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Inversión/ Investopedia

¿Por qué alguien elegiría un fondo mutuo en lugar de acciones?

Invertir puede ser complejo y abrumador. Después de todo, existen muchas opciones diferentes, desde acciones y bonos hasta cuentas inmobiliarias y del mercado monetario. Elija lo que elija, no hay garantía de que gane dinero con sus inversiones. Pero hay una manera de aprovechar las oportunidades disponibles en el mercado al juntar su dinero en un solo vehículo: Fondo Mutuo. Ciertamente puede generar riqueza invirtiendo en acciones, pero puede ser más seguro invertir en un fondo mutuo. Entonces, ¿por qué debería optar seriamente por poner su dinero en fondos mutuos en lugar de acciones? Siga leyendo para conocer algunos de los beneficios más comunes de invertir en fondos mutuos.

Conclusiones clave

  • Los fondos mutuos ganan dinero juntos a partir de un grupo de inversores e invierten ese capital en varios valores.
  • Los fondos mutuos ofrecen participaciones diversificadas de forma inmediata y sencilla porque invierten en diferentes valores.
  • Invertir en un fondo mutuo es una buena manera de evitar algunas de las complicadas tomas de decisiones que implica invertir en acciones.
  • El costo de negociación se distribuye entre todos los inversores de fondos mutuos, lo que reduce el costo por persona.

Base de los fondos mutuos

Los fondos mutuos agrupan el dinero de un grupo de inversores e invierten ese capital en varios valores, como acciones, bonos, cuentas del mercado monetario y más. Los fondos tienen diferentes objetivos de inversión, adaptados a sus carteras. Los administradores de dinero son responsables de todos los fondos. Generan ingresos para los inversores mediante la asignación de activos dentro del fondo.

Los fondos mutuos pueden contener muchos valores diferentes, lo que los convierte en opciones de inversión muy atractivas. Las razones por las que uno podría optar por comprar fondos mutuos en lugar de acciones individuales incluyen la diversificación, la conveniencia y los costos más bajos.

Los fondos administrados activamente requieren un administrador de cartera que actualice constantemente sus tenencias, y una cartera de fondos administrada pasivamente se basa en una estrategia de compra y retención.

Diversificación

Pregúntele a cualquier profesional de inversiones y es probable que le diga que una de las formas más importantes de reducir su riesgo es mediante la diversificación. Es una lección que la mayoría de la gente ha aprendido después de la crisis financiera. El tema básico aquí es que no debes poner todos tus huevos en una canasta. Por lo tanto, no invierta en una industria o un tipo de vehículo de inversión.

Muchos expertos coinciden en que casi todos los beneficios de la diversificación de acciones (los beneficios de comprar varias acciones diferentes de empresas que operan en sectores dispares) se materializan plenamente cuando una cartera tiene alrededor de 20 acciones de empresas que operan en diversas industrias. En ese momento, gran parte del riesgo de inversión se ha diversificado. El riesgo restante se considera sistémico o de mercado. Dado que la mayoría de las firmas de corretaje cobran la misma comisión por una acción o 5,000 acciones, puede ser difícil para un inversionista que recién está comenzando a comprar 20 acciones diferentes.

Ahí es donde entran en juego los fondos mutuos. Los fondos mutuos ofrecen una excelente manera para que los inversores diversifiquen sus tenencias de inmediato. A diferencia de las acciones, los inversores pueden invertir una pequeña cantidad de dinero en uno o más fondos y acceder a un conjunto diverso de opciones de inversión. Por lo tanto, puede comprar participaciones en un fondo mutuo que invierte en hasta 20 a 30 valores diferentes. Si buscaras lo mismo en la bolsa de valores, tendrías que invertir mucho más capital para obtener los mismos resultados.

Los fondos mutuos también invierten en varios sectores. Por lo tanto, un fondo de gran capitalización podría invertir en una variedad de industrias, como finanzas, tecnología, atención médica y materiales. Nuevamente, si intentara igualar esto a través de acciones individuales, tendría que gastar mucho dinero para obtener los mismos resultados.

Conveniencia

La conveniencia de los fondos mutuos es sin duda una de las principales razones por las que los inversores los eligen para proporcionar la parte de capital de su cartera, en lugar de comprar acciones individuales ellos mismos. Algunos inversores encuentran que es más fácil comprar unas pocas acciones de un fondo mutuo que cumpla con sus criterios básicos de inversión que averiguar qué hacen las empresas en las que realmente invierte el fondo y si son inversiones de alta calidad. Prefieren dejar la investigación y la toma de decisiones a otra persona.

Determinar la asignación de activos de la cartera, investigar acciones individuales para encontrar empresas que estén bien posicionadas para el crecimiento, así como monitorear los mercados, lleva mucho tiempo. La gente pasa toda su carrera en el mercado de valores y muchos aún pierden dinero en sus inversiones. Si bien invertir en un fondo mutuo ciertamente no garantiza que el valor de sus inversiones aumente con el tiempo, es una buena manera de evitar algunas de las complejas tomas de decisiones que implica invertir en acciones.

Muchos fondos mutuos permiten a los inversores comprar en una industria en particular o comprar acciones con una estrategia de crecimiento específica. Aquí hay algunas opciones:

  • Los fondos sectoriales invierten en empresas dentro de una industria o sector de la economía en particular.
  • Los fondos de crecimiento se centran en la revalorización del capital a través de una cartera diversificada de empresas que han mostrado un crecimiento superior al promedio
  • Los fondos de valor invierten en empresas que no están valoradas y que normalmente están en manos de inversores a largo plazo.
  • Los fondos indexados permiten a los inversores rastrear todo el mercado mediante la creación de una cartera que intenta igualar o rastrear un índice de mercado
  • Los fondos de bonos generan ingresos mensuales mediante la inversión en bonos gubernamentales y corporativos, así como en otros instrumentos de deuda.

Costos

Los costos de la negociación de acciones a menudo pueden acumularse rápidamente para los inversores individuales. Las ganancias obtenidas en la estimación del precio de las acciones pueden compensarse con los costos asociados con la realización de la venta individual de las acciones de un inversor de una empresa en particular. Los inversores que realizan muchas operaciones deben consultar nuestra lista de corredores que cobran tarifas más bajas que el promedio.

Sin embargo, un fondo mutuo distribuye el costo de negociación entre todos los inversores del fondo, reduciendo así el costo por persona. Muchas firmas de corretaje de servicio completo deducen su dinero de estos costos de negociación, y se alienta a los corredores que trabajan para ellas a negociar las acciones de sus clientes de forma regular. Si bien el consejo que da un corredor puede ayudar a los clientes a tomar decisiones de inversión acertadas, muchos inversores descubren que el costo financiero de un corredor no justifica los costos.

Es importante recordar que invertir en fondos mutuos también tiene desventajas, como con cualquier decisión, educarse y conocer la mayoría de las opciones disponibles es la mejor manera de hacerlo.

La mayoría de los corredores en línea tienen filtros de fondos mutuos en sus sitios para ayudarlo a encontrar los fondos mutuos que se adapten a su cartera. También puede buscar fondos que se puedan comprar sin una tarifa de transacción o generar fondos que cobren tarifas de administración bajas. La función de búsqueda puede permitirle encontrar fondos que se ajusten a su estilo de inversión específico, como fondos socialmente responsables.

Advisor Insight

Joe Allaria, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Valle Carbono, IL

Un fondo mutuo proporciona diversificación a través de la exposición a múltiples acciones. La razón por la que se recomienda poseer acciones en un fondo mutuo en lugar de tener una sola acción es que una sola acción conlleva más riesgo que un fondo mutuo. Este tipo de riesgo se denomina riesgo no sistémico.

El riesgo no sistémico es el riesgo contra el que puede tener lugar la diversificación. Por ejemplo, si solo tiene una acción, corre un riesgo empresarial que puede no aplicarse a otras empresas del mismo sector del mercado. ¿Qué sucede si el CEO y el personal ejecutivo de la empresa se van inesperadamente? ¿Qué pasa si un desastre natural golpea una planta de fabricación que ralentiza la producción? ¿Qué pasa si las ganancias se reducen debido a un defecto en un producto o una ley? Estos son solo algunos ejemplos de los tipos de cosas que podrían sucederle a una empresa, pero no es probable que le sucedan a todas las empresas al mismo tiempo.

También existe un riesgo sistemático contra el que no se puede diversificar. Esto es similar al riesgo de mercado o la volatilidad. Debe comprender que invertir en el mercado es arriesgado. Disminuir el valor de mercado general no es algo que se pueda diversificar fácilmente.

Por lo tanto, si desea invertir en acciones individuales, le sugiero que investigue cómo puede compilar su propia canasta de acciones para que solo tenga una acción. Asegúrese de diversificar entre empresas grandes y pequeñas, empresas de valor y crecimiento, empresas nacionales e internacionales, y también entre acciones y bonos, todo de acuerdo con sus tolerancias de riesgo. Aquí es donde puede resultar útil buscar ayuda profesional para crear este tipo de carteras. Sin embargo, tenga en cuenta que se necesitará mucha investigación y creación y seguimiento de la cartera.

La otra opción es invertir en un fondo mutuo para una diversificación inmediata. Por supuesto, también tiene una lista de cosas que debe conocer al elegir fondos mutuos. Las tarifas, la filosofía de inversión, las cargas y el desempeño son solo algunos componentes a considerar al considerar los fondos mutuos.