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No hay forma tonta de predecir el futuro, pero una simulación de Monte Carlo que permita la posibilidad real de un desastre puede brindar una imagen más clara de cuánto dinero retirar de manera segura de los ahorros para la jubilación.

A continuación, se explica cómo funciona el método Monte Carlo y cómo aplicarlo a la planificación de la jubilación. También es importante comprender dónde puede ser breve y cómo corregirlo.

Conclusiones clave

  • La simulación de Monte Carlo se puede utilizar para probar si una persona tendrá ingresos suficientes durante la jubilación.
  • A diferencia de una calculadora de jubilación tradicional, el método Monte Carlo incorpora muchas variables para probar los resultados potenciales de una cartera de jubilación.
  • Los críticos afirman que este método puede subestimar las grandes caídas del mercado, pero hay formas de compensarlo.

Comprender la simulación de Monte Carlo

La simulación de Monte Carlo es un modelo matemático utilizado para la evaluación de riesgos que lleva el nombre de la meca del juego de Mónaco. Las personas que desean planificar una jubilación segura y no pueden permitirse perder sus ahorros no quieren arriesgarse con su dinero. Entonces, ¿por qué recurrir a la simulación de Monte Carlo como guía?

Si bien este nombre puede parecer irónico para el cálculo, es una técnica de planificación que se utiliza para calcular el porcentaje de probabilidad de casos individuales con base en supuestos fijos y desviaciones estándar. El método Monte Carlo se ha utilizado a menudo en la planificación de inversiones y jubilaciones para determinar la probabilidad de lograr objetivos financieros o de jubilación, y si un pensionista tendrá ingresos suficientes dada una amplia gama de posibles resultados de mercado.

No existen parámetros absolutos para este tipo de proyección. Factores como las tasas de interés, la edad del cliente y el tiempo proyectado para jubilarse, la cantidad de cartera de inversiones gastada o retirada cada año y la asignación de la cartera suelen ser parte de los supuestos subyacentes para estos cálculos. El modelo de computadora luego ejecuta cientos o miles de resultados potenciales utilizando datos financieros históricos.

Los resultados de este análisis suelen presentarse en forma de curva de reloj. El centro de la curva representa los escenarios más probables de ocurrir estadística e históricamente. Las extremidades, o colas, miden la probabilidad decreciente de que ocurran los casos más extremos.

Los escenarios a través de simulaciones de Monte Carlo pueden brindar una imagen más clara del riesgo, como si un jubilado superará los ahorros para la jubilación.

Límites para pensar

Existe una perturbación en el mercado de exposición a la debilidad que parece poner en peligro este método.

Los partidarios señalan que las simulaciones de Monte Carlo suelen proporcionar escenarios mucho más realistas que las proyecciones simples que suponen una tasa específica de rendimiento del capital. Los críticos argumentan que el análisis de Monte Carlo no puede incluir eventos irregulares pero radicales, como caídas del mercado, en su análisis de probabilidad. Muchos inversores y profesionales que han utilizado este método no han mostrado un potencial real para un desempeño de mercado como una crisis financiera, según la investigación.

En su artículo «The Retirement Calculator from Hell», William Bernstein señala esta deficiencia.Utiliza un ejemplo de una serie de lanzamientos de monedas para demostrar su punto, donde unos equivalen a una ganancia de mercado del 30% y una pérdida del 10%.

  • Comenzando con una cartera de $ 1 millón y gastando la moneda una vez al año durante 30 años, un ahorrador ahorrará un rendimiento total anual promedio de 8.17%. Eso significa que podrían retirar $ 81,700 al año durante 30 años antes de agotar el capital.
  • Sin embargo, un ahorrador que vuela la cola todos los años durante los primeros 15 años solo podrá retirar $ 18,600 al año. Un ahorrador que tenga la suerte de invertir las primeras 15 veces podría sacar $ 248,600 cada año.

Y si bien la rareza de deslizar la cabeza o la cola 15 veces seguidas parece estadísticamente remota, Bernstein demuestra su punto utilizando un diagrama hipotético basado en una cartera de $ 1 millón invertida en cinco combinaciones diferentes de acciones. en 1966. Ese año fue el comienzo de un tramo de 17 años de ganancias de mercado cero cuando la inflación era un factor.

La historia muestra que la tasa de retiro basada en matemáticas de $ 81,700 habría agotado el dinero en menos de 15 años. De hecho, los retiros tuvieron que reducirse a la mitad antes de que el dinero durara los 30 años completos.

Cómo planificar de manera realista

Hay algunos ajustes básicos que los expertos recomiendan para ayudar a remediar las deficiencias de proyección de Monte Carlo. La primera es agregar un aumento fijo a la posibilidad de que las finanzas fracasen en los números, como el 10% o el 20%.

Otra es anotar las proyecciones que utilizan un porcentaje de los activos cada año en lugar de una cantidad fija en dólares, lo que reducirá en gran medida la posibilidad de una liquidación del principal.

La línea de fondo

La simulación de Monte Carlo se puede utilizar para ayudar a planificar la jubilación. Predice varios resultados que afectarán la medida en que es seguro retirar fondos de los ahorros para la jubilación durante un período de tiempo. Los críticos argumentan que puede subestimar los principales mercados bajistas. Los expertos, sin embargo, sugieren algunas formas de superar las deficiencias del modelo.