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Habilidades y fundamentos de trading/ Trading Basic Education

Precio de equilibrio

¿Qué es un precio justo de ponderación?

Un precio de equilibrio es la cantidad de dinero, o cambio en el valor, por el cual se debe vender un activo para cubrir los costos de tenencia y propiedad. También puede referirse a la cantidad de dinero por la que se debe vender un producto o servicio para cubrir los costos de fabricación o suministro.

Para el comercio de opciones, el precio de equilibrio es el precio del activo subyacente que los inversores pueden optar por ejecutar o disponer del contrato sin incurrir en pérdidas.

Conclusiones clave

  • Un precio de equilibrio describe un cambio en el valor que corresponde solo a cubrir una inversión inicial o el costo de una persona.
  • Para un contrato de opciones, el precio de equilibrio es ese nivel de seguridad subyacente cuando cubre una prima de opción.
  • En la fabricación, el precio de equilibrio es el precio al que el costo de fabricación de un producto es igual a su precio de venta.
  • Los precios equilibrados se utilizan a menudo como una estrategia competitiva para ganar cuota de mercado, pero una estrategia de precios de equilibrio puede llevar a la percepción de que un producto es de baja calidad.

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Peso

Comprender los precios de equilibrio

Los precios equilibrados se pueden aplicar a casi cualquier transacción. Por ejemplo, el precio de equilibrio de una casa es el precio de venta al que el propietario puede cubrir el precio de compra de la casa, los intereses pagados por la hipoteca, el seguro contra riesgos, los impuestos a la propiedad, el mantenimiento, las mejoras, los costos de cierre y las ventas de bienes raíces. .comisiones. A este precio, el propietario no solo no vería ganancias, sino que tampoco perdería dinero.

El precio equilibrado se utiliza en la economía de la gestión para escalar los costos de las capacidades de fabricación de productos. Un aumento en los volúmenes de fabricación de productos generalmente se traduce en una disminución de los precios de equilibrio a medida que los costos se distribuyen entre una mayor cantidad de productos.

Los operadores utilizan los precios de equilibrio para comprender a dónde debe ir el precio de los valores para negociar de manera rentable después de tener en cuenta los costos, las tarifas y los impuestos.

Fórmula de precio equilibrado

El precio matemáticamente equilibrado es la cantidad de ingresos monetarios igual a la cantidad de contribuciones monetarias. Con los costos de ventas equivalentes, se dice que la transacción relacionada se realiza en una base de equilibrio, sin sufrir pérdidas y sin obtener ganancias en el proceso. Para formar el precio de equilibrio, una persona usa solo el costo total de una actividad comercial o financiera como precio objetivo para vender un producto, servicio o activo, o para negociar un instrumento financiero con el propósito de alcanzar el equilibrio.

Por ejemplo, el precio de equilibrio de vender un producto sería la suma de los costos unitarios fijos y el costo variable incurrido en la fabricación del producto. Entonces, si cuesta $ 20 en total producir un artículo, si se vende por $ 20 directamente, es el precio de un saldo. Otra forma de calcular el saldo de equilibrio total de una empresa es dividir el margen de beneficio bruto por los costos fijos totales:

  • Ponderaciones comerciales = margen de beneficio bruto / costes fijos

Para un contrato de opciones, como una opción de compra o venta, el precio de equilibrio es el nivel del valor subyacente que cubre por completo la prima (o el costo) de la opción. También conocido como el punto de equilibrio (BEP), se puede representar mediante las siguientes fórmulas para llamar o llamar, respectivamente:

  • BEPllamada precio de ejercicio + prima pagada
  • BEPponer precio de ejercicio – prima pagada

Estrategia de precio equilibrado

El equilibrio de precios es la estrategia comercial más común en las nuevas empresas comerciales, especialmente si un producto o servicio no se diferencia mucho del precio de la competencia. Al ofrecer un precio de equilibrio relativamente bajo sin marca de margen, una empresa puede tener una mejor oportunidad de obtener más participación de mercado, aunque esto se logra a costa de no obtener ganancias en ese momento.

Para liderar los costos y vender a un precio de equilibrio, una empresa debe tener los recursos financieros para mantener períodos de ganancias cero. Sin embargo, una vez que ha establecido el dominio del mercado, una empresa puede comenzar a subir los precios cuando los competidores débiles no pueden socavar sus esfuerzos de precios más altos.

La siguiente fórmula se puede utilizar para estimar el punto de equilibrio de la empresa:

  • Costos fijos / (costos de precio variable) = punto de equilibrio en unidades

El punto de equilibrio es igual a los costos fijos totales divididos por la diferencia entre el precio unitario y los costos variables.

Efectos de equilibrio en los precios

La interacción tiene efectos tanto positivos como negativos sobre el precio de equilibrio. Además de adquirir cuotas de mercado y alejar las competencias existentes, los precios de equilibrio ayudan a establecer una barrera de entrada para que nuevos competidores entren en el mercado. Eventualmente, esto conduce a una posición controlada en el mercado, debido a la reducción de la competencia.

Sin embargo, el precio relativamente bajo de un producto o servicio puede crear la impresión de que el producto o servicio puede no ser tan valioso, lo que puede ser un obstáculo para el aumento de precios más adelante. Cuando otros entran en una guerra de precios, los precios equilibrados no son suficientes para ganar el control del mercado. Con los precios de carrera a la baja, se pueden incurrir pérdidas cuando los precios de equilibrio hacen que los precios bajen aún más.

Las teorías marginales y marxistas de la empresa predicen que las empresas siempre estarán bajo presión para vender sus productos a un precio de equilibrio, debido a la competencia, sin margen para las ganancias.

Ejemplos de precios de peso

Suponga que una empresa ABC fabrica aparatos. Los costos totales de hacer un widget por unidad se pueden desglosar de la siguiente manera:

Costo del widget
Trabajos Directos $ 5
Sujeto $ 2
Fabricar $ 3

Por lo tanto, el precio de equilibrio para recuperar los costos de su ABC es de $ 10 por widget.

Ahora es probable que ABC se vuelva ambiciosa e interesada en fabricar 10,000 de estos widgets. Para hacerlo, tendrá que escalar las operaciones y realizar importantes inversiones de capital en fábricas y mano de obra. La empresa invierte $ 200,000 en costos fijos, incluida la construcción de una fábrica y la compra de máquinas para la fabricación.

El precio de equilibrio de la empresa para cada widget se puede calcular de la siguiente manera:

  • (Costos fijos) / (número de unidades) + precio por unidad o 200.000 / 10.000 + 10 = 30

El precio de equilibrio para que la empresa fabrique 10,000 widgets es de $ 30. El precio de equilibrio para fabricar 20.000 widgets con la misma fórmula es de 20 dólares.

Ejemplo: un precio de equilibrio en un contrato de opciones

Para una opción de compra con un precio de ejercicio de $ 100 y una prima pagada de $ 2,50, el precio de equilibrio que debe recibir la acción es de $ 102,50; cualquier cosa por encima de ese nivel sería pura ganancia, cualquier cosa por debajo resultaría en una pérdida neta.