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¿Qué es la preservación de capital?

La preservación del capital es una estrategia de inversión conservadora con el objetivo principal de preservar el capital y prevenir pérdidas de cartera. Esta estrategia requiere invertir en los instrumentos más seguros a corto plazo, como letras del Tesoro y certificados de depósito.

La preservación del capital también se llama preservación del capital.

Comprensión de la preservación del capital

Los inversores mantienen sus fondos en diferentes tipos de inversiones según sus objetivos de inversión. Varios factores dependen del propósito o la estrategia de la cartera de un inversionista, incluida la edad, la experiencia de inversión, las responsabilidades familiares, la educación, los ingresos anuales, etc.

Estos factores suelen indicar qué tan arriesgado está en riesgo un inversor. Los objetivos de inversión comunes incluyen ingresos actuales, crecimiento y preservación del capital.

Conclusiones clave

  • La preservación del capital es una estrategia de inversión conservadora con el objetivo principal de preservar el capital y prevenir pérdidas de cartera.
  • Las estrategias de preservación del capital requieren invertir en los instrumentos a corto plazo más seguros, como letras del Tesoro y certificados de depósito.
  • Una gran desventaja de la estrategia de preservación del capital es el efecto de la inflación sobre las tasas de rendimiento de inversiones «seguras» durante períodos prolongados.

Concesión de riesgo y objetivos de inversión

La estrategia de ingresos actual se centra en invertir en valores que puedan generar resultados rápidamente. Estos incluyen valores como bonos de alto rendimiento y acciones que pagan altos dividendos. La estrategia implica localizar el crecimiento de las acciones que enfatiza la apreciación del capital y minimiza los ingresos actuales.

Los inversores en crecimiento están dispuestos a correr más riesgos e invertirán en acciones de crecimiento que tengan una alta relación entre beneficios y precio (P / E). Otro tipo común de objetivo de inversión para una cartera es la preservación del capital.

Los valores utilizados para preservar el capital conllevan poco riesgo y, de hecho, rendimientos más bajos en comparación con las estrategias actuales de ingresos y crecimiento. Conservar el capital es una prioridad para los jubilados y los que se acercan a la jubilación, ya que es posible que tengan que depender de sus inversiones para generar ingresos para cubrir sus gastos de subsistencia.

Los inversores de este tipo tienen un tiempo limitado para compensar las pérdidas en el caso de una recesión del mercado y renunciar a cualquier potencial de ganancias elevadas para compensar la seguridad del capital existente. Debido a que los pensionistas quieren asegurarse de no exceder sus ahorros para la jubilación, generalmente eligen inversiones de bajo riesgo, como valores del Tesoro de los EE. UU., Cuentas de ahorro de alto rendimiento, cuentas del mercado monetario y certificados de depósito bancario (CD).

La mayoría de los vehículos de inversión utilizados por inversionistas enfocados en la preservación del capital están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) hasta $ 250,000. En algunos casos, pero no en todos, estos inversores pueden estar invirtiendo su dinero solo a corto plazo.

Desventajas

Una gran desventaja de la estrategia de preservación del capital es el increíble efecto de la inflación sobre la tasa de rendimiento de las inversiones «seguras» durante largos períodos de tiempo. Si bien la inflación puede no afectar significativamente los rendimientos a corto plazo, con el tiempo, puede erosionar gravemente el verdadero valor de la inversión.

Por ejemplo, una tasa de inflación anual moderada del 3% puede reducir o ajustar el valor real de una inversión del 50% de inflación en 24 años. Lo que tiene se conserva pero, en algunos casos, es poco probable que los intereses que gana en una cuenta de ahorros aumenten lo suficiente como para compensar la pérdida gradual de poder adquisitivo causada por una inflación incluso moderada. Como resultado, en términos “reales”, podría perder valor, aunque tenga la misma cantidad de dinero.

Por esta razón, los inversores que utilizan la estrategia de apreciación del capital prefieren invertir en inversiones ajustadas a la inflación, como los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), emitidos por el gobierno de los EE. UU.