¿Qué es un préstamo sobre el título de un automóvil?
Un préstamo sobre el título de un automóvil es un tipo de préstamo a corto plazo en el que el prestatario promete su automóvil como garantía. También se denominan préstamos de título de automóvil. Para obtener un préstamo sobre el título del automóvil, el prestatario debe tener su automóvil barato y limpio. Si el prestatario no paga el préstamo, el prestamista toma posesión del automóvil y puede venderlo para recuperar su capital.
Conclusiones clave
- Los préstamos sobre el título de un automóvil son préstamos garantizados a corto plazo que utilizan el automóvil del prestatario como garantía.
- Están asociados con préstamos de alto riesgo, ya que a menudo implican altas tasas de interés y prestatarios con calificaciones crediticias bajas.
- A veces se requieren pasos adicionales para reducir el riesgo del prestamista, como instalar pistas de GPS en el automóvil para ayudar con una posible recuperación.
Comprensión de los préstamos sobre el título del automóvil
Los préstamos sobre el título de un automóvil generalmente se consideran un ejemplo de préstamos de alto riesgo. Esto se debe a que los préstamos generalmente se otorgan a prestatarios con ingresos más bajos o calificaciones crediticias relativamente bajas, que a menudo no pueden obtener otros tipos de financiamiento, como una línea de crédito personal (LOC). Debido al mayor riesgo de incumplimiento, los préstamos sobre el título de un automóvil tienden a tener altas tasas de interés.
Los críticos argumentan que los préstamos sobre el título de un automóvil son una forma de préstamos predatorios, porque los prestamistas buscan prestatarios desesperados que no tienen opciones claras. Los demandados de la práctica argumentan que los prestamistas de títulos de automóviles tienen derecho a tasas de interés y garantías más altas debido al riesgo de incumplimiento más alto que el promedio asociado con los préstamos de alto riesgo.
Una práctica controvertida que involucra préstamos sobre el título de un automóvil–y con préstamos a corto plazo en general–es el uso de tasas de interés no anualizadas. Por ejemplo, si un prestamista anuncia un préstamo a 30 días con una tasa de interés del 10%, sin especificar si la tasa de interés es anual, se podría engañar al prestatario para que acepte un préstamo muy caro. En algunos casos, estos errores pueden hacer que el prestatario pierda el título de su automóvil debido a subestimar los costos de interés al presupuestar el pago del préstamo.
Cuotas adicionales
Los préstamos sobre el título de un automóvil a menudo incurren en tarifas adicionales, que pueden aumentar sustancialmente el costo del préstamo. Si el prestatario no puede hacer sus pagos, puede optar por transferir el préstamo a un vencimiento recientemente extendido. En estas circunstancias, es probable que el nuevo préstamo genere tarifas adicionales y una tasa de interés más alta. Si el prestatario sigue sin poder pagar la deuda, el prestamista puede recuperar y vender su automóvil.
Los préstamos sobre el título de un automóvil generalmente se otorgan por cantidades relativamente pequeñas de entre unos pocos cientos y algunos miles de dólares. El saldo exacto se calcula en función del valor de mercado del automóvil pignorado como garantía, y el monto del préstamo suele estar entre el 25% y el 50% del valor del automóvil.
Las solicitudes de préstamo sobre el título del automóvil se pueden completar en línea o en una tienda. En cualquier caso, el solicitante deberá presentar prueba del título del automóvil, seguro del automóvil, licencia de conducir y el automóvil en sí. Dependiendo del prestamista, es posible que el prestatario deba instalar un rastreador GPS en el automóvil, así como un dispositivo que desactive el encendido del automóvil si es necesario recuperar el vehículo.
Un ejemplo real de un préstamo sobre el título de un automóvil
Taylor perdió recientemente su trabajo y están luchando por encontrar formas de pagar su próximo pago de alquiler. Como solución a corto plazo, deciden pedir dinero prestado utilizando un préstamo sobre el título del automóvil contra su automóvil, que tiene un valor de mercado actual de $ 2,500. El proveedor de préstamos acepta extender el préstamo sobre el título del automóvil por $ 1,250.
En el proceso de solicitud, se le pidió a Taylor que proporcionara un comprobante del título del automóvil junto con documentación adicional. La tasa de interés se anunció como 20% para el mes del préstamo, pero Taylor cometió el error de asumir que la tasa de interés era anual. La tasa de interés anual real era en realidad del 240%, mucho más de lo que Taylor habría supuesto a sabiendas.
Al final del plazo del mes, Taylor tuvo que reembolsar $ 1,500, mucho más de los $ 1,270 esperados. Dada su desesperada situación financiera, Taylor no pudo obtener los $ 230 adicionales y, por lo tanto, tuvo que perder el título de su automóvil.
