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Soft Commodities Trading/ Futures & Commodities Trading

Opere en los mercados de materias primas blandas

Los mercados de productos blandos están compuestos por productos perecederos como cacao, café, algodón, jugo de naranja y azúcar, que son algunos de los productos comercializables más antiguos que aún existen en la actualidad. Puede rastrear sus raíces en el comercio a lo largo de miles de años. Es importante tener en cuenta que operar en este mercado presenta riesgos importantes y no es adecuado para todos, y solo se debe utilizar capital de riesgo. En este artículo, le mostraremos cómo utilizar correctamente este mercado «dulce», porque cualquier inversor puede perder más de lo que invirtió originalmente.

Conclusiones clave

  • Las materias primas blandas se refieren a contratos de futuros para productos agrícolas básicos cultivados en lugar de cosechados o recolectados.
  • Las materias primas blandas se encuentran entre los productos comercializados más antiguos del mundo y continúan cotizando en las bolsas cotizadas.
  • Aquí, analizamos los futuros negociados en cacao, jugo de naranja congelado, azúcar, algodón y café.

¿Qué son los contratos de futuros blandos?

Un contrato de futuros blandos es un acuerdo legalmente vinculante para la entrega futura de cacao, café, algodón, jugo de naranja concentrado congelado y azúcar a un precio acordado. Los contratos están listados y estandarizados por US Interdepartmental Exchange Futures (ICE), anteriormente conocido como New York Board of Trade (NYBOT),y regulado por la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas, en términos de cantidad, calidad, tiempo y lugar de entrega. Solo el precio es variable.

La mayoría de los contratos de futuros se compensan antes de la entrega, lo que significa que la mayoría de los contratos que buscan beneficiarse de los movimientos de precios son especuladores.

Beneficios de los contratos de futuros

A diferencia de las acciones, los contratos de futuros se pueden acortar en una recesión, lo que brinda a los participantes del mercado más flexibilidad. Esta flexibilidad permite a las hedgerows proteger su posición física y especulativa para tomar una posición basada en las expectativas del mercado.

Debido a que los mercados de materias primas blandas se negocian por bolsa, los servicios de compensación no garantizan ningún riesgo de incumplimiento. Esto significa que el intercambio actúa como comprador para todos los vendedores si un participante del mercado tiene que incumplir con sus responsabilidades.

Especificaciones del contrato

Si bien hay otros contratos de azúcar y café que se negocian en todo el mundo, este artículo solo trata de los negociados por ICE Futures US.

Cacao

Descubierto por los nativos de América del Sur hace más de 5.000 años, el cacao fue originalmente un lujo para los muy ricos.Hoy en día, la mayor parte del cacao del mundo se cultiva en un puñado de países: Costa de Marfil, Ghana, Indonesia, Brasil, Ecuador y Nigeria.Ahora se usa en alimentos cotidianos, desde chocolate caliente hasta chocolate.

El cacao se comercializa en dólares por tonelada métrica y hay un contrato por 10 toneladas métricas.Por ejemplo, cuando el cacao se cotiza a $ 1,500 / M toneladas, el contrato tiene un valor total de $ 15,000. Si un operador largo está a $ 15,000 / M toneladas, y los mercados se mueven a $ 1,555 / lb, eso es un movimiento de $ 550 ($ 1,500 – $ 1,555 = $ 55 y 55 x 10 M toneladas = $ 550).

El movimiento de precio mínimo, o cantidad de tick, es un dólar o $ 10 por contrato. Si bien el mercado a menudo cotiza en cantidades superiores a un dólar, un dólar es lo mínimo que puede mover.

Los meses de contratos para la entrega de azúcar son marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre. Los puntos de entrega incluyen almacenes autorizados en el distrito portuario de Nueva York, distrito portuario del río Delaware, Hampton Port Roads, Port Albany o Port Baltimore.

Café

El café se descubrió por primera vez en Etiopía alrededor del 850 d.C.Desde África, el café llegó al Medio Oriente y a las cafeterías. Fueron estas cafeterías las que proporcionaron café a muchos viajeros, cuyo uso se expandió más allá de las fronteras de Arabia.

El café se comercializa en centavos la libra. Un contrato de café rige 37,500 libras de café.Cuando el precio del café se cotiza a $ 1 / libra, el valor monetario de ese contrato es $ 37,500 ($ 1,00 x 37,500 = $ 37,500).

La cantidad de la garrapata es de 5 centavos por libra, lo que equivale a $ 18,75 por garrapata.Por ejemplo, si un trader se mantuvo en largo a $ 1,1000 y los mercados se movieron a $ 1,1550, tendría una ganancia de $ 2062,50 ($ 1,1550 – $ 1,1000 = $ 0,0550 y $ 0,0550 x 37,500 = $ 2,062,50).

Debido a que es uno de los contratos más grandes en términos de dólares, los pequeños movimientos tienen poco impacto en el precio. Todos los cafés tienen uno de los rangos diarios más grandes, lo que lo convierte en un producto muy volátil.

El café se puede entregar en marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre. Hay puntos de entrega en todo el mundo en puertos de todo el mundo, como Nueva Orleans, Nueva York, Houston, Miami, Hamburgo, Amberes y Barcelona.

De donde es

Debido a que el algodón tiene un atractivo universal y se puede utilizar en muchos productos diferentes, se ha convertido en uno de los productos básicos más influyentes. Descubierto hace más de 5.000 años, el algodón desempeñó un papel fundamental en el ascenso y la caída de muchos países.Fue uno de los primeros lingotes de plata de Estados Unidos.

El algodón se comercializa en contratos de 50.000 libras.También se cotiza en centavos por libra, por lo que si el mercado cotiza a 53 centavos por libra, el contrato tendrá un valor de $ 26,500 ($ 0,53 x 50,000 libras = $ 26,500).

El tick mínimo es $ 0,0001 o $ 5 por contrato.Entonces, una ganancia de 2 centavos en algodón equivale a una ganancia o pérdida de $ 1,000. Cuando el precio del algodón exceda los 95 centavos por libra, el movimiento mínimo de garrapatas se expandirá a $ 0,0005 para adaptarse a los rangos diarios más amplios.

Los meses de contrato para el algodón son marzo, mayo, julio, octubre y diciembre. Hay puntos de entrega en Galveston, Houston, Nueva Orleans, Memphis y Greenville / Spartanburg, lo cual no es sorprendente ya que es allí donde se cultiva la mayor parte.

Jugo de naranja concentrado congelado (FCOJ)

El jugo de naranja es relativamente nuevo en los mercados de productos básicos. Durante siglos, el jugo de naranja se consumió como jugo de fruta fresca porque tenía una vida útil relativamente corta y era susceptible a los choques de precios debido a interrupciones del suministro. IO Freeze fue diseñado en la década de 1940 y pronto se convirtió en el estándar de la industria.

Un contrato de FCOJ vale 15.000 libras.Si el precio de mercado actual es de 90 centavos la libra, el contrato vale $ 13,500 ($ 0.90 x 15,000 libras = $ 13,500).

El tick mínimo es $ 0.005, o $ 7.50 por tick por contrato.Por ejemplo, supongamos que compra un contrato de FCOJ cuando el mercado está a 95 centavos y luego lo vende por $ 1. En esta transacción, ganaría $ 750 por el movimiento de 5 centavos en FCOJ.

Las naranjas de Brasil y Florida solo se pueden entregar en almacenes de intercambio autorizados en Florida, Nueva Jersey y Delaware. FCOJ cotiza activamente en enero, marzo, mayo, julio, septiembre y diciembre.

Azúcar

Se cree ampliamente que la gente usó el azúcar por primera vez hace mucho más de 2000 años.Originalmente reservado para los muy ricos, el azúcar es ahora uno de los alimentos básicos más populares en la mesa. Debido a su gran atractivo, el azúcar tiende a ser uno de los productos básicos más comercializados en el mundo en términos de volumen total.

El azúcar se comercializa en contratos, a veces llamado «azúcar No. 11», que asciende a 112.000 libras de azúcar y se expresa en términos de centavos por libra.Si el precio de futuros es $ 0.1045, el contrato se valora en $ 11.704 ($ 0.1045 / lb x 112.000 libras = $ 11.704). Si el mercado se mueve de $ 0.1000 a $ 0.1240, eso equivale a un movimiento en dólares de $ 2.688.

El movimiento del precio mínimo del azúcar es de $ 0,0001 o $ 11,20 por contrato.

El azúcar solo se puede entregar en marzo, mayo, julio y octubre. Hay puntos de entrega en todos los países donde se produce el azúcar. Lugares como Argentina, Australia, Barbados, Belice, Brasil, Colombia, Costa Rica, República Dominicana, El Salvador, Ecuador, Islas Fiji, Antillas francesas, Guatemala, Honduras, India, Jamaica, Malawi, Mauricio, México, Mozambique, Nicaragua, Perú , República de Filipinas, Sudáfrica, Swazilandia, Taiwán, Tailandia, Trinidad, Estados Unidos y Zimbabwe.

La línea de base

Hay muchas oportunidades diferentes en los mercados de materias primas blandas. Cualquiera que desee invertir debe considerar cuidadosamente el riesgo involucrado y conocer las especificaciones del contrato antes de invertir.