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¿Qué es el punto de equilibrio (BEP)?

Para la contabilidad, la fórmula del punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales de producción por los ingresos por unidad individual menos los costos variables por unidad. En este caso, los costos fijos se refieren a aquellos que no cambian en función del número de unidades vendidas. De manera diferente, el punto de equilibrio es el nivel de producción en el que los ingresos totales del producto son iguales a los costos totales.

El término también se usa para invertir. La fórmula del punto de equilibrio para negociar acciones o futuros se determina comparando el precio de mercado de un activo con el costo original; el punto de equilibrio se alcanza cuando ambos precios son iguales.

Para el comercio de opciones, el punto de equilibrio es el precio de mercado que debe alcanzar un activo subyacente para que un comprador de opciones evite una pérdida si ejerce la opción. Para un comprador de call, el punto de equilibrio se alcanza cuando el nivel base es igual al precio de ejercicio más la prima pagada, y se alcanza el PKI para una posición en la que el monto base es igual al precio de ejercicio menos la prima pagada. Los costos de las comisiones normalmente no forman parte del punto de equilibrio, aunque estas tarifas pueden incluirse si se desea.

Conclusiones clave

  • En contabilidad, el punto de equilibrio se calcula dividiendo los costos fijos de producción por el precio unitario menos los costos variables de producción.
  • El punto de equilibrio es el nivel de producción en el que los costos de producción equivalen a los ingresos del producto.
  • Al invertir, se dice que se alcanza el punto de equilibrio cuando el precio de mercado de un activo es el mismo que su costo original.

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Punto de equilibrio

Comprender el punto de equilibrio (BEP)

Los traders comerciales tienen una PKI y las empresas también tienen puntos de equilibrio. El punto de equilibrio de la empresa se calcula tomando los costos fijos y dividiendo esa cifra por el porcentaje del margen de utilidad bruta.













Balance comercial

=


Costes fijos

Margen de beneficio bruto







begin {align} & text {Breakeven Business} = frac { text {Gastos fijos}} { text {Margen de beneficio bruto}} \ end {alineado}


Balance comercial=Margen de beneficio brutoCostes fijos

La fórmula de equilibrio proporciona una cifra en dólares necesaria para cubrir los gastos. Esto se puede convertir en unidades calculando el margen de contribución (precio de venta unitario menos costos variables). Dividir los costos fijos por el margen de contribución proporcionará el número de unidades necesarias para cubrir los gastos.

Ejemplo de punto de equilibrio del mercado de valores (BEP)

Suponga que un inversor compra acciones de Microsoft a 110 dólares. Ese es ahora su punto de equilibrio en la operación. Si el precio se mueve por encima de $ 110, el inversor está ganando dinero. Si las acciones caen por debajo de $ 110, están perdiendo dinero. Si el precio correcto se mantiene en $ 110, están en el PKI, porque no están haciendo ni perdiendo nada.

Llame para una opción de punto de equilibrio

Suponga que un inversionista paga una prima de $ 5 por una opción de compra de acciones de Apple con un precio de ejercicio de $ 170. Esto significa que el inversionista tiene derecho a comprar 100 acciones de Apple a $ 170 por acción en cualquier momento antes de que las opciones lo hagan. expirar. El punto de equilibrio para la opción de compra es el precio de ejercicio de $ 170 más la prima de compra de $ 5, o $ 175. Si la acción cotiza por debajo de este valor, el beneficio de la opción no excedió su costo.

Si la acción se cotiza a 190 dólares por acción, el propietario de la opción compra Apple por 170 dólares y vende los valores a un precio de mercado de 190 dólares. La ganancia es de 190 dólares menos el precio ponderado de 175 dólares, o 15 dólares por acción.

Agregar ejemplo de opción de punto de equilibrio

Suponga que un inversionista paga una prima de $ 4 por una opción de venta de Facebook con un precio de ejercicio de $ 180. Esto le permite al comprador de la opción vender 100 acciones de Facebook a $ 180 por acción hasta la fecha de vencimiento de la opción. El precio ponderado del puesto de venta es $ 180 menos la prima de $ 4, o $ 176. Si la acción cotiza por encima de ese precio, el beneficio de la opción no excedió su costo.

Si la acción se cotiza a un precio de mercado de $ 170, por ejemplo, el operador tiene una ganancia de $ 6 (con un peso de $ 176 menos el precio actual de mercado de $ 170).

Ejemplo de punto de equilibrio empresarial (BEP)

La información necesaria para calcular una PKI empresarial se puede encontrar en sus estados financieros. Los primeros datos requeridos son los costos fijos y el porcentaje de margen bruto.

Suponga que una empresa tiene $ 1 millón en costos fijos y un margen bruto del 37%. Su punto de equilibrio es de $ 2.7 millones ($ 1 millón / 0.37). En este ejemplo de punto de equilibrio, la empresa tiene que generar $ 2,7 millones en ingresos para cubrir sus costos fijos y variables. Si generan más ventas, la empresa obtendrá beneficios. Si generan menos ventas, perderán.

También es posible calcular cuántas unidades deben venderse para cubrir los costos fijos, lo que le dará a la empresa un equilibrio justo. Para ello, calcule el margen de contribución, que es el precio de venta del producto menos los costos variables.

Suponga que una empresa tiene un precio de venta de $ 50 por su producto y los costos variables son $ 10. El margen de contribución es $ 40 ($ 50 – $ 10). Divida los costos fijos por el margen de contribución para averiguar cuántas unidades tiene la empresa a la venta: $ 1 millón / $ 40 = 25,000 unidades. Si la empresa vende más unidades, obtendrá beneficios. Si venden menos, sufrirán pérdidas.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un punto de equilibrio?

Se utiliza un punto de equilibrio en diversas áreas de negocios y finanzas. En términos contables, se refiere al nivel de producción en el que el ingreso total de producción es igual a los costos totales de producción. Al invertir, el punto de equilibrio es el punto en el que el costo original es igual al precio de mercado. Mientras tanto, el punto de equilibrio en el comercio de opciones se produce cuando el precio de mercado de un activo subyacente alcanza el nivel en el que un comprador no incurrirá en pérdidas.

¿Cómo se calcula un punto de equilibrio?

En general, para calcular el punto de equilibrio en una empresa, los costos fijos se dividen por el margen de beneficio bruto. Esto produce una cifra en dólares que una empresa debe equilibrar. En el caso de las acciones, si un trader compra una acción a 200 dólares y nueve meses después vuelve a alcanzar los 200 dólares después de caer de 250 dólares, habría alcanzado el punto de equilibrio.

¿Cómo se calcula un punto de equilibrio en el comercio de opciones?

Considere el siguiente ejemplo donde un inversionista paga una prima de $ 10 por una opción de compra de acciones y el precio de ejercicio es de $ 100. El punto de equilibrio sería igual a la prima de $ 10 más el precio de ejercicio de $ 100, o $ 110. Por otro lado, si esto se aplicara a una opción intestinal, el punto de equilibrio se calcularía como el precio de ejercicio de $. 100 menos la prima de $ 10 pagada, que equivale a $ 90.