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¿Qué es un prestamista de cartera?

Un prestamista de cartera es un banco u otra institución que inicia préstamos hipotecarios y mantiene la deuda en una cartera de préstamos. Los préstamos no se venden en el mercado secundario. Un prestamista emite préstamos tradicionales, pero luego los vende a otro prestamista que se ocupa del préstamo.

Un prestamista de cartera también genera comisiones por las hipotecas de puesta en marcha y beneficios del margen de la tasa de interés neta (diferencia) entre los activos que devengan intereses y los intereses pagados sobre los depósitos en su cartera hipotecaria.

Conclusiones clave

  • Un prestamista de cartera inicia y mantiene una cartera de préstamos hipotecarios en lugar de vender los préstamos en el mercado secundario.
  • Un prestamista de cartera asume más riesgos que un prestamista tradicional al tener préstamos.
  • Un prestamista de cartera también genera comisiones por las hipotecas iniciales y beneficios del margen de la tasa de interés neta entre los activos que devengan intereses y los intereses pagados por los depósitos en su cartera hipotecaria.
  • Los prestamistas de cartera ofrecen más opciones a los prestatarios, pero generalmente son más costosos y cobran tasas de interés más altas.

Cómo funcionan los prestamistas de cartera

Los prestamistas hipotecarios tradicionales evitan los riesgos de tener hipotecas; se benefician de las tarifas de iniciación y luego venden las hipotecas a otras instituciones financieras. Ambos métodos tienen pros y contras. Las empresas que aprovechan los préstamos hipotecarios para la puesta en marcha tienen menos riesgo y un flujo de beneficios más constante. Por el contrario, los prestamistas de cartera enfrentan más problemas en su cartera, pero también conllevan más riesgo.

Beneficios de los préstamos de prestamistas de cartera

  • Aprobación del préstamo: A los posibles compradores les puede resultar más fácil calificar para un préstamo hipotecario de un prestamista de cartera que de un prestamista tradicional. Esto se debe a que los prestamistas de cartera no tienen que cumplir con las pautas de suscripción especificadas por los compradores del mercado secundario como Fannie Mae u otras agencias. Por ejemplo, un prestamista tradicional puede estar limitado a préstamos iniciales que cumplan con los requisitos de ingresos mínimos establecidos por el comprador secundario. Como un prestamista de cartera mantiene los préstamos en su balance en lugar de venderlos, tiene más flexibilidad para establecer sus criterios de aprobación.
  • Más flexibilidad: Los prestamistas de cartera son a menudo pequeños bancos comunitarios de propiedad privada que tienen más flexibilidad que las instituciones financieras más grandes. Por ejemplo, cuando un prestamista de cartera está iniciando una hipoteca, puede cambiar algunos términos del préstamo para adaptarse a las circunstancias financieras del cliente. Pueden permitirle al cliente hacer dos pagos mensuales en lugar de un pago mensual, o requerir un pago reducido más pequeño.
  • Amigable con los inversores: Las hipotecas que ofrecen los prestamistas de cartera suelen ser más favorables para los inversores inmobiliarios. Por lo general, no restringen la cantidad de propiedades que un inversionista puede comprar. Tampoco requieren que una propiedad esté en determinadas condiciones para ofrecer financiación. Esto es ventajoso para los inversores que buscan comprar una casa antigua para renovarla. Por el contrario, un prestamista tradicional no puede financiar más de cinco propiedades de inversión o solo puede permitir hipotecas sobre viviendas estructuralmente sólidas.

Desventajas de los préstamos de prestamistas de cartera

  • Tarifas de prepago: Los prestamistas prestatarios pueden cobrar a los prestatarios una tarifa por pago anticipado. Si bien la ley federal limita los montos que pueden cobrar los prestamistas, este es un costo imprevisto que aumenta el costo total del préstamo. Antes de que un cliente inicie un préstamo con un prestamista de cartera, debe negociar tarifas de pago anticipado que le permitan refinanciar fácilmente.
  • Tasas de interés más altas: Un prestamista de cartera puede cobrar tasas de interés más altas para compensar el riesgo adicional que asumen por el servicio del préstamo. Si la Reserva Federal está aumentando las tasas de interés, un prestamista de cartera puede aumentar sus tasas variables más rápidamente para mantener sus márgenes de ganancia.