Después de años de críticas, deslizamientos laterales o elusión de la regulación, la industria de las criptomonedas ahora se apresura a adoptarla. En los últimos años, un número creciente de empresas de criptomonedas han presentado solicitudes ante la Oficina del Contralor y Auditor General (OCC) para los gráficos de bancos nacionales.

Por ejemplo, el procesador de pagos BitPay y el exchange de criptomonedas Paxos han presentado solicitudes ante la CRO para convertirse en bancos fiduciarios nacionales. Custodian Anchorage, que forma parte de la iniciativa de moneda digital de Facebook, Inc., ha completado una aplicación similar. (PENSIÓN COMPLETA). La aprobación de estas aplicaciones permitirá a las empresas ofrecer servicios de cifrado a los clientes.

Los observadores de la industria pueden estar felices de ser bancos, instituciones financieras convencionales que cruzaron antes. Pero tiene un buen sentido comercial.

Conclusiones clave

  • Las empresas de criptomonedas han presentado solicitudes para convertirse en bancos fiduciarios nacionales.
  • Es un movimiento empresarial destinado a brindar servicios de custodia a inversores institucionales, que están cada vez más interesados ​​en las criptomonedas.
  • La custodia de criptomonedas es un mercado en crecimiento, según la consultora KPMG, y la medida podría ayudar a las empresas de criptomonedas a vender otros servicios a sus clientes.

Decisión comercial

Los bancos minoristas tradicionales ganan dinero con la diferencia en las tasas de interés que cobran por los préstamos y la administración de los fondos de los clientes. Deben cumplir con los estrictos requisitos de reserva de capital exigidos por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Sin embargo, los bancos custodios constituyen la mayor parte de sus ingresos por comisiones por almacenar activos y garantizar que estén a salvo de los delincuentes. Este último tipo de banco es atractivo para las empresas de cifrado.

La retención de criptomonedas es un resultado fácil para la industria. En julio, la OCC permitió que los bancos autorizados a nivel nacional en los Estados Unidos brindaran servicios de custodia de criptomonedas a los clientes. La carta establece que «los consumidores y los asesores de inversiones pueden desear utilizar custodios regulados para asegurarse de que no pierdan sus claves privadas y, por lo tanto, el acceso a sus fondos». Los intercambios de criptomonedas, que operan como guardianes de los inversores minoristas, tienen acceso privado a los clientes. Los inversores en estos intercambios deben retirar su criptomoneda a una billetera privada para tener control sobre sus propias claves privadas.

Las empresas de cifrado han presentado solicitudes para operar bancos fiduciarios nacionales. Dichos bancos no necesitan tener capital de reserva exigido por la FDIC.

La solicitud de Paxos con sede en Nueva York a la CRO establece que el banco planificado “solo llevaría a cabo ciertas actividades llevadas a cabo por la empresa fiduciaria del estado de Nueva York Paxos y supervisada por la Supervisión [New York Department of Financial Services], incluidos los servicios de custodia. «La compañía ya tiene una carta fiduciaria estatal en Nueva York, y una carta nacional ampliará significativamente su alcance de operaciones.

BitPay viaja por el mismo camino y su implementación tiene una redacción similar. «[The bank] actuarán en calidad de fiduciario con sus clientes comerciales para asegurarse de que pueden proporcionar precios de cifrado cotizados a sus compradores al mejor tipo de cambio disponible, así como pagos en criptomonedas a los destinatarios comerciales ”, dice.

Los desarrollos en el escenario nacional se están reproduciendo a nivel estatal. La junta bancaria estatal aprobó en octubre Avanti Financial, una empresa de cifrado con sede en Wyoming, para obtener una licencia del Instituto de depósito de propósito especial (SPDI). Fue el segundo SPDI aprobado por la junta después de Kraken Financial, un intercambio de cifrado.

Industria de masas y crecimiento

Las empresas están entrando en una industria en la que ya existe una mezcla diversa de actores. Estos incluyen empresas establecidas que afirman ofrecer servicios de grado institucional, como Fidelity Digital Assets, a nuevos jugadores, como Bakkt, a pioneros de la industria de la criptografía, como Coinbase.

Se espera que la demanda de la industria crezca en el futuro a medida que más inversores institucionales recurran a la inversión en criptomonedas. Un informe de la consultora KPMG a principios de este año dijo que la industria de custodia de criptomonedas tenía un «enorme potencial de crecimiento» e identificó la rápida proliferación de la inversión en criptomonedas entre los inversores institucionales y los hacks de criptomonedas como impulsores clave del cambio hacia la inversión en criptomonedas.

«A medida que crecen los criptoactivos, los custodios tienen una gran oportunidad de obtener ganancias, ganando tarifas de administración por brindar servicios de tutela directa y también ofreciendo servicios de proximidad que solo se pueden realizar en el ecosistema criptográfico que está surgiendo», dijo el informe.

En sus aplicaciones, las empresas de cifrado dejaron la puerta abierta para este evento. La solicitud de Paxos establece que «otras actividades realizadas por las afiliadas de Paxos pueden transferirse a Paxos National Trust a lo largo del tiempo en función de consideraciones operativas, financieras y legales». Pero puede que tenga que competir con una mayor regulación cuando realice esa migración.