En este momento estás viendo Perdiendo la confianza

¿Qué es un fideicomiso desperdiciado?

Un fideicomiso se considera un desperdicio porque sus activos se agotan con el tiempo a medida que los participantes del plan reciben los pagos requeridos por el plan. El fideicomiso no recibe nuevas contribuciones, por lo que el principal se reduce. Un fideicomiso desperdiciado puede referirse a fideicomisos de ingresos que han agotado activos, como activos de petróleo y gas.

Conclusiones clave

  • Un fideicomiso se considera un desperdicio porque sus activos se agotan con el tiempo a medida que los participantes del plan reciben los pagos requeridos por el plan. El fideicomiso no recibe nuevas contribuciones, por lo que el principal se reduce. Un fideicomiso desperdiciado puede referirse a fideicomisos de ingresos que han agotado activos, como activos de petróleo y gas.
  • Un fideicomiso desperdicia activos cuando se congela un plan calificado. En un fideicomiso desperdiciado, el fideicomisario puede usar parte del principal para mantener el nivel de pagos a los beneficiarios según lo requiere el plan. Estos fondos principales se utilizan porque los ingresos generados por los activos del plan pueden no ser suficientes para cubrir dichos pagos.

Entender el desperdicio de la confianza

Un fideicomiso desperdicia activos cuando se congela un plan calificado. En un fideicomiso desperdiciado, el fideicomisario puede usar parte del principal para mantener el nivel de pagos a los beneficiarios según lo requiere el plan. Estos fondos principales se utilizan porque los ingresos generados por los activos del plan pueden no ser suficientes para cubrir dichos pagos.

Ejemplo de un fideicomiso desperdiciado

Se podría establecer un fideicomiso desperdiciado, por ejemplo, cuando una empresa cambia de un plan de pensiones para sus empleados a un plan 401 (k). La empresa se apropia indebidamente de los fondos del plan de pensiones en un fideicomiso, que siempre se carga a los pagos de las pensiones. Sin embargo, los fondos ya no se acreditan al fondo ya que las contribuciones actuales de los empleados van al 401 (k). Al final, los fondos del fideicomiso se “desperdician” a cero.

Fideicomisos de ingresos comerciales

Un fideicomiso de ingresos comerciales tiene activos que generan ingresos y tiene acciones de fondos de capital fijo que cotizan en bolsa. Los administradores de fideicomisos de ingresos generalmente desean construir una cartera diversificada de activos generadores de ingresos en el fondo fiduciario que tiene un flujo constante de distribuciones. Los fideicomisos de ingresos comerciales se pueden comprar y vender en bolsas de mercados financieros.

Los fondos cerrados tienden a tener menor liquidez que los fondos abiertos (ETF). Por esta razón, muchos de los fondos de cierre se cerrarán mediante negociación con cita previa, o cuando otro inversor desee mover acciones. Los inversores institucionales tendrán en cuenta la liquidez a la hora de invertir en productos de menor volumen.

Los fideicomisos de ingresos se conocen comúnmente como fideicomisos de inversión inmobiliaria. Los REIT son los fideicomisos de ingresos corporativos más comunes. Colocan acciones que cotizan en bolsa en el mercado abierto y construyen una cartera de inversiones inmobiliarias rentables. La parte de ingresos de un fideicomiso corporativo designado como REIT constituye una buena inversión para los inversores orientados a los ingresos. Se requiere el registro como corporación para construir una cartera de activos generadores de ingresos y ofrecer acciones que cotizan en bolsa en una bolsa.

Los REIT suelen generar rendimientos más altos que otros activos similares a las acciones. Algunos REIT se consideran protegidos, mientras que otros pueden ser inversiones más riesgosas. Los REIT se han vuelto más populares en los últimos años y tienen muchas subindustrias: oficinas, industriales, residenciales, terrenos forestales, atención médica, autoalmacenamiento, infraestructura y muchas más.

La principal designación que distingue a las corporaciones de fideicomisos de inversión inmobiliaria es su elección de presentar un Formulario 1120-REIT ante el Servicio de Impuestos Internos. Las leyes fiscales para los fideicomisos comerciales se detallan en la sección 856. del Código de Rentas Internas. Como fideicomiso de ingresos comerciales, las entidades tienen una gran libertad en la forma en que estructuran sus negocios. Sin embargo, al presentar un Formulario 1120-REIT ante el IRS, se les designa específicamente como un fideicomiso de inversión inmobiliaria y se les exige que paguen el 90% de sus ingresos imponibles en distribuciones a sus inversores.