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Análisis fundamental/ Inversión

Precio con flujo de caja libre

¿Qué es el precio con flujo de caja libre?

El precio de flujo de efectivo libre es una métrica de valoración de acciones que se utiliza para comparar el precio de mercado por acción de una empresa con su monto por acción de flujo de efectivo libre (FCF). Esta métrica es muy similar a las métricas de valoración de precios con flujo de efectivo, pero se considera una medida más precisa, porque utiliza el flujo de efectivo libre, que representa el gasto de capital (CAPEX) del flujo de efectivo operativo total de una empresa, y cómo esto refleja los flujos de efectivo reales. disponible para financiar el crecimiento no activo. Las empresas utilizan esta métrica cuando necesitan ampliar su base de activos para hacer crecer sus negocios o para mantener niveles aceptables de flujo de caja libre.


Precio por FCF

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Capitalización de mercado

Flujo de caja libre

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Conclusiones clave

  • El precio de flujo de efectivo libre es una métrica de valoración de acciones que refleja la capacidad de una empresa para generar ingresos adicionales. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado por los valores del flujo de efectivo.
  • Un valor de precio más bajo sugiere que el flujo de caja libre indica que la empresa está infravalorada y que sus acciones son relativamente baratas. Un valor de precio más alto indica que el flujo de caja libre de una empresa está sobrevalorado.

Precio para comprender el flujo de caja libre

El flujo de caja libre de una empresa es importante, ya que es un indicador fundamental de su capacidad para generar ingresos adicionales, que es un elemento crucial en el precio de las acciones.

El precio se calcula según las métricas de flujo libre de efectivo de la siguiente manera:

Precio con flujo de caja libre = valor de capitalización de mercado / monto total de flujo de caja libre

Por ejemplo, una empresa con $ 100 millones en flujo de efectivo operativo total y $ 50 millones en gastos de capital tiene un flujo de efectivo libre de $ 50 millones. Si el valor de capitalización de mercado de la compañía es de $ 1 mil millones, entonces las acciones de la compañía se negocian gratis 20 veces: $ 1 mil millones / $ 50 millones.

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Comprensión del flujo de caja libre

Cómo los inversores utilizan el precio para medir el flujo de caja libre

Dado que el precio es una métrica del valor del flujo de caja libre, los números más bajos suelen indicar que una empresa está infravalorada y que sus acciones son relativamente baratas en relación con su flujo de caja libre. Por el contrario, los precios más altos a las cifras de flujo de efectivo libre pueden indicar que las acciones de la empresa están razonablemente sobrevaloradas en relación con su flujo de efectivo libre. Por lo tanto, los inversores de valor están a favor de empresas con un precio bajo o reducido de valores de flujo de efectivo libre que reflejen volúmenes de flujo de efectivo libre altos o en aumento y precios de las acciones relativamente bajos. Por lo general, evitan empresas con valores de flujo de caja libre y de alto precio que sugieran que el precio de las acciones de la empresa es relativamente alto en comparación con su flujo de caja libre. En resumen, cuanto más bajo es el precio del flujo de caja libre, más se considera que las acciones de una empresa son un mejor mercado o valor.

Al igual que con cualquier métrica de evaluación de acciones, es muy útil comparar la relación de precios de efectivo libre de una empresa y la relación de otras empresas similares en la misma industria. Sin embargo, las métricas del precio al flujo de efectivo libre se pueden ver en un marco de tiempo a largo plazo para determinar si los flujos de efectivo de la empresa al valor del precio de las acciones en general mejoran o se deterioran.

Las empresas que manipulan el estado de su flujo de efectivo libre en los estados financieros pueden influir en la relación precio / flujo de efectivo libre, haciendo cosas como conservar efectivo al diferir las compras de inventario hasta después del período cubierto por el estado financiero.