¿Qué es un período de valoración?
El período de valoración es el intervalo al final de un período de tiempo determinado en el que se determina el valor de las opciones de inversión variable. La valoración es el cálculo del valor de un producto y generalmente la realizan los evaluadores al final de cada día hábil.
Conclusiones clave
- El período de valoración es el momento al final de un período dado cuando se determina el valor de las opciones de inversión variable.
- El período de valoración se aplica a ciertos tipos de pólizas de seguro de vida y anualidades.
- Hay dos fórmulas de valor (futuro y presente) para anualidades y valoración.
- Para calcular el valor de la anualidad futura, el valor de todos los flujos de efectivo en la anualidad debe calcularse a lo largo del tiempo.
Comprensión del período de valoración
El período de valoración se aplica a productos de inversión como rentas vitalicias variables y determinadas pólizas de seguro de vida.
Las anualidades son productos financieros que ofrecen a los inversores una fuente de ingresos al jubilarse. Las anualidades variables son productos de anualidades que proporcionan desembolsos que son variables según el valor de las inversiones de la anualidad. El valor de un contrato de anualidad variable dependerá del desempeño de estas inversiones. El propietario de la anualidad puede seleccionar sus productos de inversión y denotar porcentajes o montos totales en dólares para los diversos vehículos de inversión.
ciertas anualidades o pólizas de seguro de vida tienen un período de valoración.
La anualidad variable ofrece el potencial de mayores ganancias y pagos más grandes, pero debido a la valoración diaria, las anualidades variables conllevan más riesgo que otros tipos de anualidades, como las anualidades diferidas fijas.
Calcular valores actuales y futuros
Al considerar la valoración, es útil comprender el proceso. Para la valoración y las anualidades, existen fórmulas de valor actual y futuro.
Valor presente
El valor presente de una anualidad es el valor presente de los pagos futuros de una anualidad mientras se tiene en cuenta una tasa de rendimiento o tasa de descuento específica. Los flujos de efectivo de anualidades futuras se cargan a la tasa de descuento. Cuanto mayor sea la tasa de descuento, menor será el valor presente de la anualidad.
Este cálculo se basa en el concepto de valor temporal del dinero, que establece que un dólar ahora vale más que un dólar ganado más tarde. Este concepto significa que vale la pena obtener más dinero hoy que obtener la misma cantidad de dinero en el futuro porque el dinero de hoy se puede invertir a una determinada tasa de rendimiento.
Por ejemplo, recibir una suma global de $ 10,000 hoy vale más que recibir $ 1,000 al año durante diez años. La suma global, si se invierte hoy, al final de la década, vale más que las inversiones incrementales de $ 1,000 cada una. Esto es cierto incluso si se invierte al mismo tipo de interés.
Valor futuro
Es útil averiguar el valor futuro (VF) de una fórmula de anualidad estándar cuando un inversor sabe cuánto puede invertir por período durante un período de tiempo determinado y está tratando de averiguar cuánto tendrá aquí. FV también es información útil al momento de realizar pagos de préstamos: ayuda a calcular el costo total del préstamo.
Para calcular el valor de la anualidad futura, el valor de todos los flujos de efectivo futuros debe calcularse a lo largo del tiempo. Las anualidades tienen varios flujos de efectivo. Calcular el valor del futuro requiere construir el valor de cada flujo de efectivo, factorizar la inversión subyacente y la tasa de interés, y combinar estos valores para determinar el valor futuro acumulado.
