La crisis financiera de 2008 llegó con el término «demasiado grande para fracasar», que los reguladores y políticos utilizaron para describir la justificación para rescatar algunas de las instituciones financieras más grandes del país con desgravaciones financiadas por los contribuyentes. Disolviendo la insatisfacción pública con el uso de sus dólares de impuestos de alguna manera, el Congreso aprobó la Ley del Consumidor y Reforma del Muro Dodd-Frank en enero de 2010, que abolió la opción de desgravaciones bancarias pero abrió la puerta a los bonos en los bancos.
Diferencia entre cobranza bancaria y desgravación bancaria
El alivio de intrusiones y el rescate están diseñados para evitar el colapso completo del banco en quiebra. La principal diferencia es quién rescata la carga financiera del banco. Con alivio, el gobierno inyectó capital a los bancos para que pudieran seguir operando. Para el alivio que se produjo durante la crisis financiera, el gobierno inyectó $ 700 mil millones en algunas de las instituciones financieras más grandes del país, incluido Bank of America Corp. (NYSE: BAC), Citigroup Inc. (NYSE: C) y American International Group (NYSE: AIG). El gobierno no tiene su propio dinero, por lo que tiene que utilizar los fondos de los contribuyentes en tales casos. Según el Departamento del Tesoro de EE. UU., Los bancos han reembolsado todos los fondos desde entonces.
Con un banco, el banco utiliza el dinero de sus acreedores no garantizados, incluidos los depositantes y los tenedores de bonos, para reestructurar su capital para que pueda mantenerse a flote. En efecto, el banco puede convertir su deuda en capital social para aumentar sus requisitos de capital. Un banco puede ingresar rápidamente al aprobar una resolución, lo que brinda un alivio inmediato al banco. El riesgo obvio para los depositantes bancarios es la posibilidad de perder algunos de sus depósitos. Sin embargo, los depositantes de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) están protegidos, asegurando todas las cuentas bancarias hasta $ 250,000. Los bancos solo están obligados a utilizar los depósitos que superen la protección de 250.000 dólares.
Como acreedores no garantizados, los depositantes y tenedores de bonos están sujetos a reclamaciones de derivados. Los derivados son las inversiones que los bancos realizan entre sí, que se cree que se utilizan para cubrir sus carteras. Sin embargo, los 25 principales bancos tienen más de 247 billones de dólares en derivados, lo que crea un gran riesgo para el sistema financiero. Para evitar un desastre potencial, la Ley Dodd-Frank da prioridad a las reclamaciones derivadas.
Ser colectivo legal
La disposición sobre bonos de entrada bancaria en la Ley Dodd-Frank se reflejó en gran medida en el marco transfronterizo y los requisitos establecidos en las Reformas Internacionales 2 de Basilea III para el sistema bancario de la Unión Europea. Crea bonos entrantes estáticos, autorizando a la Reserva Federal, la FDIC y la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) a colocar sociedades de cartera bancarias y grandes sociedades de cartera no bancarias bajo control federal bajo administración judicial. Dado que el propósito principal de la disposición es proteger a los contribuyentes estadounidenses, los dólares de los contribuyentes ya no rescatarán a los bancos que son demasiado grandes para quebrar. En cambio, estarán ‘bajo fianza’.
Experimentos europeos con Bail-Ins
Se utilizaron bonos bancarios en Chipre, que tenía una deuda elevada y posibles quiebras bancarias. Se introdujo la política de cobranza, obligando a los depositantes con más de 100.000 euros a dar de baja algunas de sus tenencias. Si bien la acción evitó las quiebras bancarias, existe malestar entre los mercados financieros europeos sobre la posibilidad de que estos bonos intrusivos se generalicen. A los inversores les preocupa que el mayor riesgo para los tenedores de bonos fomente mayores rendimientos y fomente los depósitos bancarios. Con los sistemas bancarios en muchos países europeos en crisis debido a las tasas de interés bajas o negativas, existe un gran potencial para que ingresen más bonos.
