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Inversión/ Fondos mutuos

¿Pagan intereses los fondos mutuos?

Algunos fondos mutuos pagan intereses, aunque depende de los tipos de activos mantenidos en las carteras de los fondos. Específicamente, los fondos de bonos, los fondos del mercado monetario y los fondos de compensación pagan intereses sobre los títulos de deuda asociados en los que invierten estos tipos de fondos.

Conclusiones clave

  • Los fondos mutuos, como las acciones, no están obligados a pagar intereses.
  • El tipo de fondos mutuos que normalmente invierten en valores de renta fija.
  • Si bien no todos los fondos pagan intereses, algunos invierten principalmente en vehículos que pagan intereses, que luego se distribuyen a sus inversores.
  • Los intereses pagados por los fondos mutuos se pueden distribuir y, si se pagan, generalmente se pagan trimestralmente o anualmente.

¿Cómo distribuyen los ingresos los fondos mutuos?

Los fondos mutuos distribuyen ingresos a los accionistas a través de distribuciones de ganancias de capital o distribuciones de dividendos. Los intereses devengados sobre los activos del fondo se pagan como distribución de dividendos.

Para evitar impuestos sobre las ganancias, los fondos mutuos deben transferir todos los ingresos netos a los accionistas al menos una vez al año. Sin embargo, si los activos de la cartera del fondo pagan intereses con más frecuencia, como mensual o trimestralmente, es probable que el fondo realice distribuciones de dividendos que coincidan con el calendario de pagos de sus activos.

Tipos de fondos mutuos que pagan intereses

No todos los fondos mutuos pagan intereses. En última instancia, depende del propio fondo averiguar cuánto, si es que tiene alguno, pretende llegar a sus inversores. Los fondos con exposición a valores respaldados por el gobierno y otros vehículos de inversión con altos niveles de transparencia normalmente transferirán esas ganancias a los invertidos en el fondo.

Fondos de bonos

Los fondos de bonos, como su nombre lo indica, invierten en deuda corporativa o emitidos por el gobierno. Si bien no todos los bonos pagan intereses todos los años, la gran mayoría lo hace.

El interés pagado por un fondo de bonos es un resultado directo de los pagos de cupones generados por los bonos en su cartera. Si los bonos de cupón cero no están incluidos en el fondo, cada valor de la cartera paga una cantidad fija de interés cada año, conocida como tasa de cupón, que luego se transfiere a los accionistas de acuerdo con sus inversiones en el fondo.

Fondos del mercado monetario

Los fondos del mercado monetario también invierten en deuda corporativa o gubernamental, pero en emisiones a muy corto plazo que vencen en menos de un año. Estos tipos de fondos mutuos generalmente se consideran el tipo de fondo más estable, ya que invierten principalmente en letras y pagarés del gobierno o deuda corporativa de alta tasa con fechas de vencimiento de menos de tres meses.

Al igual que los bonos, estos tipos de títulos de deuda pagan intereses anuales que se transfieren a los accionistas como distribuciones de dividendos.

Fondo equilibrado con intereses

Un balance general es un fondo mutuo que comprende valores de deuda y valores de renta variable. Estos fondos suelen realizar distribuciones de dividendos que incluyen intereses de activos de deuda y pagos de dividendos de inversiones en el mercado de valores.

Al igual que los fondos del mercado de bonos y efectivo, los fondos equilibrados suelen pagar algunos intereses cada año. Sin embargo, si uno de los objetivos del fondo es minimizar las obligaciones fiscales de los accionistas, el administrador del fondo puede optar por evitar las deudas que devengan intereses o las acciones que pagan dividendos por completo.