dinero en reserva que exceda el nivel requerido está disponible para préstamos a otros bancos que puedan estar en déficit. La tasa de interés que puede cobrar el banco prestamista es la tasa de fondos federales o la tasa de fondos de alimentación.
