Plan de pensiones con exceso de fondos

¿Qué es un plan de pensiones con exceso de fondos?

Un plan de pensiones con exceso de fondos es el plan de jubilación de una empresa que tiene más activos que un pasivo. Es decir, se requiere un excedente de efectivo para cubrir las prestaciones mensuales actuales y futuras de los pensionistas. Si bien las normas contables permiten a la empresa registrar el superávit como ingreso neto,no se puede pagar a los accionistas corporativos como otros ingresos porque está reservado para los jubilados actuales y futuros jubilados.

Entender el plan de pensión con exceso de fondos

Un plan de pensiones es un tipo de plan de beneficios definidos en el que los empleadores pagan dinero en nombre de sus empleados según una fórmula que calcula el salario del empleado y la duración del empleo. Los fondos de muchas pensiones se invierten en valores individuales, como acciones, y en una canasta de valores, como fondos mutuos. Muchos fondos de pensiones también se invierten en bonos, que son instrumentos de deuda que suelen pagar intereses durante la vigencia del bono.

El objetivo es que el fondo de pensiones crezca como resultado de las ganancias de inversión y los intereses devengados por los valores. El crecimiento en las ganancias de inversión del fondo es particularmente importante ya que la mayoría de los beneficios mensuales que normalmente se pagan a un empleado provienen de estas ganancias y las contribuciones del empleador son una proporción menor de los beneficios mensuales. Con el tiempo, los planes de pensiones pueden sufrir un exceso de fondos como resultado de períodos prolongados de aumentos del mercado de valores. Una pensión con fondos excesivos resulta en fondos más que suficientes para pagar los beneficios mensuales actuales y futuros a los empleados.

Sin embargo, la financiación insuficiente de un plan de pensiones suele ser más común, ya que los déficits de inversión tienden a ser más comunes. Una pensión con fondos insuficientes es cuando el plan no tiene suficiente dinero para cubrir los beneficios de pensión actuales o futuros.

Ratio de financiación

El nivel de financiación de un plan de pensiones se determina calculando el índice de financiación del plan. El índice de financiamiento es el resultado de dividir los activos totales en un plan por la cantidad de beneficios pagaderos. Un plan de pensiones con un índice de financiación inferior al 100% significa que no tiene suficiente dinero para cubrir los pasivos o beneficios mensuales futuros. Una pensión con exceso de fondos tendría una tasa de financiación de más del 100 por ciento.

Sin embargo, el hecho de que un índice de financiación sea inferior al 100% no significa necesariamente que la pensión esté en problemas o en riesgo de no cumplir con sus compromisos financieros. Una pensión con un índice de financiación del 80% o más generalmente se considera estable. Por ejemplo, a julio de 2020 (las últimas cifras al 2 de diciembre de 2020), se financiaron pensiones del 81,1% para los 100 planes corporativos de beneficios definidos más grandes.Estos planes tuvieron superávits durante las burbujas de las punto com y los años previos a la Gran Recesión, pero no lograron capitalizar el mercado alcista durante la última década.

Beneficios de un plan de pensión con exceso de fondos

El nivel de financiación del plan de pensiones es una indicación de la salud del plan y la probabilidad de que la empresa pueda pagar los beneficios de jubilación mensuales cuando los empleados se jubilen. Si el plan de pensión está financiado en más del 100%, es un plan con exceso de fondos, lo cual es bueno para los beneficiarios. Significa que la empresa ya ha ahorrado dinero más que suficiente para pagar los beneficios de jubilación proyectados a los trabajadores actuales y jubilados.

Un plan de pensiones bien financiado o con exceso de fondos puede brindar a los empleados la tranquilidad de saber que sus beneficios de jubilación mensuales deberían estar en sus años dorados.

Cómo se calculan los beneficios del plan de pensiones

Calcular cuánto dinero tiene una empresa para pagar sus obligaciones de pensión no es una tarea sencilla. Un actuario es un profesional que utiliza el análisis matemático y estadístico para medir los riesgos financieros futuros y las obligaciones de las empresas. Los actuarios crean modelos matemáticos para tratar de predecir cuánto tiempo vivirán los empleados y sus cónyuges, el crecimiento salarial futuro, a qué edad se jubilarán los empleados y cuánto dinero ganará una empresa al invertir sus ahorros de pensiones. La estimación resultante es la cantidad de dinero que la empresa debería ahorrar en el fondo de pensiones.

Los actuarios calculan la cantidad de contribuciones que una empresa debe pagar a una pensión, en función de los beneficios recibidos o prometidos a los participantes y el crecimiento estimado de las inversiones del plan. Estas contribuciones son deducibles de impuestos del empleador.

La cantidad de dinero que el plan finaliza al final del año depende de cuánto hayan pagado a los participantes y del crecimiento de la inversión realizada en el dinero. Por lo tanto, los cambios en el mercado pueden hacer que un fondo tenga fondos insuficientes o excesivos.

Consideraciones Especiales

En algunos casos, los planes de beneficios definidos pueden tener un exceso de fondos de cientos de miles o incluso millones de dólares. Desafortunadamente, el exceso de fondos no sirve de nada en el plan (aparte de la sensación de seguridad que puede brindar a los beneficiarios). Un plan de pensión con exceso de fondos no resultará en un aumento de los beneficios del participante y no puede ser utilizado por la empresa o sus propietarios.