En este momento estás viendo Principales existencias de vino para 2020

Según el Wine Institute, un consorcio de viñedos de California y negocios relacionados con el vino, los estadounidenses consumen casi mil millones de galones de vino al año, aproximadamente 3 galones por persona.. Los millennials beben más vino que otras generaciones (el consumo de vino entre este grupo ha aumentado en aproximadamente un 10%, incluso con la disminución del consumo de cerveza) y, a medida que reemplazan a otros grupos de edad, las existencias de vino pueden cambiar. La tendencia es buena para el pequeño grupo de empresas públicas en crecimiento que fabrican y distribuyen vino, como Truett-Hurst, Inc. (THST) o Constellation Brands, Inc. (STZ).

Evolución de las existencias de vino en 2019

Después del cuarto siglo de crecimiento constante, las ventas de vino se han desacelerado en 2018 y 2019. Una razón clave para este cambio es que el crecimiento de las ventas se ha dejado de lado por la expansión de las opciones de bebidas, provocada por los cambios en las preferencias de los consumidores. La competencia del cannabis legal también jugó un papel.

A ello se suma el hecho de que las marcas se han consolidado en muchos casos en los últimos años, y los inversores que quieran participar en el juego del vino tienen pocas opciones. Esas opciones todavía están bajo la presión de las difíciles ventas y los márgenes de beneficio. Sin embargo, hay una serie de cepas de vino que han tenido éxito y podrían seguir haciéndolo en 2020.

A continuación, presentamos las existencias de vinos individuales con mejores resultados. Comparamos cada uno de ellos con el Seleccione Índice de la industria de alimentos y bebidas S&P (SPSIFB) rentabilidad media anual del 12,14% como referencia.

Todos los datos están actualizados al 13 de enero de 2020.

Conclusiones clave

  • Si bien muchas empresas vinícolas no han salido a bolsa, el creciente número de bebedores de vino millennials que logran un mayor potencial de ingresos indica un fuerte potencial alcista para el sector.
  • El consumo medio de vino per cápita está aumentando, incluso cuando el consumo de cerveza está cayendo.
  • Las empresas que fabrican juegos de vino incluyen la pequeña Truett-Hurst, el gigante Diageo, Diversified Constellation Brands y MGP Ingredients.

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Truett-Hurst (THST)

  • Capitalización de mercado: $ 5 millones
  • Rendimiento vs SPSIFB: 15,30%

Con sede en California Truett-Hurst Es un productor de vino diminuto (nano-cap) que normalmente cotiza a niveles de existencias de un centavo. La empresa produce vinos de gama media con la etiqueta TH para sus instalaciones en Healdsburg. Truett-Hurst también produce productos alcohólicos con una pequeña selección de marcas alternativas.

El precio de las acciones de Truett-Hurst subió en enero pasado, en parte como resultado de la decisión de la empresa recomprar acciones a precios de liquidación con el fin de aumentar el valor actual para los accionistas. Esta medida ayudó a poner a Truett-Hurst en una posición libre de deudas, lo que permitió a la empresa acumular una gran cantidad de dinero. En marzo, se alistó en Nasdaq y ahora cotiza en OTC, lo que podría reducir los costos y aumentar aún más las ganancias.

Diageo (DEO)

  • Capitalización de mercado: $ 99.13 mil millones
  • Rendimiento vs SPSIFB: 22%

Diageo Es una de las empresas de destilación más grandes del mundo. Fundada en 1886, es una empresa con sede en Londres que fabrica muchas de las bebidas destiladas más populares, incluidas Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys y muchas más. Si bien el negocio de Diageo se centra en las bebidas espirituosas y la cerveza destilada, la empresa también participa en la industria del vino, con inversiones en Moët Hennessy y otros fabricantes. Sus productos se distribuyen en todo el mundo y la empresa escasea para atender a todas las regiones locales. Según los informes de la compañía, el liderazgo de Diageo es optimista de que el crecimiento moderado pero constante también continuará en el futuro.

Marcas de constelaciones (STZ)

  • Capitalización de mercado: $ 37.67 mil millones
  • Rendimiento vs SPSIFB: 7.82%

Constellation Brands es un productor de cerveza, licores destilados y vinos con Robert Mondavi y otros fabricantes. Y está agregando otro artículo de consumo recreativo para repetir: la compañía ha invertido alrededor de $ 4 mil millones en el productor legal de cannabis Canopy Growth Corp. (CGC).

La compañía ha logrado un buen logro en los últimos años, con un aumento de los ingresos de más del 20% desde principios de 2016.

Ingredientes MGP (MGPI)

  • Capitalización de mercado: $ 861,57 Millones
  • Rendimiento frente a SPSIFB: 28,43%

Los ingredientes son MGP técnicamente no es un caldo de vino en absoluto; es una empresa con sede en Kansas especializada en ingredientes de alimentos y bebidas relacionados con la industria de los licores destilados. La empresa también fabrica y distribuye varios otros licores y productos alcohólicos.

Si bien MGP no se encuentra actualmente en el negocio del vino, no obstante tiene un desempeño notable: cuando se abrió 2020, las acciones subieron un 215% en cinco años. Durante cinco años de crecimiento en el precio de las acciones, MGP Ingredients logró un crecimiento compuesto de ganancias por acción (EPS) del 19% anual.

La línea de base

La vinificación es una empresa comercial costosa y arriesgada, y no es de extrañar que haya tanta inversión en acciones de vino. Si bien, sin duda, existen oportunidades de crecimiento en esta pequeña industria, puede ser mejor que los inversores sean cautelosos.