En este momento estás viendo Por qué los microcontratos están ganando una adopción global
  • Los futuros micro e-mini fueron ampliamente aceptados en el S&P 500 y Nasdaq, con más del 25% de cotización fuera de Estados Unidos.
  • Las opciones para los pequeños contratos populares se lanzaron en agosto

A fines de agosto, los operadores activos en dos índices principales, el S&P 500 y el Nasdaq 100, recibieron una nueva herramienta para administrar el riesgo del mercado de valores. Las opciones S&P 500 Micro-E-mini y las opciones Nasdaq-100 Micro-E-mini permiten a los operadores que desean cubrir los eventos que mueven el mercado ejecutar estrategias las 24 horas del día y a un costo menor que los contratos electrónicos estándar. .

Estas opciones ya han mostrado un fuerte crecimiento, con más de 157.000 negociadas en el primer mes de lanzamiento. Fue el éxito del contrato básico, Micro-Futures, lo que permitió tomar opciones. La historia de su aceptación y crecimiento generalizados es ver un mercado que satisface las necesidades de los traders de todo el mundo.

Contrato más accesible

Los futuros S&P 500 Micro E-futuros (MES) y Nasdaq-100 Micro E-mini (MNQ) se introdujeron en el mercado el 6 de mayo de 2019 con un valor de contrato igual a 1/10 del valor de los contratos E-mini clásicos. El valor fraccional de los contratos de futuros Micro E-mini los convierte en un contrato más fácil para que los participantes del mercado accedan a los índices de referencia de acciones globales más activos.

Durante los últimos quince meses, los contratos de futuros de MES y MNQ han mostrado un crecimiento significativo con volúmenes diarios que alcanzan casi dos millones de contratos para el S&P 500 Micro-E-mini y poco más de un millón y medio de contratos para el Nasdaq Micro-E-mini. -100, como muestra el cuadro siguiente.

Futuros MES y MNQ

A partir de marzo de 2020, aumentó el número de productos de futuros. El siguiente gráfico muestra cómo el tamaño diario promedio de Micro E-mini ganó impulso diario a principios de 2020.

Promedio mensual de futuros de MES y MNQ

La mayor volatilidad de la pandemia global de COVID-19 ha creado un volumen diario récord para los futuros S&P 500 y Nasdaq-100 Micro E-mini. En marzo, el volumen de futuros altos MES y MNQ alcanzó 1.141.164 y 849.208, respectivamente. Los meses récord siguieron al segundo mayor volumen de observaciones mensuales en junio para MES con 1,107,677 y en julio para MNQ con 698,991.

Operar las 24 horas del día

Además, los micro-futuros se desempeñaron muy bien durante las horas de negociación extendidas (ETH), que ocurren entre las 4 pm y las 8:30 am CST. ETH está disponible al 25% de su volumen diario total en futuros S&P 500 Micro-E-mini; de manera similar, el 30% de su volumen diario total se encuentra en ETH en futuros Nasdaq-100 Micro E-mini. Con operaciones las 24 horas del día, estos productos tienen una fuerte liquidez en todo el mundo.

El siguiente gráfico muestra el volumen diario total de comercio de los dos productos de futuros desde mayo de 2019 hasta agosto de 2020, desglosado por hora en CST. Está claro que la mayoría de las operaciones se realizan durante el horario comercial normal (RTH), entre las 8 am y las 3 pm CST; sin embargo, el volumen en horas ETH sigue siendo al menos una cuarta parte del volumen total en ambos productos.

Volumen diario por hora para micro-futuros del S&P 500 y NASDAQ

Al profundizar en la importancia de ETH para los futuros de MES y MNQ, el país de origen demuestra una aceptación global constante de estos productos. Dependiendo de la hora del comercio, los países se pueden colocar en tres zonas diferentes: ETH en Asia, ETH en Europa y RTH.

Los países, digamos Canadá, tienden a comerciar en las tres zonas; por otro lado, hay casos en los que un país comercia solo en una zona. Cualquiera que sea la elección del operador, los futuros de MES y MNQ ofrecen la posibilidad de operar de manera flexible en todo el mundo en cualquier momento. Esto se evidencia mediante una comparación del número de países que comercian con futuros de MES y MNQ en las tres zonas diferentes a partir de mayo de 2019.

Personas en ciudades de países han negociado futuros de Micro E-Mini

En 2019, 168 países cotizaron en la zona ETH-Asia, 182 en la zona ETH-Europa y 205 en la zona RTH. Además, en 2020, la aceptación fue constante en las tres zonas, con 96 países comerciando en ETH-Asia, 98 en ETH-Europa y 106 en RTH.

Estas métricas sugieren una fortaleza significativa y una aceptación global en los futuros de Micro-mini, allanando el camino para la introducción de opciones para estos productos. También es una señal de que la adopción de Micro E-minis ha pasado de ser una tendencia a un lugar más permanente en las carteras de los traders.

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