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¿Cuáles son las diferencias entre capital privado y capital riesgo?

El capital privado a veces se confunde con el capital de riesgo porque ambos se refieren a empresas que invierten en empresas y salen vendiendo sus inversiones en financiamiento de capital, por ejemplo, realizando ofertas públicas iniciales (OPI). Sin embargo, existen diferencias significativas en la forma en que lo hacen las empresas que participan en ambos tipos de financiación empresarial.

El capital privado y el capital de riesgo compran diferentes tipos y tamaños de empresas, invierten diferentes cantidades de dinero y requieren diferentes porcentajes de capital en las empresas en las que invierten.

Trae llave:

  • El capital privado es capital invertido en una empresa u otra entidad que no cotiza ni cotiza en bolsa.
  • El capital de riesgo es la financiación que se otorga a la creación de empresas u otras empresas jóvenes que muestran potencial de crecimiento a largo plazo.
  • El capital privado y el capital de riesgo compran diferentes tipos de empresas, invierten diferentes cantidades de dinero y requieren diferentes cantidades de capital en las empresas en las que invierten.

Comprender el capital privado y el capital de riesgo

Capital privado, en esencia, es patrimonio – acciones que representan la propiedad de una entidad, o una participación en una entidad – que no cotiza ni cotiza en bolsa. El capital privado es una fuente de capital de inversión de personas y empresas de alto patrimonio neto. Estos inversores compran acciones de empresas privadas o adquieren el control de las empresas públicas con el objetivo de hacerlas privadas y, finalmente, liberarlas de las bolsas de valores públicas. Los grandes inversores institucionales dominan el mundo del capital privado, incluidos los fondos de pensiones y las grandes empresas de capital privado financiadas por un grupo de inversores acreditados.

Debido a que el objetivo es la inversión directa en una empresa, se requiere un capital sustancial, razón por la cual las personas y empresas de alto valor están involucradas con mucho dinero.

Capital de riesgo el financiamiento otorgado a las empresas emergentes y pequeñas que se considera que pueden romper, cuando el precio de un activo se mueve por encima de un área de resistencia o por debajo de un área de soporte. El financiamiento para este financiamiento generalmente proviene de inversionistas adinerados, bancos de inversión y cualquier otra institución financiera. La inversión no tiene que ser financiera, pero puede ofrecerse a través de conocimientos técnicos o de gestión.

Los inversores son apostadores que proporcionan fondos que entregarán la empresa más nueva y no se deteriorarán. Sin embargo, el comercio puede estar por encima de los resultados promedio si la empresa alcanza su potencial. Para las empresas más nuevas o aquellas con un historial operativo corto (dos años o menos), el financiamiento de capital de riesgo es popular y, a veces, es necesario para obtener capital. Esto es especialmente cierto si la empresa no tiene acceso a los mercados de capital, préstamos bancarios u otros instrumentos de deuda. Una desventaja para la nueva empresa es que los inversores a menudo adquieren acciones en la empresa y, por tanto, tienen voz en las decisiones de la empresa.

Diferencias clave entre capital social y capital de riesgo

Las firmas de capital privado compran en su mayoría empresas maduras establecidas establecidas. Es posible que las empresas se estén deteriorando o no obtengan los beneficios que deberían debido a la ineficiencia. Estas empresas son compradas por firmas de capital privado y agilizan las operaciones para aumentar los ingresos. Por el contrario, las empresas de capital riesgo invierten principalmente en empresas emergentes con alto potencial de crecimiento.

Las empresas de capital privado compran principalmente el 100% de la propiedad de las empresas en las que invierten. Como resultado, las empresas tienen el control total de la empresa después de la compra. Las empresas de capital riesgo invierten en el 50% o menos del capital social de las empresas. La mayoría de las empresas de capital riesgo prefieren distribuir su riesgo e invertir en muchas empresas diferentes. Si una startup fracasa, el fondo total de la empresa de capital riesgo no se ve afectado de forma significativa.

Las empresas de capital privado normalmente invierten $ 100 millones o más en una empresa. Estas firmas prefieren concentrar todos sus esfuerzos en una sola empresa ya que invierten en empresas maduras ya establecidas. Es poco probable que dicha inversión se pierda por completo. Los capitalistas de riesgo suelen gastar $ 10 millones o menos en cada empresa, ya que en su mayoría tratan con empresas emergentes que tienen una increíble probabilidad de fracaso o éxito.

Consideraciones Especiales

Las firmas de capital privado pueden comprar empresas de cualquier industria, mientras que las firmas de capital riesgo se limitan a empresas emergentes en tecnología, biotecnología y tecnología limpia. Las firmas de capital privado utilizan efectivo y deuda en sus inversiones, pero las firmas de capital riesgo se ocupan únicamente de capital. Estas observaciones son casos comunes. Sin embargo, hay excepciones a todas las reglas, una empresa puede actuar fuera de la norma en comparación con sus competidores.

Advisor Insight

Rebecca Dawson
Silber Bennett Financial, Los Ángeles, California.

Con el capital privado, los activos de varios inversores se combinan y estos recursos combinados se utilizan para adquirir partes de una empresa, o incluso una empresa completa. Las firmas de capital privado no retienen la propiedad a largo plazo, pero preparan una estrategia de salida después de varios años. Esencialmente, buscan mejorar un negocio adquirido y luego venderlo para obtener ganancias.

Por el contrario, una empresa invierte capital de riesgo en una empresa durante sus primeras etapas de funcionamiento. Se corre el riesgo de proporcionar financiación a nuevas empresas para que puedan empezar a producir y obtener beneficios. La capitalización inicial a menudo es proporcionada por nuevas empresas que permiten que las nuevas empresas sean atractivas para los compradores de capital privado o que sean elegibles para los servicios de banca de inversión.