En este momento estás viendo Principales ETF en China para el cuarto trimestre de 2021

Los fondos cotizados en China (ETF) permiten a los inversores diversificar sus carteras geográficamente al tener compromisos en la cesta de empresas ubicadas en la segunda economía más grande del mundo. A pesar del gran número de empresas chinas de propiedad estatal, todavía hay muchas empresas cuyas acciones cotizan en bolsa, incluida Tencent Holdings Ltd. (700), Ping An Insurance Group Co. de China Ltd. (601318) y China Yangtze Power Co. Ltd. (600900).

La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) cotizó ciertas acciones chinas siguiendo una orden ejecutiva firmada por el ex presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, en noviembre de 2020 que prohíbe a los inversores estadounidenses invertir en empresas chinas que tienen supuestos vínculos con el ejército chino. A pesar de una nueva administración estadounidense dirigida por el presidente Joe Biden, las continuas tensiones comerciales entre Estados Unidos y China continúan representando riesgos para los inversores en activos con sede en China.

Conclusiones clave

  • A las acciones chinas no les ha ido bien con el mercado de valores de EE. UU. Durante el año pasado.
  • Los ETF en China con el mejor rendimiento total de un año son KGRN, ECNS y CHIQ.
  • Las principales tenencias de estos ETF son acciones Clase H de BYD Company Ltd., Chinasoft International Ltd. y Alibaba Group Holding Ltd., respectivamente.

Hay 17 ETF de China que cotizan en EE. UU., Excluidos los ETF inversos y apalancados, así como los fondos con menos de 50 millones de dólares en activos bajo gestión (AUM). Las acciones chinas, medidas por el índice MSCI de China, han tenido un rendimiento inferior a las acciones de EE. UU. mercado durante los últimos 12 meses, con un rendimiento total del 2,4% en comparación con un rendimiento total del S&P 500 del 35,5%, al 11 de agosto de 2021. El ETF de mejor rendimiento de China para el cuarto trimestre de 2021, basado en el rendimiento del año pasado, es ETF (KGRN) del índice tecnológico chino CraneShares MSCI Net. Examinamos los tres principales ETF en China a continuación. Todos los números corresponden al 12 de agosto de 2021.

China CraneShares MSCI Net Technology Index ETF (KGRN)

  • Rendimiento durante un año: 76,2%
  • Relación de costes: 0,79%
  • Rendimiento anual de dividendos: 0,01%
  • Volumen diario promedio de tres meses: 67,818
  • Activos administrados: $ 197.2 millones
  • Fecha de establecimiento: 13 de octubre de 2017
  • Emisor: CICC

KGRN realiza un seguimiento del índice medioambiental MSCI China 10/40 IMC, que mide el rendimiento de los valores chinos que generan al menos el 50% de sus ingresos a partir de productos y servicios beneficiosos para el medio ambiente. La Fundación tiene como objetivo capitalizar las crecientes inversiones de China en tecnologías de energía limpia, con un 44% de su cartera invertida en el sector de consumo discrecional y un 23% y 18% asignado a industrias y empresas de tecnología de la información, respectivamente.

Las tres participaciones más importantes del fondo incluyen acciones de clase H de BYD Company Ltd. (1211: HKG), una empresa de fabricación; Los ingresos de los depósitos estadounidenses patrocinados (ADR) de Clase A de NIO Inc. (NIO), holding que diseña y fabrica vehículos eléctricos; y ADR patrocinados Clase A de XPeng Inc. (XPEV), fabricante de vehículos eléctricos.

iShares MSCI China ETF de pequeña capitalización (ECNS)

  • Rendimiento durante un año: 26,2%
  • Relación de costes: 0,59%
  • Rendimiento anual de dividendos: 3,21%
  • Volumen promedio diario de tres meses: 19,763
  • Activos administrados: $ 92.2 millones
  • Fecha de establecimiento: 28 de septiembre de 2010
  • Emisor: BlackRock Financial Management

ECNS rastrea el índice chino de pequeña capitalización MSCI, un índice compuesto por empresas de pequeña capitalización con sede en China. Debido a su enfoque en este segmento del mercado de valores chino, ECNS se destaca de muchos otros ETF en China, que se enfocan en las empresas más grandes ubicadas en China. El ETF también está muy diversificado, tiene 280 posiciones y las 10 posiciones principales son responsables de poco menos del 20% de los activos invertidos.

Las principales tenencias de ECNS incluyen Chinasoft International Ltd. (354: HKG), una empresa de software y tecnologías de la información; GCL-Poly Energy Holdings Ltd. (3800: HKG), proveedor de energía verde; y Dongyue Group Ltd. (189: HKG), un fabricante de productos químicos de flúor y silicio.

China MSCI Global Consumer Discretionary ETF X (CHIQ)

  • Rendimiento durante un año: 20,8%
  • Relación de costes: 0,65%
  • Rendimiento anual de dividendos: 0,07%
  • Volumen diario promedio de tres meses: 335,320
  • Activos administrados: $ 751.1 millones
  • Fecha de establecimiento: 30 de noviembre de 2009
  • Emisor: Mirae Asset Global Investments Co., Ltd.

CHIQ realiza un seguimiento del índice MSCI Consumer Discretionary de China 10/50, que mide el rendimiento de los valores discrecionales de consumo chino de gran y mediana capitalización. El ETF ofrece exposición a poco más de 80 empresas discrecionales para los consumidores chinos y realmente juega con la creciente riqueza y poder adquisitivo de la población del país.

Las tres principales participaciones de CHIQ incluyen Alibaba Group Holding Ltd. (9988: HKG), un proveedor de servicios de comercio electrónico, infraestructura de Internet, finanzas en línea y contenido de Internet; Acciones de clase B de Meituan (3690: HKG), una plataforma de comercio electrónico; y ADR patrocinados por Clase A de NIO Inc.

Los puntos de vista, opiniones y análisis expresados ​​en este documento son solo para fines informativos y no deben interpretarse como consejos de inversión individuales o recomendaciones para invertir en cualquier valor o para adoptar una estrategia de inversión. Si bien creemos que la información proporcionada en este documento es confiable, no garantizamos su precisión o integridad. Las opiniones y estrategias descritas en nuestro material pueden no ser adecuadas para todos los inversores. Debido a que las condiciones económicas y del mercado están sujetas a cambios rápidos, todos los comentarios, opiniones y análisis incluidos en nuestro contenido son a la fecha de publicación y pueden cambiar sin previo aviso. El material no pretende ser un análisis completo de todos los hechos relevantes sobre ningún país, región, mercado, industria, inversión o estrategia.