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¿Qué es una prima de bonos sin amortizar?

La prima de un bono no amortizado se refiere a la diferencia entre el valor nominal de un bono y su precio de venta. Si un bono se vende con descuento, por ejemplo, a 90 centavos por dólar, el emisor aún tiene que reembolsar los 100 centavos completos del valor nominal a la par. Como este monto de interés aún no se ha pagado a los tenedores de bonos, es un pasivo para el emisor.

Conclusiones clave

  • La diferencia neta en el precio vendido por el emisor de un bono de garantía menos el valor nominal real de los bonos al vencimiento es la prima del bono no amortizado.
  • Los emisores de primas de bonos no amortizados son responsables porque aún no han cancelado estos gastos por intereses, pero eventualmente vencerán.
  • Para los estados financieros, una prima de bonos no amortizados se registra en una cuenta de pasivo conocida como Cuenta de primas de bonos no amortizados.

Comprensión de la prima de bonos sin amortizar

La prima del bono es el excedente cuyo precio del bono está por encima de su valor nominal. A medida que caen las tasas de interés en la economía, aumenta el precio de los bonos. Esto sucede porque la tasa de interés del mercado se vuelve más baja que la tasa de cupón fija de los bonos en circulación.

Dado que los tenedores de bonos tienen bonos que pagan intereses más altos, necesitan una prima para compensar en el mercado. La prima del bono no amortizada es el resto de la prima del bono que el emisor aún no ha cancelado como gasto por intereses.

Por ejemplo, supongamos que cuando las tasas de interés eran del 5%, un emisor de bonos vendía bonos con un cupón fijo del 5% a pagar anualmente. Después de un período de tiempo, las tasas de interés cayeron al 4%. Los emisores de nuevos bonos emitirán bonos con la tasa de interés más baja. Los inversores que prefieran comprar un bono con un cupón más alto deberán pagar una prima más alta a los tenedores de bonos con cupón para alentarlos a vender sus bonos. En este caso, si el valor nominal del bono es de $ 1,000 y el bono se vende a $ 1,090 después de que bajan las tasas de interés, la diferencia entre el precio de venta y el valor nominal es la prima del bono sin amortizar ($ 90).

La prima del bono no amortizada es la parte de la prima del bono que se amortiza (cancela) contra gastos futuros. El monto amortizado de este bono se acredita como gasto por intereses. Si el bono paga intereses gravables, el tarjetahabiente puede optar por amortizar la prima, es decir, utilizar parte de la prima para reducir la cantidad de ingresos por intereses incluidos en los impuestos.

Consideraciones Especiales

Aquellos que invierten en bonos con prima imponible generalmente se benefician de la amortización de la prima, ya que el monto amortizado se puede utilizar para compensar los ingresos por intereses del bono, lo que reducirá la cantidad de ingresos imponibles que la empresa tiene que gastar. el vínculo. La base de costo del bono imponible se reduce por el monto de la prima amortizada cada año.

Cuando el bono paga intereses exentos de impuestos, el inversionista del bono debe amortizar la prima del bono. Si bien este monto amortizado no es deducible para determinar la renta imponible, el contribuyente debe reducir su base o base en el bono mediante la amortización del año.

Una prima de bonos no amortizada se reserva como pasivo para el emisor de bonos. En el balance de los emisores, esta partida se registra en una cuenta especial denominada Cuenta Prima de Bonos No Amortizados. Esta cuenta reconoce el monto restante de la prima del bono que el emisor del bono no ha amortizado o cargado al costo de intereses durante la vida del bono.

Ejemplo: cálculo de la prima de un bono sin amortizar

Para calcular el monto a amortizar para el año fiscal, el precio del bono se multiplica por el rendimiento al vencimiento (YTM), que arroja su rendimiento a partir de la tasa de cupón del bono. Usando el ejemplo anterior, el rendimiento al vencimiento es del 4%.

  • Multiplicar el precio de venta del bono según el YTM deja $ 1,090 x 4% = $ 43,60.
  • Este valor cuando se resta del monto del cupón (tasa de cupón 5% x valor nominal $ 1,000 = $ 50) da como resultado $ 50 – $ 43.60 = $ 6.40, que es el monto amortizado.
  • A efectos fiscales, el titular de una tarjeta puede reducir sus ingresos por intereses de $ 50 a $ 50 – $ 6,40 = $ 43,60.
  • La prima no amortizada después de un año de prima del bono es de $ 90 – monto amortizado $ 6.40 = $ 83.60.
  • Para el segundo año fiscal, $ 6.40 de la prima del bono ya se ha amortizado, por lo que la base del costo del bono es $ 1.090 – $ 6.40 = $ 1.083.60.
  • Amortización de la prima para el año 2 = $ 50 – ($ 1083,60 x 4%) = $ 50 – $ 43,34 = $ 6,64.
  • La prima restante después del segundo año o la prima no amortizada es de $ 83,60 – $ 6,64 = $ 76,96.

Suponiendo que el bono vence en cinco años, puede realizar el mismo cálculo durante los tres años restantes. Por ejemplo, el costo base del bono en el tercer año es $ 1,083.60 – $ 6.64 = $ 1,076.96.