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¿Qué son los pasivos corrientes?

Los pasivos corrientes son las obligaciones financieras a corto plazo de una empresa que vencen dentro de un año o dentro de un ciclo operativo normal. Un ciclo de operación, también conocido como ciclo de conversión de efectivo, es el tiempo que le toma a una empresa comprar inventario y convertirlo en efectivo a partir de las ventas. Un ejemplo de pasivo corriente es el dinero que se debe a los proveedores en forma de cuentas por pagar.

Conclusiones clave

  • Los pasivos corrientes son las obligaciones financieras a corto plazo de una empresa que vencen dentro de un año o dentro de un ciclo operativo normal.
  • Los pasivos corrientes se liquidan generalmente utilizando activos corrientes, que se utilizan en el plazo de un año.
  • Ejemplos de pasivos corrientes incluyen cuentas por pagar, deuda a corto plazo, dividendos y documentos por pagar, así como impuestos sobre la renta adeudados.

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Pasivo circulante

Comprensión de los pasivos corrientes

Los pasivos corrientes se liquidan generalmente utilizando activos corrientes, que se utilizan en el plazo de un año. Los activos corrientes incluyen efectivo o cuentas por cobrar, es decir, dinero adeudado por los clientes por ventas. La relación entre los activos corrientes y los pasivos corrientes es una relación importante para la capacidad continua de una empresa para pagar las deudas a medida que vencen.

Las cuentas por pagar suelen ser una de las cuentas de pasivo corriente más grandes en los estados financieros de una empresa y muestran facturas de proveedores impagos. Las empresas tratan de hacer coincidir las fechas de pago para que sus cuentas por cobrar se cobren antes de que los proveedores se conviertan en cuentas por pagar.

Por ejemplo, una empresa puede tener plazos de 60 días para el dinero adeudado a su proveedor, lo que significa que sus clientes deben pagar dentro de un plazo de 30 días. Los pasivos corrientes también se pueden liquidar creando un nuevo pasivo corriente, como una nueva obligación de deuda a corto plazo.

La siguiente es una lista de los pasivos corrientes más comunes en el balance:

  • Cuentas por pagar
  • Deuda a corto plazo como préstamos bancarios o papel comercial emitido para financiar operaciones
  • Dividendos pagables
  • Documentos por pagar: la parte principal de la deuda pendiente.
  • Porción actual de ingresos diferidos, como anticipos de clientes por trabajo aún no completado o ganado
  • Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo
  • Intereses pagaderos sobre deudas pendientes, incluidas obligaciones a largo plazo
  • Impuestos sobre la renta pagaderos durante el próximo año

A veces, las empresas utilizan una cuenta conocida como «otros pasivos corrientes» como un elemento de línea integral en su balance general para incluir todos los demás pasivos adeudados dentro de un año que no se clasifican en otra parte. Las cuentas de pasivo corriente pueden variar según la industria o según las diferentes regulaciones gubernamentales.

Los analistas y acreedores suelen utilizar el coeficiente circulante. La razón corriente mide la capacidad de una empresa para pagar sus deudas u obligaciones financieras a corto plazo. El índice, calculado dividiendo los activos corrientes por los pasivos corrientes, muestra qué tan bien una empresa gestiona su balance para liquidar sus deudas y cuentas por pagar a corto plazo. Muestra a los inversores y analistas si una empresa tiene suficientes activos corrientes en su balance para cumplir o pagar su deuda actual y otras cuentas por pagar.

La razón rápida es la misma fórmula que la razón corriente, a menos que el valor de los inventarios totales aparezca de antemano. El índice de liquidez rápida es una medida más conservadora, ya que solo los activos corrientes pueden rápidamente convertido a efectivo para pagar pasivos corrientes.

Un número superior a uno es adecuado tanto para las relaciones corrientes como para las rápidas, ya que indica que hay más activos corrientes para pagar las deudas actuales a corto plazo. Sin embargo, si el número es demasiado alto, puede significar que la empresa no está aprovechando sus activos tan bien como debería.

Si bien los índices actuales y rápidos muestran qué tan bien una empresa cambia sus activos corrientes para cumplir con los pasivos corrientes, es crucial comparar los índices con empresas dentro de la misma industria.

El análisis de los pasivos corrientes es importante para inversores y acreedores. Los bancos, por ejemplo, quieren saber antes de otorgar crédito si una empresa está cobrando, o pagando, sus cuentas por cobrar de manera oportuna. Por otro lado, también es importante pagar los pagos pagaderos de la empresa a tiempo. Tanto el coeficiente actual como el rápido ayudan en el análisis de la solvencia financiera de una empresa y en la gestión de sus pasivos corrientes.

Contabilización de pasivos corrientes

Cuando una empresa determina que ha recibido un beneficio económico que debe pagar en el plazo de un año, debe registrar inmediatamente un asiento de crédito para el pasivo corriente. Dependiendo de la naturaleza del beneficio recibido, los contables de la empresa lo clasifican como un activo o un gasto, que recibirá el asiento de débito.

Por ejemplo, un importante fabricante de automóviles recibe un envío de sistemas de escape de sus distribuidores y tiene que pagarle 10 millones de dólares en los próximos 90 días. Debido a que estos materiales no se ponen en producción de inmediato, los contadores de la empresa registran una entrada de crédito en las cuentas por pagar y una entrada de débito en un inventario, una cuenta de activos, de $ 10 millones. Cuando la empresa paga el saldo adeudado a los proveedores, daña las cuentas por pagar y lo acredita a $ 10 millones en efectivo.

Suponga que una empresa recibe servicios de preparación de impuestos de su auditor externo, a quien debe pagar $ 1 millón dentro de los próximos 60 días. Los contadores de la empresa registran una entrada de débito de $ 1 millón en la cuenta de gastos de auditoría y una entrada de crédito de $ 1 millón en la otra cuenta de pasivo corriente. Cuando se realiza un pago de $ 1 millón, el contador de la empresa realiza una entrada de débito de $ 1 millón en la otra cuenta de pasivo corriente y un crédito de $ 1 millón en la cuenta de efectivo.

Ejemplo de pasivo corriente

A continuación se muestra un ejemplo de un pasivo corriente utilizando el balance general consolidado de Macy’s Inc. (M) del informe del décimo trimestre de la compañía informado el 3 de agosto de 2019.

  • Podemos ver que la empresa tenía $ 6 millones en deuda a corto plazo para el período.
  • Las cuentas por pagar se dividieron en dos partes, incluidas las cuentas por pagar de bienes por $ 1.674 mil millones y otras cuentas por pagar y pasivos acumulados por un total de $ 2.739 mil millones.
  • Macy’s tenía 20 millones de dólares en impuestos por pagar.
  • El pasivo total para agosto de 2019 fue de $ 4.439 mil millones, que se mantuvo prácticamente sin cambios en comparación con los $ 4.481 mil millones para el mismo período contable del año anterior.
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Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Preguntas frecuentes

¿Por qué los inversores se preocupan por los pasivos corrientes?

El análisis de los pasivos corrientes es importante para inversores y acreedores. Los bancos, por ejemplo, quieren saber antes de otorgar crédito si una empresa está cobrando, o pagando, sus cuentas por cobrar de manera oportuna. Por otro lado, el pago puntual por pagar de la empresa también es importante. Tanto el coeficiente actual como el rápido ayudan en el análisis de la solvencia financiera de una empresa y en la gestión de sus pasivos corrientes.

¿Cuáles son los pasivos corrientes que figuran en el balance general?

Los pasivos corrientes más comunes en el balance general incluyen cuentas por pagar, deuda a corto plazo como préstamos bancarios o papel comercial emitido para financiar operaciones, dividendos por pagar. Documentos por pagar: la parte principal de la deuda pendiente, la parte actual de los ingresos diferidos, como los anticipos de los clientes por trabajos aún no terminados o ganados, los vencimientos actuales de la deuda a largo plazo, los intereses a pagar sobre las deudas pendientes, incluidas las de largo plazo. obligaciones e impuestos sobre la renta adeudados dentro del próximo año. A veces, las empresas utilizan una cuenta conocida como «otros pasivos corrientes» como un elemento de línea integral en su balance general para incluir todos los demás pasivos adeudados dentro de un año que no se clasifican en otra parte.

¿Qué es el coeficiente actual?

Los analistas y acreedores a menudo utilizan el coeficiente circulante que mide la capacidad de una empresa para pagar sus deudas u obligaciones financieras a corto plazo. El índice, calculado dividiendo los activos corrientes por los pasivos corrientes, muestra qué tan bien una empresa gestiona su balance para liquidar sus deudas y cuentas por pagar a corto plazo. Muestra a los inversores y analistas si una empresa tiene suficientes activos corrientes en su balance para cumplir o pagar su deuda actual y otras cuentas por pagar.

¿Qué son los activos corrientes?

Los activos corrientes representan todos los activos de una empresa que se espera que se vendan, consuman, utilicen o deprecien fácilmente mediante operaciones comerciales estándar durante un año. Los activos corrientes se muestran en el balance general de una empresa e incluyen efectivo, equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, inventario de acciones, valores negociables, pasivos prepagos y otros activos líquidos. Los pasivos corrientes se liquidan generalmente utilizando activos corrientes.