¿Qué es un período bloqueado?
El período bloqueado se refiere a un período largo durante el cual no se puede acceder a los valores de los inversores. Se puede aplicar un período de bloqueo si un inversor ha utilizado un valor como garantía, porque evita que el inversor utilice el mismo valor como garantía o venda el valor. También puede referirse a un período de tiempo durante el cual un inversor no puede acceder a los fondos de la cuenta.
Conclusiones clave
- Los períodos bloqueados representan períodos de tiempo en los que un inversor no puede acceder a sus activos. Los corredores y las instituciones financieras pueden mantener los valores en la cuenta de un inversor por diversas razones.
- Se puede solicitar a los corredores que bloqueen una cuenta durante un período si el titular de la cuenta compra o comparte valores sin capital suficiente para completar la operación, lo que se conoce como freeride. La regulación específica que rige esto se llama Regulación T y se aplica específicamente a las cuentas de efectivo.
- Para los nuevos operadores, será mucho más fácil informar al mundo sobre estas reglas con anticipación porque un período bloqueado puede sorprender a aquellos que no están familiarizados con las reglas / leyes. Muchas de estas reglas existen para proteger al inversionista y al corredor de bolsa.
Cómo funciona el período bloqueado
Los períodos bloqueados representan períodos de tiempo en los que un inversor no puede acceder a sus activos. Los corredores y las instituciones financieras pueden mantener los valores en la cuenta de un inversor por diversas razones. Las razones incluyen etiquetar al inversionista como un trader diario que usa una cuenta de margen, o al inversionista que usa un valor como garantía en una operación.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) puede considerar a los inversores que operan con frecuencia como operadores diarios. Esta etiqueta puede adjuntar requisitos en cuanto a la cantidad de dinero que debe estar disponible en la cuenta del inversionista en un momento dado. Una etiqueta de operador diario recibe un patrón si un inversor compra o vende acciones utilizando una cuenta de margen durante más de un número definido de horas durante la semana.
Se puede solicitar a los corredores que bloqueen una cuenta durante un período si el titular de la cuenta compra o comparte valores sin capital suficiente para completar la operación, lo que se conoce como freeride. La regulación específica que rige esto se llama Regulación T y se aplica específicamente a las cuentas de efectivo.
Para los nuevos operadores, será mucho más fácil informar al mundo sobre estas reglas con anticipación porque un período bloqueado puede sorprender a aquellos que no están familiarizados con las reglas / leyes. Muchas de estas reglas existen para proteger al inversionista y al corredor de bolsa.
Ejemplo de un período bloqueado
Si un inversionista con una cuenta de efectivo intenta comprar acciones con fondos aún no liquidados de una operación anterior, el departamento de monitoreo y cumplimiento de la firma de corretaje puede emitir un período bloqueado. El período de bloqueo dura noventa días. Durante este período, el inversor puede realizar compras, pero con fondos totalmente liquidados. Los inversores pueden evitar este tipo de período de bloqueo negociando con margen, aunque las cuentas de margen están sujetas a otras reglas sobre saldos mínimos.
Supongamos que este inversionista tiene $ 5000 en su cuenta de efectivo y decide comprar 100 acciones de ABC a un precio de $ 50 por acción. Ella hace el intercambio y un mes después decide vender las acciones a $ 52 por acción. Si intenta comprar otra acción con esos fondos el mismo día de la venta, será bloqueada porque los fondos no tuvieron la oportunidad de liquidarse. Las acciones de EE. UU. Generalmente compensan T + 2. Por lo tanto, si la venta de ABC tuviera lugar el lunes, el inversor no podría comprar otro valor con esos fondos hasta la fecha de liquidación del miércoles como muy pronto.
