En este momento estás viendo Principales estrategias de apuestas de spread

¿Qué son las apuestas dispersas?

Numerosas oportunidades para negociar, cubrir o especular en los mercados financieros incluyen la difusión de atractivos de apuestas a aquellos con experiencia sustancial en la identificación de movimientos de precios y competentes en el uso de la especulación. Una cosa debe quedar clara: las apuestas con margen son actualmente ilegales en los Estados Unidos.Dicho esto, sigue siendo una práctica legal popular en algunos países europeos, especialmente en el Reino Unido. Por esta razón, cada ejemplo mencionado en las siguientes estrategias se cotiza en libras esterlinas o GBP (£).

Las apuestas dispersas conllevan altos riesgos pero también un alto potencial de ganancias. Otras características incluyen cero impuestos,alto apalancamiento y amplia variedad de ofertas solicitadas. Si las apuestas de margen son legales en su mercado, aquí hay algunas estrategias que puede seguir.

Conclusiones clave

  • Las apuestas dispersas permiten a las personas especular sobre la dirección de un mercado financiero u otra actividad sin tener realmente la seguridad subyacente; solo apuestan por el movimiento de los precios.
  • Se utilizan varias estrategias para difundir las apuestas, desde la siguiente tendencia hasta los apostadores de noticias.
  • Otros traders buscan aprovechar las raras oportunidades de arbitraje tomando múltiples posiciones en mercados inadecuados y volviendo a alinearlos.

Estrategias de análisis técnico

Empresas de apuestas populares como el Reino Unido CityIndex las apuestas permiten distribuirse en miles de mercados globales diferentes. Los usuarios pueden realizar apuestas en activos como acciones, índices, divisas, materias primas, metales, bonos, opciones, tipos de interés y sectores del mercado.Para hacerlo, los estafadores a menudo aplican estrategias de tendencias, reversiones de tendencias, comercio de sentimientos y estrategias de comercio de impulso a varios instrumentos y en diferentes clases de activos, como materias primas, divisas y mercados de índices bursátiles.

Difundir las apuestas en torno a las acciones corporativas

Los movimientos corporativos pueden favorecer la difusión de la ronda de apuestas. Por ejemplo, tome cuando una acción declara un dividendo y el dividendo vence (lo que significa que vence en la fecha de declaración). Los apostadores exitosos vigilan de cerca las reuniones generales anuales (AGM) de ciertas empresas para tratar de adelantarse a los posibles anuncios de dividendos u otras noticias corporativas críticas.

Supongamos que una empresa cuyas acciones se cotizan actualmente a £ 60 declara un dividendo de £ 1. El precio de la acción comienza a subir hasta el nivel del dividendo: en este caso, alrededor de £ 61, su objetivo es aprovechar tales jerseys repentinos. Por ejemplo, supongamos que un operador ingresa en una posición de apuesta larga de 1,000 acciones a £ 60 y mueve £ 5 por punto. Entonces, en nuestro ejemplo, con el aumento de precio de £ 1 en el aviso de dividendo, el trader gana:

£ 5,000 = (£ 1 x 1,000 acciones x £ 5.00).

Del mismo modo, los apostantes buscarán aprovechar la antigua fecha del dividendo. Suponga que el precio de las acciones se sitúa un día antes de la fecha, £ 63. Un operador puede tomar una posición corta de 1000 acciones con una apuesta de margen de £ 10 por punto. Al día siguiente, cuando vence el dividendo, el precio de la acción generalmente cae por debajo del monto del dividendo (ahora vencido) de £ 1, alcanzando alrededor de £ 62.

El trader cierra su posición embolsándose la diferencia: en este caso, una ganancia de £ 10,000:

£ 10,000 = (£ 1,00 x 1,000 acciones x £ 10 por punto).

Además, los apostadores experimentados combinan las apuestas de margen con algunas operaciones bursátiles. Entonces, por ejemplo, pueden tomar una posición larga en las acciones y cobrar el dividendo en efectivo manteniéndolo por más tiempo que la fecha de vencimiento. Esto les permitirá cubrirse entre sus dos posiciones, así como obtener un pequeño ingreso a través del dividendo real.

Estructuración de entrada y salida

La estructuración de las operaciones para equilibrar los niveles de pérdidas y ganancias es una estrategia eficaz para difundir las apuestas, incluso si las probabilidades no suelen estar a su favor.

Digamos que, en promedio, un operador hipotético llamado Mike obtiene cuatro apuestas de margen de cada cinco, con una tasa de ganancia del 80%. Mientras tanto, el segundo trader hipotético, Paul, ganó dos de cada cinco apuestas de margen, con una tasa de ganancia del 40%. ¿Quién es el trader más exitoso? Mike parece ser la respuesta, pero puede que no sea el caso. Se puede cambiar un juego para estructurar sus apuestas con niveles de beneficio favorables.

En este ejemplo, supongamos que Mike tomó la posición de obtener 5 £ por apuesta ganadora y perder 25 £ por apuesta perdedora. Aquí, incluso con una tasa de ganancia del 80%, las ganancias de Mike son destruidas por las £ 25 que debía en su única apuesta mala:

(0,8 x 5,00 £ – 0,2 x 25,00 £) = – 1 £ de pérdida

Por el contrario, digamos que Paul gana £ 25 por la apuesta ganada y solo pierde £ 5 por la apuesta perdida. Incluso con su tasa de ganancia del 40%, Paul todavía obtiene una ganancia de £ 7 (0.4 x £ 25 –0.6 x £ 5). Termina al operador ganador a pesar de perder el 60% del tiempo.

Estrategias basadas en noticias

Las apuestas dispersas a menudo se asocian con movimientos de precios de activos subyacentes, como un índice de mercado. Si apuesta en un movimiento de £ 100 por punto, un índice que se mueve 10 puntos puede generar una ganancia rápida de £ 1,000, aunque moverse en la otra dirección significaría una pérdida de la misma cantidad. Los traidores de spread activos (como los traders de noticias) a menudo eligen activos que son muy sensibles a las noticias y realizan apuestas de acuerdo con un plan de negociación estructurado. Por ejemplo, las noticias sobre cambios en las tasas de interés del banco central de una nación llegarán rápidamente a través de bonos, índices bursátiles y otros activos.

Otro ejemplo ideal es una empresa cotizada que espera los resultados de las licitaciones de proyectos importantes. Ya sea que la empresa gane o pierda la oferta, el precio de una acción se cotiza en cualquier dirección y las casas de apuestas asumen un margen de trabajo basado en ambos resultados.

Oportunidades de arbitraje

Las oportunidades de arbitraje en las apuestas con margen son raras, pero los operadores pueden encontrar algunas en algunos instrumentos sin liquidez. Por ejemplo, digamos que un índice de seguimiento bajo tiene un valor de 205. Una empresa de apuestas dispersas ofrece un margen de oferta y demanda de 200-210 sobre el precio final, mientras que otra ofrece un margen de 190-195. Por lo tanto, un trader puede bajar con la primera empresa a 200 y largo con la otra a 195, cada uno con £ 20 por punto.

  • Caso 1: El índice cierra en 215. Ella pierde 15 (200-215) en su posición corta pero gana 20 (215-195) en su posición larga.
  • Caso 2: El índice cierra en 201. Ella pierde uno (200-201) de su posición corta pero gana seis (201-195) de su posición larga.
  • Caso 3: El índice cierra en 185. Obtiene 15 (200-185) en su posición corta pero pierde 10 (185-195) en su posición larga.

En cada caso, todavía obtiene una ganancia de £ 250, ya que llena cinco puntos, a £ 20 por punto. Sin embargo, estas oportunidades de arbitraje son raras y dependen de los estafadores para detectar la propagación de anomalías en los precios en las empresas de apuestas de múltiples márgenes y luego actuar de manera oportuna antes de que los márgenes estén alineados.

La línea de base

El alto potencial de ganancias de las apuestas con margen se corresponde con sus graves riesgos: una transferencia de pocos puntos solo significa una ganancia o pérdida significativa. Los traders deben intentar difundir las apuestas solo después de que tengan suficiente experiencia en el mercado, conozcan los activos correctos y disfruten de su tiempo perfecto.