En este momento estás viendo Por George: Una forma de invertir Soros

«Los mercados están siempre en un estado de incertidumbre y cambio, y el dinero se gana descontando lo obvio y prometiendo lo inesperado.”- George Soros.

Estimado George Soros, no hay hipérbole en las palabras mencionadas anteriormente. La tarjeta de presentación de George Soros, uno de los financistas más famosos del último medio siglo, es profundizar y recopilar información de inversión crítica e invertir cuando otros están desinvirtiendo. Dicho esto, no juzgue a Soros solo por su perspicacia para las inversiones. También ha demostrado ser un importante agente de poder en la escena política mundial, así como un filántropo cariñoso.

Para entender el «estilo Soros» de la inversión, primero es útil conocer a Soros el hombre, Soros la fuerza política y Soros el campeón de la clase mundial más baja.

¿Quién es George Soros?

No existe un modelo para una leyenda de la inversión como Soros, pero puede comenzar con los antecedentes del financiador cuando era niño en Budapest, Hungría, donde nació el 12 de agosto de 1930. Cuando era preadolescente, Soros fue testigo de los horrores de los nazis. régimen, y sobrevivió a la huida de Europa del Este en 1947, y se dirigió a Inglaterra para estudiar en la London School of Economics. Estaba en Londres, después de leer la cúpula de Karl Popper, «La sociedad abierta y sus enemigos», donde Soros combinó por primera vez los conceptos de ciencia y política. Soros nunca abandonó ese concepto y se basó en él una y otra vez para hacer valer los derechos individuales en el colectivo.

Soros aplicó la ciencia y el libre mercado a sus principios de inversión, comenzando con su primer puesto de posgrado en FM Mayer, una firma de administración de dinero en la ciudad de Nueva York. En 20 años, Soros abrió su primera empresa en Wall Street, Soros Fund, que luego pasó a llamarse Quantum Fund, donde pudo probar sus principios de libre mercado en los mercados de capitales.

Soros convirtió un fondo base de $ 12 millones en $ 20 mil millones por década en el siglo XXI. Si hubiera invertido $ 1,000 en Soros Quantum Fund en 1969, habría ganado $ 4 millones en 2000, a una tasa de crecimiento anual del 30%.

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Manera de invertir George Soros

«Soros Way»

En el camino, Soros fundó Open Society Foundations en 1984, una organización filantrópica que «construye sociedades vibrantes y tolerantes cuyos gobiernos son responsables y están abiertos a la participación de todos», según el sitio web de la fundación. Con la OSF, Soros buscó “fortalecer el estado de derecho; respeto por los derechos humanos, las minorías y la diversidad de opiniones; gobiernos elegidos democráticamente; y una sociedad civil que ayude a mantener bajo control el poder del gobierno. «George Soros donó 8.500 millones de dólares a organizaciones benéficas a través de su institución al 31 de marzo de 2013. (La generosidad de Soros es incomparable con dos poderosos multimillonarios: Bill Gates [$28 billion charitable giving] y Warren Buffet [$17.5 billion].)

Soros ha dado forma a sus conceptos de libertad individual y libre mercado después de una década de probar sus principios de inversión en los mercados financieros globales. Esa combinación de libre mercado, derechos humanos e investigación científica encontró su camino en la estrategia de inversión de Soros, una estrategia establecida en el método científico estudiado por Soros en la London School of Economics, combinado con su pasión por el cambio social.

Aquí hay cinco puntos clave sobre cómo George Soros invierte su dinero:

  • La teoría de la reflexividad – Soros utiliza la resiliencia como piedra angular de su estrategia de inversión. Es un método único de valoración de activos que se basa en la retroalimentación del mercado para averiguar cómo el resto del mercado está valorando los activos. Soros utiliza la resiliencia para predecir burbujas de mercado y otras oportunidades de mercado.
  • Aplicando el método científico – Soros también basa sus movimientos de mercado en el método científico, creando una estrategia que rastrea lo que sucederá en los mercados financieros, basándose en los datos actuales del mercado. Inevitablemente, Soros probará su teoría con una inversión menor primero, luego expandirá su inversión si la teoría resulta positiva.
  • Consejos físicos – Soros también escucha su cuerpo cuando toma decisiones de inversión. Un dolor de cabeza o un dolor de cabeza ha demostrado ser suficiente para que abandone la inversión.
  • Combinar la austeridad política con la austeridad de las inversiones – El 16 de septiembre de 1992, Soros se comprometió enérgicamente contra la decisión del gobierno del Reino Unido de aumentar las tasas de interés. Eso desencadenaría un efecto de estímulo, devaluando la libra esterlina y haciendo subir las acciones después de esa devaluación. Esa medida le valió a Soros mil millones de dólares, junto con el famoso apodo como «El hombre que rompió el Banco de Inglaterra». Efectivamente, Soros se quedó corto en la libra esterlina (con un valor de $ 10 mil millones) y ganó $ 1 mil millones cuando la moneda británica se hundió en medio de la agitación política y económica vinculada al aumento de la política de tasas de interés.
  • Consolidación. . . y reflexionar – Soros utiliza un puñado de asesores para tomar grandes decisiones de inversión. Una vez que se pone en contacto con su equipo de analistas, asegurándose de tener al menos una revisión contradictoria de su estrategia, Soros dice que se necesita tiempo para «leer y reflexionar» antes de apretar el gatillo.

¿Pueden los inversores aprender el «Camino Soros»?

¿Puede la gente común invertir como George Soros? Toma moxie y confianza, dos rasgos en los que abunda Soros. Una vez que toma una decisión, Soros a menudo «entra» hasta el final, creyendo que ninguna posición de inversión es demasiado grande, siempre que esté en la posición correcta.

Quizás la mayor conclusión del método Soros es que no se puede ser demasiado rápido cuando se decide por el movimiento del mercado. Una de las máximas favoritas de Soros es «estar en el juego, tienes que soportar el dolor». Para los inversores habituales, esto significa elegir al corredor / asesor adecuado, y apegarse a ese corredor / asesor, adoptar un enfoque de «prueba y error» para las decisiones de cartera de uno y mantener un sentido de las elecciones de inversión de uno.

También es fundamental comprender que, incluso para los mayores inversores, no todas las inversiones serán rentables. Soros tuvo sus buenas elecciones y malas inversiones:

Mejor Inversión:
En 1992, George Soros pagó $ 10 mil millones contra la política monetaria del Banco de Inglaterra y la moneda base, la libra esterlina. En esencia, la apuesta de Soros empujaría a la libra a subir en los mercados de divisas mundiales. El 16 de septiembre de 1992, un día conocido como «Miércoles negro» entre los operadores de divisas, la libra esterlina fue contra el marco alemán y el dólar estadounidense, lo que le permitió a Soros obtener 1.200 millones de dólares en ganancias en las próximas semanas, una apuesta que pasó a la historia. como el día en que George Soros rompió el Banco de Inglaterra.

Peor inversión:
El 14 de marzo de 2008, George Soros compró una gran parte de las acciones de Bear Stearns, valoradas en 54 dólares por acción. Pocos días después, la gran firma de inversiones de Wall Street fue vendida a JP Morgan por $ 2 por acción. Soros tenía razón en su evaluación de que Bear Stearns estaba en el bloque comercial. Pero estaba completamente equivocado sobre el valor de la adquisición de la compañía, una lección costosa que detalla en su libro, «El nuevo paradigma para los mercados financieros».

La línea de base

Los resultados de la cartera de George Soros no son fáciles de imitar, pero se puede aprender mucho de la paciencia, disciplina e investigación que Soros demuestra con su estrategia de inversión. Investigar ideas de inversión teniendo en cuenta las realidades económicas y políticas, adherirse a sus convicciones y salir cuando su estómago se lo diga es parte de las formas ganadoras de Soros. (Para obtener lecturas relacionadas, consulte «Cómo se hizo rico George Soros»)