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¿Qué es un período de tenencia?

Un período de tenencia es la cantidad de tiempo que un inversionista mantiene la inversión, o el período entre la compra y la venta de un valor. En una posición larga, el período de tenencia se refiere al tiempo entre la compra de un activo y su venta. En una posición de opciones cortas, el período de tenencia es el tiempo entre el momento en que un vendedor en corto compra los valores y el momento en que el valor se entrega al prestamista para cerrar la posición corta.

Base del período de tenencia

Un período de tenencia de inversiones se utiliza para gravar las ganancias o pérdidas de capital. La tenencia a largo plazo es de un año o más sin vencimiento. Cualquier inversión con una participación de menos de un año será una participación a corto plazo. Pagar dividendos en una cuenta implicará un período de tenencia.

El resultado del período de tenencia es, por lo tanto, el rendimiento total obtenido por mantener un activo o cartera de activos durante un período de tiempo específico, generalmente expresado como porcentaje. El rendimiento del período de tenencia se calcula sobre la base de los rendimientos totales del activo o cartera (ingresos más cambios en el valor). Es especialmente útil para evaluar los rendimientos entre inversiones mantenidas durante diferentes períodos de tiempo.

Conclusiones clave

  • Un período de tenencia es la cantidad de tiempo que un inversionista mantiene la inversión, o el período entre la compra y la venta de un valor.
  • El período de tenencia se calcula comenzando el día después de la adquisición del valor y continuando hasta el día de su enajenación o venta, el período de tenencia determina las implicaciones fiscales.
  • El rendimiento del período de tenencia es el rendimiento total obtenido por mantener un activo o una cartera de activos durante un período de tiempo específico, generalmente expresado como porcentaje.
  • El tratamiento fiscal diferencial de una inversión puede resultar de diferencias en el período de tenencia.

Cálculo del período de tenencia

A partir del día siguiente a la adquisición del valor y continuando hasta el día de su enajenación o venta, el período de tenencia determina las implicaciones fiscales. Por ejemplo, Sarah compró 100 acciones el 2 de enero de 2016. Para determinar su período de tenencia, comienza a contar el 3 de enero de 2016. El tercer día de cada mes subsiguiente es el comienzo de un nuevo mes, que es look. cuántos días al mes.

Si Sarah vendiera sus acciones el 23 de diciembre de 2016, obtendría una ganancia o pérdida de capital a corto plazo porque su período de tenencia es inferior a un año. Si vende sus acciones el 3 de enero de 2017, obtendría una ganancia o pérdida de capital a largo plazo porque su período de tenencia es de más de un año.

Por tanto, la rentabilidad del período de tenencia se puede ilustrar mediante la siguiente fórmula:

Celebración de regreso=Ingresos+(EOPVIV)IVdónde:EOPV=fin – valor del períodoIV=valor inicial begin {alineado} & text {Retorno del período de retención} = frac { text {Ingresos} + ( text {EOPV} – text {IV})} { text {IV}} \ & textbf { lugar:} \ & text {EOPV} = text {valor final del período} \ & text {IV} = text {valor inicial de} \ final de {alineado}

Celebración de regreso=IVIngresos+(EOPVIV)dónde:EOPV=fin – valor del períodoIV=valor inicial

Varias reglas que definen los períodos de tenencia

Cuando recibe un obsequio de acciones valoradas u otra garantía, la base de costos del destinatario se determina utilizando la base del donante. Además, el período de tenencia del receptor incluye la duración del período de tenencia del donante. A esta tenencia se le llama «agregar» porque el período de tenencia del receptor agrega valor a la tenencia del donante. En los casos en que el origen del destinatario se determina por el valor justo de mercado del valor, como un obsequio de acciones cuyo valor ha disminuido, el período de tenencia del destinatario comienza el día después de que se recibe el obsequio.

1 año

El período de tenencia en el que el IRS considera una inversión a efectos fiscales como una ganancia (o pérdida) a largo plazo. Las ganancias de capital a largo plazo se gravan a una tasa más favorable que las ganancias a corto plazo.

Cuando un inversor recibe un dividendo en acciones, el período de tenencia de las nuevas acciones, o partes de una nueva acción, es el mismo que el de las acciones antiguas. El principal requisito para designar dividendos como calificados es cumplir con el período mínimo de tenencia. Para acciones conjuntas, la participación debe ser superior a 60 días durante el período de 120 días, que comienza 60 días antes de la fecha ex-dividendo. Las mejores acciones deben tener un período de tenencia de al menos 90 días durante el período de 180 días que comienza 90 días antes de la fecha del dividendo de las acciones.

Una propiedad también se aplica cuando adquiere nuevas acciones en una empresa que ha sido disuelta de la empresa original en la que el inversor compró acciones. Por ejemplo, Paul compró 100 acciones en abril de 2015. En junio de 2016, la compañía confirmó una división de acciones de dos por uno. Paul entonces tenía 200 acciones de la compañía con el mismo período de tenencia, comenzando con la fecha de compra en abril de 2015.