En este momento estás viendo Préstamo sin propósito

¿Qué es un préstamo sin propósito?

Un préstamo sin garantía es un tipo de préstamo alternativo que a menudo implica el uso de valores de inversión como garantía y se basa en una estructura compleja. Los corredores y las instituciones financieras pueden ofrecer préstamos sin propósito regulados con una serie de requisitos específicos de documentación regulatoria del gobierno.

Conclusiones clave

  • Un préstamo sin garantía es un tipo alternativo de préstamo que utiliza valores de inversión como garantía y se basa en una estructura compleja.
  • Incluso cuando se establecen como garantía, los préstamos sin finalidad permiten a los inversores seguir recibiendo los beneficios de las tenencias de su cartera, como dividendos, intereses y revalorización, sin vender sus inversiones.
  • Las instituciones financieras deben revelar si el préstamo a la Reserva Federal es un préstamo sin propósito conforme a la Regulación U.

Cómo funciona un préstamo con propósito

Los préstamos sin propósito regulado permiten que un prestamista utilice una cartera de inversiones como garantía del préstamo, aunque los ingresos no se pueden utilizar para comprar, transportar o negociar valores. Una ventaja de este tipo de préstamo es que brinda a los inversores acceso a fondos sin vender sus inversiones.

Los préstamos sin finalidad generalmente se pueden incluir como una categoría de préstamos en diferentes plataformas de préstamos. Los prestamistas generalmente requieren que los prestatarios especifiquen un propósito de préstamo para un préstamo personal. Esto es especialmente importante para las plataformas de préstamos en línea donde los inversores minoristas e institucionales eligen invertir en préstamos de acuerdo con su propósito específico.

Las regulaciones requieren que las instituciones financieras revelen si un préstamo es sin propósito o sin propósito. Esto se rige por la Reserva Federal bajo la Regulación U. Los prestatarios que reciben un préstamo sin propósito deben completar un formulario de cumplimiento especificando los términos del préstamo y sus obligaciones sin propósito.

Categorías de plataformas de préstamos

En general, las plataformas de préstamos en línea pueden ofrecer préstamos sin propósito que son préstamos personales obtenidos por prestatarios sin un propósito específico para su uso. Los inversores de préstamos en línea a menudo invierten en plataformas como Loan Club o Prosper en préstamos de plataforma basados ​​en el propósito del préstamo, por lo que esta clasificación también puede considerar el análisis de riesgo de inversión.

Los préstamos en mora dan a los inversores acceso a fondos sin vender sus inversiones.

Préstamo sin propósito versus préstamo con margen

Los préstamos sin garantía se consideran una alternativa a los préstamos de margen tradicionales porque permiten el uso de múltiples cuentas de inversión para obtener préstamos. Los préstamos sin propósito y los préstamos de margen permitirán a los inversores seguir recibiendo los beneficios de las tenencias de su cartera, como dividendos, intereses y revalorización. Ambos están sujetos a una llamada de margen si el valor de los valores pignorados cae por debajo del límite especificado. Sin embargo, existen diferencias entre estos dos tipos de préstamos.

Los préstamos sin finalidad se comercializan normalmente como líneas de valores respaldados por crédito (LBPS). Por lo general, son más complejos de obtener que un préstamo de margen estándar. Y, como se indicó anteriormente, no se pueden utilizar para comprar valores, pero los préstamos de margen se utilizan normalmente para invertir solo en valores.

Los corredores de préstamos ofrecen márgenes en cuentas de inversión individuales. Los PBLOC ofrecen a los prestatarios la oportunidad de solicitar préstamos mediante inversiones de múltiples cuentas. Algunos SBLOC pueden requerir una cuenta específica para recibir los ingresos de los préstamos.

Ejemplo de préstamo sin finalidad

Charles Schwab ofrece un ejemplo con su producto Línea de crédito de apuestas de activos. Normalmente, los prestatarios pueden acceder hasta el 70% de sus activos colaterales como efectivo a través del contrato de préstamo. Hay plazos de hasta cinco años disponibles y los cargos aplicables son solo cargos por pago atrasado. Como todos los préstamos sin propósito, Schwab Betting Asset Line no se puede utilizar para comprar valores.