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Finanzas personales/ Planificación de jubilación

Plan de beneficios variables

¿Qué es un plan de beneficios variables?

Un plan de beneficios variables es un tipo de plan de jubilación en el que el pago varía según el desempeño de las inversiones del plan.

Comprensión de un plan de beneficios de cambio

Los planes de beneficios variables, también conocidos como planes de contribución definida, permiten al titular del plan administrar su propia cuenta. Por el contrario, un plan de beneficios definidos prevé pagos predeterminados para el titular del plan de jubilación que no cambian y se basan en una fórmula de elegibilidad en lugar de rendimientos de inversión.

Los planes de beneficios variables cambian el riesgo de inversión del empleador al empleado. El empleado puede tener menos dinero de un plan de beneficios variables si toma malas decisiones de inversión. Sin embargo, también tiene el poder de tomar mejores decisiones de inversión y, en última instancia, obtener mejores beneficios. Por lo tanto, la capacidad del empleado para tomar decisiones de inversión inteligentes es fundamental en los planes de beneficios variables.

Historial de planes de beneficios variables

La gente está invirtiendo en los mercados financieros para poder jubilarse desde la propia historia del capitalismo. La American Express Company ofreció por primera vez un plan de pensiones a sus empleados en 1875, estableciendo el primer plan de pensiones privado en los Estados Unidos.

A medida que la esperanza de vida de los estadounidenses aumentó a finales del siglo XIX y principios del XX, el problema de cómo prever la jubilación de los miembros de la creciente clase media se volvió más importante. El Congreso buscó estimular el crecimiento de las pensiones privadas haciendo contribuciones a tales cuentas deducibles de impuestos en la década de 1920. En 1929, existían 397 planes del sector privado en los Estados Unidos y Canadá.

El crecimiento de los planes de pensiones se disparó después de la Segunda Guerra Mundial, cuando los sindicatos comenzaron a hacer huelga en gran número, exigiendo la provisión de pensiones. Desde el final de la Segunda Guerra Mundial hasta aproximadamente 1980, las pensiones de beneficio definido, o una pensión que garantiza un conjunto predeterminado de beneficios para un trabajador hasta la muerte, fueron una forma importante de seguridad de jubilación para los trabajadores estadounidenses.

Presión de retorno máxima

Pero este tipo de pensiones ejerció una gran presión sobre las empresas estadounidenses, que se enfrentaban a una mayor competencia de competidores extranjeros y de los accionistas que exigían la máxima rentabilidad. Esto ha provocado que el sector privado se vuelva más dependiente de los planes de beneficios variables, que definen la contribución de la empresa, pero el pago real depende de cómo operan las inversiones en pensiones.

Desde principios de la década de 1980, el acceso de los trabajadores a los planes de beneficios definidos ha disminuido. Según la Encuesta Nacional de Compensación realizada por la Oficina de Estadísticas Laborales, en 2020, solo el 20% de los trabajadores participaron en planes de beneficios definidos. En comparación, el 60% de los trabajadores participaron en planes de beneficios variables (contribución definida).