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Inversión/ Acciones

Plan de existencias fantasma

¿Qué es un plan de acciones fantasma?

Un plan de acciones de pantomima es un plan de beneficios para empleados que ofrece muchos de los beneficios de la propiedad de acciones a empleados seleccionados (alta dirección) sin darles ninguna acción de la empresa. Este tipo de plan a veces se denomina stock sombra.

En lugar de adquirir acciones físicas, el empleado obtiene acciones simuladas. Si bien no es cierto, las acciones de pantomima siguen el movimiento real del precio de las acciones de la empresa, pagando las ganancias resultantes.

Conclusiones clave

  • Un plan de acciones de pantomima, o ‘acciones en la sombra’, es un tipo de compensación ofrecida a la alta dirección que ofrece los beneficios de poseer las acciones de una empresa sin dueño o la transferencia real de cualquier acción.
  • Al simular la propiedad de acciones, sin proporcionarlas realmente, la administración se asegura de que el capital social no se diluya a otros accionistas.
  • Sin embargo, los grandes pagos en efectivo a los empleados deben cargarse como ingresos normales en lugar de ganancias de capital para el receptor y, en algunos casos, pueden interrumpir el flujo de efectivo de la empresa.

Cómo funcionan los planes de acciones fantasma

Hay dos tipos principales de planes de acciones de pantomima. Los planes de “solo valor” no cubren el valor de las acciones subyacentes en sí, y solo pueden pagar el valor de cualquier aumento en el precio de las acciones de la compañía durante un período de tiempo que comienza en la fecha en que se otorga el plan. Los planes de “valor total” pagan por el valor de las acciones subyacentes, así como por cualquier revalorización.

Ambos tipos de planes son similares a los planes tradicionales no calificados de muchas maneras, ya que pueden ser de naturaleza discriminatoria y, por lo general, están sujetos a un riesgo sustancial de pérdida que finaliza cuando se paga el beneficio real al empleado y, en ese momento, al empleado. reconoce los ingresos de la cantidad pagada y el empleador puede hacer una deducción.

Las acciones fantasma pueden ser hipotéticas, sin embargo, aún pueden pagar dividendos y fluctuar los precios al igual que su contraparte real. Después de un período de tiempo, el valor monetario de las acciones de pantomima se distribuye a los empleados participantes.

Sin embargo, las acciones fantasma, también conocidas como acciones sintéticas, no tienen requisitos básicos ni restricciones sobre su uso, lo que permite que la organización las utilice. El stock fantasma se puede cambiar según la preferencia del liderazgo.

Las acciones fantasma califican como un plan de compensación diferida. Un registro de acciones de pantomima debe cumplir con los requisitos establecidos en el código 409 (a) del Servicio de Impuestos Internos (IRS).El plan debe ser examinado adecuadamente por un abogado y todos los detalles relevantes deben especificarse por escrito.

Los planes de acciones fantasma tienen mucho en común con los planes de acciones tradicionales no calificados.

Utilice las acciones fantasma como un beneficio organizacional

Algunas organizaciones pueden utilizar el stock restante como incentivo para la alta dirección. Las acciones fantasma conectan la ganancia financiera directamente con las métricas de desempeño de la empresa. También se puede utilizar opcionalmente como recompensa o como bonificación para los empleados que cumplan con ciertos criterios. Las existencias fantasma se pueden suministrar a todos los empleados, ya sea en todo el mundo o distribuidas de manera diferente según el rendimiento, la antigüedad u otros factores.

Las acciones fantasma establecen ciertas restricciones para que las organizaciones brinden incentivos vinculados al valor de las acciones. Esto puede aplicarse a una corporación de responsabilidad limitada (LLC), propietario único o compañía S restringida por la regla de 100 propietarios.

Los dos tipos de planes de acciones de pantomima son de “solo respeto”, que no incluye el valor de las acciones subyacentes, sino el aumento de las acciones durante el tiempo que se mantienen las acciones; y «valor total», que paga el valor original y la cantidad en que las acciones aumentaron durante su tenencia.

Derechos de revalorización de acciones

Los derechos de valoración de acciones (SAR) son como un registro de acciones. Los SAR son una forma de compensación de bonificación otorgada a los empleados que es igual a la apreciación de las acciones de una empresa durante un período de tiempo establecido. Al igual que las opciones sobre acciones para empleados (ESO), los SAR son beneficiosos para el empleado cuando suben los precios de las acciones de las empresas; la diferencia con los SAR es que los empleados no tienen que pagar el precio de aptitud, sino que reciben la suma del aumento en acciones o efectivo.

Los SAR generalmente se proporcionan a la alta dirección, que puede funcionar como parte de un plan de jubilación. Proporciona mayores incentivos a medida que aumenta el valor de la empresa. Esto puede garantizar la retención de los empleados, especialmente en momentos de volatilidad interna, como un cambio de propiedad o una emergencia personal.

Proporciona un nivel de certeza para los empleados, ya que los programas de acciones de pantomima suelen proporcionar apoyo en efectivo. Esto podría generar precios de venta más altos para su negocio, si un comprador potencial siente que el equipo de alta gerencia es estable.