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¿Qué son VWAP y MVWAP?

El precio promedio ponderado (VWAP) y el precio promedio ponderado (MVWAP) son herramientas comerciales que todos los traders pueden utilizar para asegurarse de obtener el mejor precio. Sin embargo, estas herramientas las utilizan con mayor frecuencia los operadores a corto plazo y los programas de negociación basados ​​en algoritmos.

Conclusiones clave

  • El precio promedio ponderado (VWAP) y el precio promedio ponderado (MVWAP) son herramientas comerciales que todos los traders pueden utilizar para asegurarse de obtener el mejor precio.
  • VWAP es el precio promedio al que se negocian los valores durante el día, según el volumen y el precio.
  • MVWAP es un medio de cálculo VWAP definido por el usuario sin valor final, ya que puede funcionar con fluidez de un día para otro.

Comprender VWAP y MVWAP

Los traders a largo plazo pueden usar MVWAP, pero VWAP solo mira un día a la vez debido a su cálculo intradiario. Ambos indicadores son un tipo especial de promediado de precios que tiene en cuenta el tamaño y proporciona una imagen mucho más precisa de la actividad de los precios. Los indicadores también sirven como puntos de referencia para las personas e instituciones que desean medir si su orden se ha desempeñado bien o mal.

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Calcular VWAP

VWAP es el precio promedio de la negociación de valores durante el día, basado en el volumen y el precio, y es importante porque brinda a los operadores una idea de la tendencia y el valor de los valores.

El cálculo de VWAP se realiza a través del software de gráficos y se muestra una superposición en el gráfico que muestra los cálculos. Esta pantalla está en forma de línea, similar a otros medios móviles. Así es como se calcula esa línea:

  • Elija su período de tiempo (gráfico de ticks, 1 minuto, 5 minutos, etc.)
  • Calcule el precio normal para el primer período (y cada período del día siguiente). Un precio típico se obtiene sumando los valores alto, bajo y compacto, y dividiendo por tres: (H + L + C) / 3
  • Multiplique este precio normal por el volumen de ese período. Esto le dará un valor llamado TPV.
  • Mantenga el total actual de los valores de TPV, denominado TPV acumulativo. Esto se logra sumando el TPV más reciente a los valores anteriores (excepto el primer período, ya que no habrá valor de avance). Esta cifra debería aumentar a medida que avanza el día.
  • Mantenga la corriente llena de volumen acumulativo. Haga esto agregando continuamente el volumen más reciente al volumen anterior. Este número también debería aumentar a medida que avanza el día.
  • Calcula VWAP con tu información: [cumulative TPV ÷ cumulative volume]. Esto proporcionará un precio promedio ponderado por volumen para cada período y proporcionará los datos para crear la línea de flujo que superpondrá los datos de precios en el gráfico.

Probablemente sea mejor usar un programa de hoja de cálculo para rastrear los datos si lo está haciendo manualmente. Se puede configurar fácilmente una hoja de cálculo con encabezados de columna, como se muestra en la siguiente imagen. Deberían introducirse los cálculos apropiados.

Lograr el MVWAP después de calcular el VWAP es muy simple. MVWAP es esencialmente un medio de valores VWAP. VWAP solo se calcula por día, pero MVWAP puede moverse de un día a otro porque es un promedio. Esto proporciona un precio promedio ponderado por volumen para los traders a largo plazo.

Si un trader quisiera un MVWAP de 10 períodos, solo esperaría a que cayeran los primeros 10 períodos, luego los primeros 10 cálculos de VWAP en promedio. Esto proporcionaría el MVWAP para el trader que comienza a graficar en el período 10. Para continuar obteniendo el cálculo de MVWAP, promedie las últimas 10 cifras de VWAP, incluya un nuevo VWAP del período más reciente y deje el VWAP del 11 período anterior.

Solicitud de charters

Si bien es importante comprender los indicadores y los cálculos relacionados, el software de gráficos puede realizar los cálculos por nosotros. Para el software que no incluye VWAP o MVWAP, es posible que aún sea posible programar el indicador en el software utilizando los cálculos anteriores.

Al seleccionar el indicador VWAP, aparecerá en el gráfico. Normalmente, no debe haber variables matemáticas que se puedan cambiar o ajustar con este indicador. Si un trader desea utilizar el indicador MVWAP móvil, puede ajustar la cantidad de intervalos para promediar en el cálculo. Esto se puede hacer ajustando la variable en la plataforma de gráficos. Seleccione el indicador y luego ingrese su matriz o función de propiedades para cambiar el número de intervalos promedio.

VWAP frente a MVWAP

Hay algunas diferencias importantes entre los indicadores que deben entenderse.

VWAP proporcionará corriente completa durante todo el día. Por lo tanto, el valor de cierre del día es el precio promedio ponderado por volumen del día. Por ejemplo, si se utiliza un gráfico de un minuto para una acción determinada, se realizarán 390 (6,5 horas X 60 minutos) para el día, y el último proporcionará VWAP para el día.

MVWAP, por otro lado, proporcionará un promedio del número de cálculos de VWAP que se analizarán. Esto significa que no hay un valor final para MVWAP, porque puede funcionar con fluidez de un día para otro, proporcionando el valor promedio de VWAP a lo largo del tiempo. Esto hace que MVWAP sea mucho más útil. Puede adaptarse a necesidades específicas. También puede hacerlo mucho más sensible a los movimientos del mercado para operaciones y estrategias a corto plazo, o puede mitigar el ruido del mercado si se elige un período más largo.

VWAP proporciona información valiosa para los traders de compras y adquisiciones, especialmente después de su ejecución (o al final del día). Les dice a los operadores si obtuvieron un precio mejor que el promedio ese día o un precio peor. MVWAP no proporciona necesariamente esta misma información.

Nuevo VWAP comenzará todos los días. El volumen es elevado en el primer período posterior a la apertura de los mercados, por lo que esta acción suele depender en gran medida del cálculo del VWAP. MVWAP se puede llevar a cabo en el día a día, ya que siempre promediará los períodos más recientes (10 por ejemplo), es más susceptible a cualquier período único y será de menor tamaño, juntos y, por lo tanto, los períodos más estimados.

Estrategias generales

Cuando la seguridad se avecina, podemos usar VWAP y MVWAP para obtener información del mercado. Si el precio está por encima del VWAP, es un buen precio intradía para vender. Si el precio está por debajo de VWAP, es un buen precio intradía para comprar. Sin embargo, hay una salvedad al usar este intradía. Los precios son dinámicos y es posible que el precio no aparezca en un momento del día al final del día.

En los días de tendencia alcista, los operadores pueden intentar comprar cuando los precios rebotan en MVWAP o VWAP. Alternativamente, pueden deteriorarse a medida que el precio se mueve hacia la línea. La siguiente figura muestra tres días de acción del precio en ETS (SLV) iShares Silver Trust. A medida que el precio subió, se mantuvo ampliamente por encima de VWAP y MVWAP, disminuyendo hacia las líneas que brindaban oportunidades de compra. A medida que el precio cayó, se mantuvo en gran medida por debajo de los indicadores, con rallies moviéndose hacia las líneas.

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SLV con MVWAP (20) y VWAP en el mercado de tendencias, gráfico de 10 minutos.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Los indicadores proporcionan información negociable en diferentes entornos de mercado.

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SLV con MVWAP (20) y VWAP en diferentes mercados, gráfico de 10 minutos.
Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

En días diferentes, los operadores pueden comprar cuando el precio cruza por encima de VWAP / MVWAP y vender cuando el precio cruza por debajo de VWAP / MVWAP para operaciones rápidas. Existe el riesgo de realizar la acción de la sierra con este método. Alternativamente, un trader puede usar otros indicadores, incluidos el soporte y la resistencia, para intentar comprar cuando el precio está por debajo del VWAP y MVWAP y vender cuando el precio está por encima de ambos indicadores.

Al final del día, si se compraron valores por debajo del VWAP, el precio recuperado fue mejor que el promedio. Si el valor se vendió por encima de VWAP, fue un precio de venta mejor que el promedio.

La línea de base

VWAP y MVWAP son indicadores útiles con algunas diferencias. MVWAP es personalizable y proporciona valor de transferencia día a día. VWAP, por otro lado, proporciona un precio de volumen promedio por día, pero comenzará de nuevo todos los días. MVWAP se puede usar para rastrear datos y reducir el ruido del mercado, o se puede ajustar para que responda mejor a los cambios de precios. Si un trader vende por encima del VWAP diario, obtiene un precio de venta mejor que el promedio. Del mismo modo, los traders que compran por debajo de VWAP obtienen un precio de compra mejor que el promedio. En los días de tendencia, intentar capturar las desventajas de VWAP y MVWAP puede ser rentable si la tendencia continúa al alza.