Préstamos sobre título frente a préstamos de día de pago: descripción general
Preguntar si los préstamos sobre el título o los préstamos del día de pago son iguales es preguntarse qué enfermedad es mejor contraer en el invierno. Ambos productos crediticios contienen tasas de interés útiles, términos desfavorables y medidas de cobro potencialmente agresivas. Una diferencia significativa entre un préstamo sobre el título y un préstamo de día de pago es cómo puede pedir prestado y las tasas de interés de cada préstamo.
Los préstamos de título generalmente ofrecen tasas de interés más bajas, por ejemplo, una tasa de porcentaje anual del 300% (APR) frente al 400% de los préstamos de día de pago, si lo llama así, pero también imponen peores sanciones por falta de pago, ya que el prestamista puede asumir la propiedad. de su vehículo.
Los prestamistas de préstamos de título generalmente le permiten pedir prestado hasta el 50% del valor del automóvil y, a menudo, hasta $ 5,500, pero algunos prestamistas subirán más dependiendo del vehículo y los prestamistas le permitirán pedir prestado $ 10,000 o más para obtenerlo.Los prestamistas de día de pago generalmente le permiten pedir prestados unos cientos de dólares.
Conclusiones clave
- Los préstamos de día de pago y de título de propiedad son dos préstamos de alto riesgo con poco rendimiento que no sea el acceso rápido al efectivo.
- Las personas no remuneradas a menudo tienen que depender de préstamos de día de pago para pagar sus necesidades entre cheques de pago.
- Los préstamos de título conllevan riesgos porque puede perder su vehículo, que actúa como garantía del préstamo.
- Debido a la garantía, los préstamos de título le permiten pedir prestado mucho más dinero que un préstamo de día de pago.
- Ambos préstamos deben utilizarse como último recurso, e incluso así, con precaución debido a sus altas tarifas y tasas de interés exorbitantes.
Préstamo de día de pago
Los prestamistas de día de pago ofrecen préstamos en efectivo a corto plazo a cambio de un cheque posfechado, generalmente fechado para su próximo día de pago. El monto total del cheque incluye el préstamo y un cargo financiero. Por ejemplo, escribe un cheque por $ 115 para obtener un préstamo de $ 100. Cuando se le da un plazo de préstamo de dos semanas, que es relativamente estándar, el cargo por financiamiento de $ 15 funciona a una APR de casi 400% y asume que usted paga el préstamo a tiempo.
Si su cheque posfechado no logra liquidar al banco y usted no hace otros arreglos para pagar antes de la fecha de vencimiento, el prestamista extenderá su préstamo en una quincena a partir de entonces.El prestamista enfrentará otro cargo financiero y por lo general considera una multa o un recargo por mora adicional. En poco tiempo, podría estar en la ventana de una multiplicación del monto original del préstamo.
Muchos prestamistas diarios creen en las personas de bajos ingresos y en las personas que necesitan efectivo, y sus negocios a menudo, aunque no siempre, están ubicados en lugares indeseables. Puede evitar la necesidad de ir allí buscando un prestamista en línea, pero hacerlo está sujeto a otra serie de riesgos. Algunos sitios web de prestamistas de día de pago son solo estafas para eliminar información personal confidencial.
En algunos estados, se han promulgado leyes para exigir a los prestamistas de día de pago que ofrezcan planes de pago extendidos a quienes tienen problemas financieros y no pueden pagar sus préstamos.Estos planes de pago extendido aprobados por el estado significan que solo tiene que pagar lo que debe y no se ve obligado a pedir prestado nuevamente, manteniendo así el ciclo de deudas y tarifas.
El único aspecto de efectivo de un préstamo de día de pago es que se trata de una deuda no garantizada, lo que significa que el prestamista no tiene que incautar la garantía si usted no puede pagar el préstamo.
Préstamo de título
Los prestamistas ofrecen títulos de préstamos a corto plazo y garantías para el título del vehículo. El prestamista evalúa el valor del vehículo y ofrece prestar un cierto porcentaje de ese valor, generalmente del 25% al 50%. Los saldos de los préstamos sobre el título pueden ser mucho mayores que los saldos de los préstamos del día de pago, en algunos casos llegan hasta $ 10,000. El plazo típico de un préstamo de título es de 30 días, con un cargo de interés promedio de alrededor del 25%. Esto significa que la APR estándar de un préstamo sobre el título es del 300%.
Al igual que los prestamistas de día de pago, los prestamistas de título imponen los mayores costos cuando usted no paga el préstamo a tiempo. Si tiene suerte, el prestamista generalmente puede ofrecer transferir el préstamo a un nuevo plazo de 30 días, aplicar un nuevo cargo financiero y un cargo de penalización.Si no tiene suerte, el prestamista puede recuperar su automóvil y venderlo para pagar su préstamo.
Para obtener un préstamo sobre el título, generalmente debe mostrarlo en persona, ya que el prestamista debe evaluar su vehículo. Hay prestamistas de títulos móviles, pero siempre te cobran más.
Debido a que un préstamo de día de pago no está garantizado, se sabe que los prestamistas utilizan métodos agresivos para cobrar los pagos atrasados. Estas medidas incluyen llamadas telefónicas inesperadas, cartas intimidatorias y amenazas de litigio.
Consideraciones Especiales
Es difícil clasificar uno u otro como «mejor», ya que los préstamos de día de pago y los préstamos de título tienden a tomar una situación financiera precaria y empeorarla. Es menos probable que los préstamos diarios pierdan el pago de la propiedad personal, mientras que los préstamos de título tienen tasas de interés ligeramente más bajas (aunque aún altas) y permiten montos de préstamos más sustanciales.
Si tiene un costo inesperado y fondos bajos, los mejores métodos de recaudación de fondos incluyen vender productos que ya no necesita, pedirle a su empleador que anticipe su próximo cheque de pago o, si es posible, una tarjeta de crédito.
Si bien las tarjetas de crédito tienen una mala reputación por tener altas tasas de interés, las tasas son una pequeña fracción de lo que paga por un préstamo de día de pago o un préstamo sobre el título. Además, la mayoría de las tarjetas de crédito no cobran ningún interés si las paga dentro de los 30 días.
