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¿Qué es una cartera de productos?

Una cartera de productos es una colección de todos los productos o servicios que ofrece una empresa. El análisis de la cartera de productos puede proporcionar puntos de vista innovadores sobre el tipo de acciones, las perspectivas de crecimiento de la empresa, los impulsores del margen de beneficio, las contribuciones de ingresos, el liderazgo del mercado y el riesgo operativo. Esto es esencial para los inversores que realizan estudios de renta variable por inversores o analistas que apoyan la planificación financiera corporativa interna.

Comprensión de las carteras de productos

Las carteras de productos son un elemento importante del análisis financiero porque proporcionan contexto y granularidad para una empresa y sus operaciones principales. Los inversores pueden distinguir entre acciones de valor a largo plazo y oportunidades de crecimiento a corto plazo. El análisis de la cartera de ofertas de productos de una empresa permite a los inversores identificar impulsores específicos del desempeño financiero, que es esencial para un modelo eficaz.

Los diferentes componentes de la cartera también tienen diferentes dinámicas de mercado y pueden contribuir de manera inconsistente a la línea de base. La participación de mercado de una empresa puede variar entre los segmentos de su oferta, y los productos más dominantes que los segmentos de alto crecimiento de la cartera generalmente requieren estrategias diferentes. Una combinación de ventas de transferencia a la línea de base puede tener consecuencias significativas cuando los márgenes varían en toda la cartera.

Las empresas a menudo cambian de marca o reestructuran productos de bajo rendimiento y no rentables, una estrategia que requiere análisis de cartera. Los productos que generan la mayor cantidad de ingresos suelen ser los más importantes para el análisis financiero a corto plazo, y los cambios en estos elementos emblemáticos tienen un impacto más significativo en el rendimiento de la cartera.

Apple, Inc. es conocida por ofrecer una serie de dispositivos electrónicos, pero el iPhone es el impulsor más importante de resultados de arriba hacia abajo y finales. El teléfono inteligente ha representado más del 62% de las ventas totales de la compañía desde junio de 2018, lo que hace que su rendimiento sea más significativo que el rendimiento de las computadoras portátiles, el iPad o la App Store.

Conclusiones clave

  • Una cartera de productos es el menú de bienes o servicios que una empresa productora ofrece y ofrece a la venta.
  • El análisis de las carteras de productos puede proporcionar información detallada sobre el trabajo de una empresa y su potencial de ingresos.
  • Las carteras de productos de las empresas maduras tienden a ser diferentes a las de las empresas de crecimiento más joven.

Carteras de productos y empresas maduras

Las empresas maduras suelen tener carteras de productos diversificadas. El desarrollo y las adquisiciones de productos internos aumentan el tamaño de la cartera con el tiempo, y las empresas más grandes tienen la infraestructura para respaldar un marketing de oferta más amplio. La expansión geográfica puede aumentar la cartera de productos, y los productos son muy populares entre ciudades o países.

La diversificación tiende a limitar el potencial de crecimiento y reducir el riesgo de desventaja, por lo que las empresas maduras tienden a tener menos volatilidad operativa. Esto reduce la cantidad de especulación en la valoración de acciones. The Proctor & Gamble Company es un ejemplo de una empresa de este tipo, con 65 marcas reconocidas de artículos personales y domésticos, incluidas Bounty, Crest y Tide.

Carteras de productos y empresas en crecimiento

Las empresas más jóvenes con carteras pequeñas están más expuestas al rendimiento de sus productos principales, lo que puede generar una mayor volatilidad operativa. Un mayor riesgo y un mayor potencial de crecimiento dan como resultado una valoración de acciones más especulativa. Los diferentes componentes de una cartera de productos a menudo tienen diferentes márgenes debido a diferentes dinámicas de precios, costos de producción o demandas de marketing.