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Inversiones alternativas/ Inversión inmobiliaria

Préstamo de dinero duro

¿Qué es un préstamo en efectivo?

Un préstamo en efectivo es un tipo de préstamo garantizado por bienes inmuebles. Los préstamos en efectivo se consideran de «último recurso» o préstamos puente a corto plazo. Estos préstamos se utilizan principalmente en transacciones inmobiliarias, y de particulares o empresas en general y el prestamista no es un banco.

Conclusiones clave

  • Los préstamos en efectivo se utilizan principalmente para transacciones inmobiliarias y son dinero de un individuo o empresa y no de un banco.
  • Un préstamo en efectivo, que generalmente se obtiene por un período corto de tiempo, es una forma de recaudar dinero rápidamente pero a un costo más alto y una relación LTV más baja.
  • Debido a que los préstamos en efectivo dependen de la garantía y no de la situación financiera del solicitante, el plazo de financiación es más corto.
  • Los términos de los préstamos en efectivo a menudo se pueden negociar entre el prestamista y el prestatario. Estos préstamos suelen utilizar la propiedad como garantía.
  • El hecho de que el prestatario no cobre la garantía puede resultar en una transacción rentable para el prestamista.

Cómo funciona un préstamo de dinero duro

Los préstamos en efectivo tienen términos que se basan principalmente en el valor de la propiedad que se utiliza como garantía, no en la solvencia del prestatario. Debido a que los prestamistas tradicionales, como los bancos, no ofrecen préstamos en efectivo, los prestamistas en efectivo son a menudo personas o empresas privadas que ven valor en este tipo de empresa potencialmente peligrosa.

Los difamadores de propiedades pueden buscar préstamos en efectivo que tienen la intención de renovar y revender los bienes raíces utilizados como garantía para el financiamiento, a menudo dentro de un año, si no antes. El mayor costo de un préstamo en efectivo se compensa por el hecho de que el prestatario tiene la intención de reembolsar el préstamo con relativa rapidez (la mayoría de los préstamos en efectivo son de uno a tres años) y algunos de los beneficios que ofrecen otros.

Los préstamos en efectivo pueden considerarse una inversión. Son muchos los que lo han utilizado como modelo de negocio y lo están practicando activamente.

Consideraciones especiales sobre préstamos en efectivo

El costo de pedir prestado dinero en efectivo para el prestatario suele ser más alto que el financiamiento disponible a través de los bancos o los programas de préstamos del gobierno, lo que refleja el mayor riesgo que asume el prestamista al ofrecer el financiamiento. Sin embargo, el mayor costo de un acceso más rápido al capital, un proceso de aprobación menos riguroso y la flexibilidad potencial en el calendario de pagos es una compensación.

Los préstamos en efectivo se pueden utilizar en situaciones de reestructuración, financiamiento a corto plazo y prestatarios con mal crédito pero con una equidad sustancial en su propiedad. Debido a que se puede emitir rápidamente, un préstamo en efectivo se puede utilizar como una forma de evitar la ejecución hipotecaria.

Ventajas y desventajas de los préstamos duros

Existen pros y contras de los préstamos en efectivo asociados con el proceso de aprobación, la relación préstamo-valor (LTV) y las tasas de interés.

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Una ventaja de un préstamo en efectivo es el proceso de aprobación, que tiende a ser mucho más rápido que solicitar una hipoteca u otro préstamo tradicional a través de un banco. Los inversores privados que respaldan el préstamo en efectivo pueden tomar decisiones más rápidamente porque el prestamista se centra en la garantía en lugar de la situación financiera del solicitante.

Los prestamistas pasan menos tiempo revisando una solicitud de préstamo verificando ingresos y revisando documentos financieros, por ejemplo. Si el prestatario ya tiene una relación con el prestamista, el proceso será aún más sencillo.

Los inversionistas de préstamos duros no se preocupan por obtener un reembolso, ya que puede haber aún más valor y oportunidad para revender la propiedad si el prestatario falla.

Contras

Debido a que la propiedad en sí se usa como la única protección contra el incumplimiento, los préstamos en efectivo tienden a tener índices de LTV más bajos que los préstamos tradicionales: alrededor del 50% al 70%, vs. 80% para hipotecas regulares (aunque puede subir más si el prestatario es un prestatario. Voltereta experimentado).

Además, las tasas de interés suelen ser altas. Para los préstamos en efectivo, las tasas pueden ser incluso más altas que las tasas de los préstamos de alto riesgo. A partir de 2020, la tasa de interés promedio para un préstamo en efectivo es del 11,25% y las tasas cambiarán del 7,5% al ​​15% para los Estados Unidos en 2020.

Otra desventaja es que los prestamistas duros pueden elegir préstamos sin financiar una residencia ocupada por el propietario debido a las reglas de supervisión regulatorias y de cumplimiento.