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¿Qué es Pro Forma?

Pro forma, un término latino que significa «para forma» o «como forma», es un método para calcular los resultados financieros utilizando ciertas proyecciones o supuestos.

Las finanzas pro forma no se calculan utilizando los principios de contabilidad estándar generalmente aceptados (GAAP) y los costos únicos que no forman parte de las operaciones normales de una empresa, como los costos de reestructuración posteriores a la fusión, generalmente se excluyen. Básicamente, un estado financiero pro forma puede excluir cualquier cosa que una empresa crea que oculta la precisión de sus perspectivas financieras y puede ser una pieza de información útil para ayudar a evaluar las perspectivas futuras de una empresa.

Conclusiones clave

  • Pro forma, latín para «como una forma» o «por una forma», es un método para calcular los resultados financieros utilizando ciertas proyecciones o supuestos.
  • Es posible que las finanzas proforma no cumplan con los PCGA, pero se pueden emitir al público para destacar ciertos elementos a los posibles inversores.
  • La gerencia también puede usarlos internamente para ayudar con las decisiones comerciales.
  • Es ilegal que las empresas que cotizan en bolsa engañen a los inversores con resultados financieros proforma que no utilicen las estimaciones más conservadoras de ingresos y costos.

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Pro Forma

Entendiendo Pro Forma

Los supuestos sobre circunstancias hipotéticas que han ocurrido en el pasado y / o pueden ocurrir en el futuro se utilizan para derivar el resultado más probable de los resultados corporativos en informes conocidos como estados financieros pro forma. Por ejemplo, un presupuesto es un cambio a un estado financiero proforma según lo pronostica, basado en ciertos supuestos, entradas de ingresos proyectadas y salidas de fondos para un período futuro definido, generalmente un año fiscal.

En esencia, las declaraciones pro forma presentan posibles resultados corporativos a personas externas y, a menudo, se ven en propuestas de inversión. Un estado de resultados pro forma es un estado financiero que utiliza el método de cálculo pro forma, principalmente para llamar la atención de los posibles inversores en cifras específicas cuando una empresa emite un aviso de ganancias. Las empresas también pueden diseñar declaraciones pro forma para estimar el valor de ganancias esperado de un cambio comercial propuesto, como una adquisición o fusión.

Los inversores deben tener en cuenta que los estados financieros pro promama de la empresa pueden contener cifras o cálculos que no cumplan con los principios contables generalmente aceptados (GAAP). A veces, las cifras pro forma difieren significativamente de las generadas dentro del marco GAAP, porque los resultados pro forma harán cambios en los números GAAP para resaltar aspectos importantes del desempeño operativo de una empresa.

Tipos pro forma

Para la contabilidad financiera, una proforma se refiere a un informe sobre las ganancias de la empresa que excluye transacciones inusuales o sin valores. Los costos excluidos pueden incluir la disminución de los valores de inversión, los costos de reestructuración y los ajustes realizados en el balance general de la empresa que corrigen errores contables de años anteriores.

En la contabilidad de gestión, mientras tanto, los contadores diseñan estados financieros preparados en el método pro forma antes de una transacción planificada, como una adquisición, fusión, cambio de estructura de capital o nueva inversión de capital. Estos modelos pronostican el resultado esperado de la transacción propuesta, con énfasis en los ingresos netos estimados, los flujos de efectivo y los impuestos. Los gerentes pueden entonces tomar decisiones comerciales basadas en los beneficios y costos potenciales.

Historia de la Pro Forma

Las finanzas pro forma florecieron en los Estados Unidos a fines de la década de 1990 cuando las empresas puntocom utilizaron el método para generar pérdidas similares a las ganancias o, al menos, para revelar ganancias mucho mayores que las mostradas a través de los métodos contables US GAAP.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) respondió por advirtiendo a las empresas que cotizan en bolsa también informar y divulgar los resultados financieros basados ​​en US GAAP. La SEC también aclaró que consideraría el uso de resultados proforma para malinterpretar seriamente los resultados basados ​​en PCGA y exponer a los inversores fraudulentos y punibles a la ley.

Importante

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) considera fraudulento y punible por ley utilizar resultados pro forma para malinterpretar seriamente los resultados basados ​​en PCGA y engañar a los inversores.

Ejemplo pro forma

Hoy en día, hay varios lugares donde puede obtener una plantilla repetitiva para generar un estado financiero pro forma, como el estado de resultados, incluidas las hojas de cálculo de Excel que completarán y calcularán automáticamente las entradas correctas en función de sus entradas.

Aún así, es posible que desee aprender a crear manualmente un estado de resultados pro forma. Los pasos son:

  1. Calcule las proyecciones de ingresos proyectadas para su negocio, un proceso conocido como pronóstico pro forma. Utilice supuestos de mercado realistas y no solo números que le hagan sentir optimistas a usted oa sus inversores. Investigue y hable con expertos y contadores para averiguar cuál es su flujo de ingresos anual normal, así como los supuestos de acumulación de activos. Tus estimaciones deben ser conservadoras.
  2. Estime sus pasivos y gastos totales. Sus pasivos incluyen préstamos y líneas de crédito. Por otro lado, sus gastos incluirán bienes como el costo de arrendamientos, servicios públicos, salarios de empleados, seguros, licencias, permisos, materiales, impuestos, etc. Asegúrese de pensar detenidamente todos los costos y mantener sus estimaciones realistas.
  3. Para crear la primera parte de su pro forma, utilizará las proyecciones de ingresos del Paso 1 y los costos totales que se encuentran en el Paso 2. Esta sección del estado de cuenta pro forma proyectará su ingreso neto futuro (NI).
  4. Estime los flujos de efectivo. Esta sección del estado pro forma identificará el efecto neto sobre el efectivo si se implementa el cambio comercial propuesto. Los flujos de efectivo difieren de los NI en que, según la contabilidad de acumulación (o devengo), ciertos ingresos y gastos se reconocen antes o después de los cambios de efectivo.

Aquí hay un ejemplo real de un estado de resultados pro forma, cortesía de Tesla Inc. (TSLA) sin auditar estado de resultados consolidado y consolidado pro forma para el año terminado el 31 de diciembre de 2016.

Declaración pro forma de Tesla Inc.  2016


Fuente: Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.

Preguntas frecuentes

¿Qué es un estado financiero pro forma?

Los estados financieros pro forma incorporan montos hipotéticos, pronósticos o estimaciones, que se incluyen en los datos para dar una «imagen» de las ganancias de una empresa si se excluyen ciertos valores distintos de valores. A menudo se pretende que sean transacciones prefinancieras o financieras que no siguen las prácticas contables estándar. En esencia, las empresas usan su discreción al calcular las ganancias proforma, incluyendo o excluyendo bienes, dependiendo de lo que consideren que refleja con precisión el verdadero desempeño de la empresa. Debido a que los pronósticos pro forma son de naturaleza hipotética, pueden desviarse de los resultados reales, a veces de manera significativa.

¿Qué significa la frase pro forma?

Del latín, forma profesional literalmente se traduce como «por el bien de la forma».

¿Cuál es la diferencia entre las finanzas pro forma y GAAP?

No existen reglas universales que las empresas deban seguir cuando informan ganancias proforma. Por eso es importante que los inversores distingan entre las ganancias proforma y las que se informan utilizando principios contables generalmente aceptados (GAAP). GAAP aplica pautas estrictas cuando las empresas informan ganancias, pero es mejor considerar las cifras pro forma como ganancias «hipotéticas», calculadas de acuerdo con la importancia de ciertos eventos o condiciones. Por esta razón, los inversores deben examinar no solo las ganancias pro forma, sino también las ganancias GAAP, y no olvidar una sobre la otra.

¿Qué es una factura pro forma?

Una factura pro forma es una factura de venta previa que se envía a los compradores antes de que se envíen o entreguen. La factura generalmente describirá los artículos comprados y otra información importante, como el peso y los gastos de envío. Una factura pro forma solo requiere información suficiente para permitir que la aduana determine los aranceles requeridos por un examen general de las mercancías incluidas.

¿Puede comparar declaraciones pro forma de diferentes empresas?

Quizás, pero no recomendado para ti. Debido a que las definiciones de pro forma de las empresas, así como sus métodos internos de predecir y hacer suposiciones, cambiarán, debe tener cuidado al comparar cifras pro forma entre diferentes empresas. Si no sabe cómo las empresas definen sus cifras pro forma, es posible que esté comparando accidentalmente manzanas con naranjas.