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¿Qué es un préstamo basado en activos?

El préstamo basado en activos es el préstamo de dinero en un acuerdo garantizado por una garantía. Un préstamo o línea de crédito basado en activos puede estar garantizado por inventario, cuentas por cobrar, equipo u otra propiedad que sea propiedad del prestatario.

La industria de préstamos basados ​​en activos sirve a las empresas, no a los consumidores. También se conoce como financiación basada en activos.

Conclusiones clave

  • Los préstamos basados ​​en activos implican tomar dinero prestado utilizando los activos del prestatario como garantía.
  • La garantía líquida es preferible a los activos físicos o no líquidos, como los equipos.
  • Las pymes suelen utilizar préstamos basados ​​en activos para cubrir reclamaciones de flujo de efectivo a corto plazo.

Cómo funciona un préstamo basado en activos

Muchas empresas tienen que pedir prestado u obtener líneas de crédito para satisfacer las demandas normales de flujo de efectivo. Por ejemplo, una empresa puede recibir una línea de crédito para asegurarse de que puede cubrir sus costos de nómina incluso si hay una breve demora en los pagos que espera recibir.

Si la empresa que solicita el préstamo no puede demostrar suficiente flujo de efectivo o activos en efectivo para cubrir un préstamo, el prestamista puede ofrecer aprobar el préstamo con sus activos físicos como garantía. Por ejemplo, es posible que un restaurante nuevo no pueda pedir prestado utilizando su equipo como garantía.

Los términos y condiciones de los préstamos basados ​​en activos dependen de la naturaleza y el valor de los activos ofrecidos como garantía. Los prestamistas prefieren garantías de alta liquidez, como valores que se pueden convertir en efectivo si el prestatario no cumple con los pagos. Los préstamos con activos físicos se consideran riesgosos, por lo que el préstamo máximo será mucho menor que el valor en libros de los activos. Las tasas de interés que se cobran varían mucho, según el historial crediticio, el flujo de caja y el tiempo que dura una empresa.

Las tasas de interés de los préstamos basados ​​en activos son más bajas que las tasas de los préstamos sin garantía porque el prestamista puede recuperar la mayor parte de sus pérdidas en caso de incumplimiento del prestatario.

Ejemplo

Por ejemplo, digamos que una empresa busca un préstamo de $ 200,000 para expandir sus operaciones. Si la empresa promete los valores negociables en su balance como garantía, el prestamista puede otorgar un préstamo equivalente al 85% del valor nominal de los valores. Si los valores de la empresa están valorados en $ 200 000, el prestamista estará dispuesto a pedir prestados $ 170 000. Si la empresa opta por prometer activos menos líquidos, como bienes inmuebles o equipos, solo se le puede ofrecer el 50% de la financiación requerida, o 100.000 dólares.

En ambos casos, el descuento representa los costos de convertir la garantía en efectivo y la pérdida potencial en el valor de mercado.

Consideraciones Especiales

Los prestamistas basados ​​en activos más comunes son las empresas pequeñas y medianas que son estables y tienen activos físicos valiosos.

Sin embargo, incluso las grandes corporaciones pueden ocasionalmente buscar préstamos basados ​​en activos para cubrir necesidades a corto plazo. El costo y el largo tiempo de espera para emitir acciones o bonos adicionales en los mercados de capital pueden ser demasiado altos. La demanda de efectivo puede ser muy sensible al tiempo, como en el caso de una adquisición importante o compras inesperadas de equipos.