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Habilidades y fundamentos de trading/ Trading Basic Education

Operaciones por cuenta propia

¿Qué es el comercio por cuenta propia?

La negociación por cuenta propia se refiere a una empresa financiera o banco comercial que invierte para obtener ganancias directas del mercado en lugar de ganar dólares de comisiones negociando en nombre de un cliente. También conocida como “actividad comercial”, este tipo de actividad comercial ocurre cuando una empresa financiera elige beneficiarse de las actividades del mercado en lugar de las comisiones de margen reducido recibidas a través de la actividad comercial del cliente. La negociación por cuenta propia puede implicar la negociación de acciones, bonos, materias primas, divisas u otros instrumentos.

Las firmas financieras o los bancos comerciales que se dedican a la negociación por cuenta propia creen que tienen una ventaja competitiva que les permitirá obtener un rendimiento anual que supere la inversión indexada, la apreciación de los rendimientos de los bonos u otros estilos de inversión.

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Operaciones por cuenta propia

Conclusiones clave

  • Los operadores propietarios pueden ejecutar una combinación de estrategias de mercado que incluyen arbitraje de índices, arbitraje estadístico, arbitraje de fusión, análisis fundamental, arbitraje de volatilidad, análisis técnico y / o macrocomercio global.
  • Los analistas de mercado entienden que las grandes instituciones financieras ocultan detalles de operaciones comerciales propias y no privadas para promover actividades corporativas oscuras.

¿Cómo funciona la negociación por cuenta propia?

La negociación por cuenta propia, también conocida como «negociación», se produce cuando una mesa de negociación de una institución financiera, empresa de corretaje, banco de inversión, fondo de cobertura u otra fuente de liquidez utiliza el capital y el balance de la empresa para realizar transacciones financieras de autopromoción. Estas operaciones suelen ser de naturaleza especulativa y se realizan a través de diversos derivados u otros vehículos de inversión complejos.

Beneficios del comercio de propiedad

La negociación por cuenta propia proporciona muchos beneficios a una institución financiera o banco comercial, especialmente mayores ganancias trimestrales y anuales. Cuando una empresa de corretaje o un banco de inversión negocia en nombre de un cliente, obtiene ingresos en forma de comisiones y tarifas. Estos ingresos pueden representar un porcentaje muy pequeño del monto total invertido o de las ganancias generadas, pero el proceso permite que una institución obtenga el 100% de las ganancias obtenidas de una inversión.

El segundo beneficio es que la institución puede compilar un inventario de valores. Esto ayuda de dos formas. Primero, cualquier inventario especulativo permite a la institución ofrecer a los clientes una ventaja inesperada. En segundo lugar, ayuda a estas instituciones a prepararse para mercados descendentes o ilíquidos donde es más difícil comprar o vender valores en el mercado abierto.

El beneficio final está relacionado con el segundo beneficio. La negociación por cuenta propia permite que una institución financiera ejerza influencia en el mercado al proporcionar liquidez a un valor o grupo de valores en particular.

Ejemplo de una mesa de negociación propietaria

Con el fin de hacer efectiva la negociación por cuenta propia y tener en cuenta a los clientes de la institución, la mesa de negociación propia suele estar «atada» a otras mesas de negociación. Este escritorio es responsable de una parte de los ingresos de la institución financiera, que no está relacionada con el trabajo de los clientes que actúan de forma independiente.

Sin embargo, las mesas de negociación patentadas pueden actuar como creadores de mercado, como se explicó anteriormente. Esta situación surge cuando un cliente desea negociar una gran cantidad de valores individuales o negociar valores muy ilíquidos. Dado que no hay muchos compradores o vendedores para este tipo de negociación, una mesa de negociación propietaria actuará como comprador o vendedor, iniciando el otro lado de la negociación con el cliente.