En este momento estás viendo Presión de borde

¿Qué es la presión de borde?

La presión marginal es el riesgo de efectos negativos de fuerzas internas o externas en los márgenes de rentabilidad de una empresa. El análisis de presión de margen más común se centrará en los tres cálculos principales del margen del estado de resultados: margen bruto, operativo o neto. La presión general sobre los márgenes también se puede analizar dentro de los márgenes de contribución.

El análisis de márgenes se utiliza principalmente para comprender qué tan rentables son las ventas unitarias en varios puntos del estado de resultados en comparación con los ingresos totales. Una unidad de ventas se puede ajustar para una multitud de costos, incluidos los costos directos, los costos operativos y los costos netos. En general, cualquier margen cambiará cualquier cosa que cambie los costos o ingresos de una empresa. Se considera que la presión de margen es cualquier cambio en el costo o los ingresos que pueda reducir el cálculo del margen y, en última instancia, reducir la rentabilidad.

Comprensión de la presión del borde

El margen se calcula para reconocer la rentabilidad de una unidad de ventas cuando se ajusta por varios costos. El margen bruto, operativo y neto son los tres cálculos de margen principales en los que se concentran la mayoría de los analistas, pero también existen otros tipos de cálculos de margen. En cada cálculo de margen, una unidad de ventas se ajusta por un costo determinado y se divide por los ingresos totales. Por lo tanto, el margen analiza la rentabilidad en comparación con los ingresos.

La presión de los márgenes es el resultado de cambios negativos en los índices de margen que resultan en una reducción en la rentabilidad unitaria por ingreso.

La presión de margen es un tipo de riesgo que las empresas buscan mitigar o evitar.

Puede estar relacionado con eventos macroeconómicos como el aumento de los costos en la economía o cambios integrales en las regulaciones. La presión de los márgenes también se puede aislar para empresas específicas como resultado de cambios en la cadena de suministro, problemas de producción, problemas laborales y muchos más.

Por ejemplo, cuando el tsunami japonés interrumpió las cadenas de suministro en Asia en 2011, muchas empresas manufactureras vieron sus ganancias reducidas temporalmente por la necesidad de reemplazar la producción con productos de mayor precio.

Identificación de los efectos de la presión del borde

Las empresas estarán bajo presión de márgenes cuando los costos de producción aumenten y / o cambie la competencia de precios. Los costos de oferta y la competencia de precios estarán influenciados por la oferta y la demanda en cada mercado respectivo. Los cambios significativos en el ciclo económico del mercado a menudo pueden generar una presión general sobre los márgenes. Los cambios macroeconómicos, como el aumento de las tarifas y la competencia del comercio electrónico, pueden tener efectos importantes en los márgenes con el aumento de los costos de producción y la caída de los precios de venta, respectivamente.

Tres áreas clave en las que las empresas se centran en la presión de los márgenes incluyen el análisis del margen bruto, las ganancias operativas y netas. Estos son los tres márgenes más importantes que se utilizan para analizar de cerca la rentabilidad y la eficiencia de una empresa según se refleja en el estado de resultados. Estos tres márgenes tendrán sus propias presiones de margen únicas y también pueden existir otras presiones de margen.

Borde bruto

La ganancia bruta dividida por los ingresos da como resultado un margen bruto que analiza la cantidad de ganancias que genera una unidad de ventas después de tener en cuenta los costos directos. Debido a que el margen bruto se centra en los costos directos, cualquier presión de margen sobre el margen bruto resultaría en un aumento de los costos directos o una disminución en el precio por unidad.

A menudo, los cambios en los precios de las materias primas serán un factor clave que afectará los márgenes brutos. Muchas empresas buscan cubrir los efectos del aumento directo de los costos mediante la compra de bienes en el mercado de futuros, que prevé la gestión de costos.

Margen operativo

El beneficio operativo dividido por los ingresos da como resultado un índice de margen de beneficio operativo que analiza la cantidad de beneficio que genera una unidad de ventas después de combinar los costos directos e indirectos. La presión marginal sobre el margen operativo resultará del aumento de los costos operativos que pueden estar en las áreas de ventas, costos generales y administrativos (SG&A), salarios, depreciación o amortización.

Borde de red

La utilidad neta dividida por los ingresos da como resultado un margen de utilidad neta que analiza la cantidad de utilidad generada por una unidad de ventas después de calcular los costos directos e indirectos, así como los intereses y los impuestos. Por lo tanto, la presión sobre el margen neto resultará del aumento de los pagos de intereses o de impuestos más altos.

Otros efectos

Las empresas que intentan gestionar la presión de los márgenes pueden tener otros efectos:

  1. Las reducciones de precios pueden suponer un riesgo importante de presión sobre los márgenes. Si los precios de venta disminuyen mientras los costos permanecen iguales o aumentan, los márgenes disminuirán.
  2. Un nuevo participante que ingrese a la industria puede verse afectado por costos directos e indirectos, así como por precios.
  3. Si una empresa o industria enfrenta una mayor regulación, podría generar costos o precios más bajos.
  4. Si una empresa tiene problemas internos de producción o problemas laborales inesperados, puede empujar los márgenes.
  5. Los competidores que pueden copiar, imitar o robar propiedad intelectual pueden experimentar reducciones en los precios del mercado.

En general, las empresas buscarán gestionar la presión de los márgenes mediante el seguimiento de cerca de los cambios y las tendencias emergentes en su mercado. En general, cualquier cambio en los costos en el numerador del cálculo del margen o el precio en el denominador del cálculo del margen resultará en un pequeño cambio por unidad. El cambio marginal por unidad es principalmente los factores clave que las empresas buscan analizar y mitigar cuando intentan gestionar cualquier efecto sobre la presión de los márgenes.

Conclusiones clave

  • La presión marginal es el riesgo de efectos negativos de fuerzas internas o externas en los márgenes de rentabilidad de una empresa.
  • Se considera que la presión de margen es cualquier cambio en el costo o los ingresos que pueda reducir el cálculo del margen y, en última instancia, reducir la rentabilidad.
  • Los márgenes bruto, operativo y neto son tres de los márgenes de beneficio más importantes que las empresas vigilan por la presión de los márgenes.