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Al considerar el comercio de opciones de bajo costo, es crucial comprender la diferencia entre «opciones baratas» y «opciones de bajo precio». En esencia, es probable que las opciones baratas tengan poco potencial y, por lo tanto, tengan un precio acorde, pero las opciones de bajo precio son aquellas que se consideran infravaloradas y, por lo tanto, tienen un precio más bajo de lo que su verdadero potencial podría justificar.

La base para cualquier negociación exitosa en el área de opciones que requiera un desembolso inicial inferior al típico es aprender a expresar opciones de precio real, en lugar de opciones baratas.

Una ventaja de negociar opciones de bajo precio es que normalmente producen un porcentaje de rendimiento más alto que el que se produce en la mayoría de las opciones de precio más alto.

Las estrategias de opciones que aprovechan la volatilidad del mercado son clave para beneficiarse de la negociación de opciones de bajo precio. En general, una mayor volatilidad significa un precio de opciones más alto, y si un operador puede identificar un escenario en el que el precio de una opción no ha subido en línea con su mayor volatilidad, es posible que haya visto una opción infravalorada que ofrece un potencial de mayores ganancias con un desembolso bajo.

La especulación o la cobertura son las dos ideas básicas detrás del comercio de opciones, y las opciones de bajo precio pueden ser aplicables en cualquier caso. Si bien la especulación, que es un predictor de la dirección futura del mercado, a menudo se considera una práctica algo dudosa, se podría argumentar que la cobertura, o el uso de opciones para proteger la inversión, sigue siendo una forma de especulación como si el movimiento contra lo que no está cubierto, el dinero invertido en la creación de la defensa se pierde. Al utilizar opciones de bajo precio como método de cobertura, es posible al menos garantizar que la cantidad de dinero que se desembolsa para proteger la inversión no esté tan en riesgo, independientemente del resultado de la estrategia.

Áreas para comprender y negociar opciones de bajo precio

1. Apalancamiento aplicado a las opciones:

El apalancamiento en el comercio de opciones consiste en hacer que la misma cantidad de capital funcione de manera más eficiente y rentable. Consulte la definición de apalancamiento en el comercio.

Si bien la cantidad real de dinero recibida como retorno de la negociación de opciones es menor, el aumento porcentual es a menudo mucho mayor que el aumento porcentual del retorno de la inversión en acciones equivalente. La negociación de opciones también conlleva el riesgo de que solo pierda una fracción de lo que podría perderse en las acciones.

Lo que esto significa efectivamente es que la misma cantidad de capital podría usarse durante el mismo período de tiempo en una variedad mucho más amplia de inversiones con un rendimiento esperado mucho más alto y mucho menos riesgo por inversión. Es invaluable en el apalancamiento.

2. Volatilidad futura:

Para el comercio de opciones, y en particular para el comercio de opciones de bajo precio, es importante comprender cómo se utiliza la volatilidad futura prevista, o la volatilidad implícita, para medir el precio relativamente alto o bajo de una prima de opción.

3. Elección y probabilidades:

Al comparar la volatilidad implícita de una opción con su volatilidad histórica, un operador puede medir la probabilidad de movimientos futuros de las acciones. Esta evaluación de cuotas y probabilidades ayuda al operador a determinar si una opción de bajo precio es realmente buena y a operar de la mejor manera con una expectativa razonable de un resultado determinado.

4. Análisis técnico:

El uso de herramientas de análisis técnico, como gráficos y patrones de velas, o indicadores de volumen, estado de ánimo y volatilidad, proporciona una base concreta y racional para tomar decisiones de negociación de opciones.

El uso de herramientas de análisis técnico proporcionará la información necesaria para construir una estrategia comercial exitosa, aplicando criterios como …

Cuando la volatilidad implícita es baja en comparación con el movimiento histórico del precio de la acción, esto puede tomarse como una indicación de que esta opción podría ser una operación potencial valiosa. Si la acción continúa moviéndose al ritmo de su volatilidad histórica, en lugar de desacelerarse a la volatilidad implícita actual, podría esperarse un rendimiento consistente con el precio más alto ordenado por la volatilidad más alta, lo que significa que el precio más bajo pagado podría considerarse un negociación – siempre que el mercado se comporte de acuerdo con esta estrategia.

5. Esperanza del mercado e influencias externas:

Un evento noticioso importante puede crear un movimiento dramático en los precios de las acciones, que generalmente va acompañado de un gran aumento en la volatilidad implícita. En los meses posteriores a este drama, la acción tiende a estabilizarse hasta cierto punto y se esperan nuevos desarrollos de noticias. El rango de negociación más ajustado que experimenta a menudo resulta en una reducción de la volatilidad implícita. Si un trader cree que una ruptura de precios es inminente, puede comprar opciones al costo actual más bajo, y si su predicción es correcta, entonces la compra puede considerarse una ganga. Por el contrario, se puede incurrir en una pérdida si el precio no se sale del estrecho rango de negociación dentro del marco de tiempo del trader.

6. Usando el modelo de Black-Scholes:

Otro método para determinar el valor real de una opción en relación con su precio con el fin de determinar si la opción es realmente una opción de bajo precio, o simplemente una opción barata, es utilizar el modelo Black-Scholes, un modelo matemático de precios de opciones.

Estrategias a abordar

1. Concéntrese en acciones más pequeñas que ofrecen un mayor potencial de ganancias:

Si bien puede ser tentador barrer debido a las acciones de alto perfil, las acciones de grandes nombres y grandes cantidades de dinero no siempre producen grandes rendimientos porcentuales. De hecho, en general ocurre lo contrario, y es más probable que las acciones de bajo precio aumenten porcentualmente más alto que las opciones de alto precio.

2. Evite las opciones sin dinero a corto plazo:

Si bien estos tipos de opciones tienen un costo más bajo que las opciones de dinero a largo plazo, generalmente son opciones “baratas” y no opciones de “bajo precio”. A menudo es tentador, especialmente para los operadores de opciones sin experiencia, negociar las opciones más baratas disponibles. Razonan que están reduciendo su riesgo, y si bien el comercio de opciones baratas puede reducir la cantidad de desembolso de capital, el riesgo de perder el 100% aumenta enormemente porque existe una probabilidad muy alta de que estas opciones baratas se agoten y caduquen sin mérito.

3. Compre opciones de delta más alto:

Por no decir simplemente, una opción delta más alta es una opción que tiene una mayor probabilidad de caducar en el dinero. Una opción que ya está en efectivo tiene un delta alto, y si este tipo de opción se puede comprar a un precio relativamente bajo, entonces este es el mejor caso para una operación potencialmente gratificante y valiosa. Otra ventaja de las opciones de alto delta es que funcionan más como las acciones subyacentes, lo que significa que cuando las acciones se mueven, las opciones ganan valor rápidamente.

4. Compre opciones con un período de tiempo adecuado antes de que caduquen:

La razón por la que las opciones con un tiempo de vencimiento más corto son más baratas es porque tienen una pequeña ventana de oportunidad para obtener ganancias. Si bien la inversión parece atractiva porque no requiere un gran desembolso de capital, la baja probabilidad de que la opción esté próxima a su vencimiento significa que este tipo de trader se compromete contra viento y marea. Parte de una estrategia comercial exitosa es comprar opciones con un período de tiempo razonable antes de que caduquen mientras se negocian opciones a un precio bajo.

5. Considere el análisis de actitudes:

Al seleccionar acciones para comprar opciones de bajo precio, el análisis de sentimiento se puede utilizar para determinar la probabilidad de que continúe la tendencia actual. Cuando un movimiento de precios va acompañado de una actividad negativa o similar a la de un oso, como un aumento del comercio de opciones de venta, un interés más corto y una calificación de analista menos que optimista, esto suele ser una buena señal para comprar. A medida que el precio de las acciones continúa subiendo, los compradores potenciales son a menudo los que finalmente aumentan el ancho de banda después de abandonar su pesimismo y tristeza. Alternativamente, el entusiasmo generalizado por las acciones que se mueven al alza puede indicar que la mayoría de los jugadores ya han entrado en la tendencia y pueden estar alcanzando su punto máximo.

6. Aplicar análisis de stock básico:

La aplicación del análisis técnico puede proporcionar una base sólida para seleccionar y sincronizar el comercio a fin de optimizar el movimiento y las condiciones del mercado cuando se negocian opciones de bajo precio. Una perspectiva clara de las acciones subyacentes siempre da una ventaja al trader que quiere negociar con éxito.

7. Evite la complacencia y la codicia:

La baja volatilidad implícita significa precios de opciones más bajos, que a menudo es el resultado de la codicia o la complacencia en el mercado. Para identificar y negociar con éxito opciones de bajo costo, es crucial que un trader no caiga en esta misma trampa de codicia o codicia. No sea complaciente y asuma que la baja volatilidad implícita y el bajo precio de la opción que la acompaña lo convierten automáticamente en una buena medida. Asegúrese de que sea realmente una opción de bajo costo, no una opción barata que esté comprando. En todas las formas de negociación, la codicia puede ser el peor enemigo para el trader, por lo que tomar decisiones racionales, racionales y consistentes, en lugar de soñar con grandes ganancias, es el camino hacia el éxito.

8. Uso de operaciones de reversión media:

La teoría de la reversión promedio es que los precios de las acciones, después de un movimiento dramático, volverán al promedio. Debido a que colocar operaciones en el principio de reversión promedio no es una estrategia infalible, por supuesto, tiene sentido tomar una acción potencial de retroceso del precio de una acción que ha alcanzado su «punto de ruptura» con alternativas de bajo precio a la acción subyacente. .

La línea de fondo

Comprender la diferencia entre una opción que es barata, porque tiene pocas posibilidades de ser rentable, y una opción que tiene un precio realmente bajo por razones de sobrevaloración o inconsistencias de volatilidad es la clave para negociar con éxito opciones con una prima más baja de lo habitual. costos. Al aplicar de manera efectiva las estrategias establecidas en este artículo y tener una buena comprensión de los principios enumerados anteriormente, un trader puede volverse hábil para realizar operaciones ganadoras consistentes y aprovechar de manera efectiva su capital de inversión mediante la negociación de opciones de bajo precio cuidadosamente seleccionadas.