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¿Qué es el procesamiento posterior a la negociación?

El procesamiento posterior a la negociación se produce después de que se completa la negociación. En este punto, el comprador y el vendedor comparan los datos comerciales, aprueban la transacción, cambian los registros de propiedad y organizan la transferencia de valores y efectivo. El procesamiento posterior a la negociación es especialmente importante en los mercados no estandarizados, como los mercados de venta libre (OTC).

Cómo funciona el procesamiento posterior a la negociación

El procesamiento posterior a la negociación es importante porque verifica los detalles de la transacción. Los mercados y los precios se mueven rápidamente; las transacciones se realizan rápidamente, a menudo al instante. Muchas transacciones de valores se realizan por teléfono; la capacidad de cometer errores es fundamental, a pesar de la habilidad de los traders. Gradualmente, las computadoras solo realizan operaciones de alta frecuencia. La posibilidad de cometer pequeños errores compuestos es alta.

El procesamiento posterior a la negociación permite al comprador y al vendedor de valores buscar y corregir estos errores. Además de hacer coincidir los detalles de las órdenes de compra y venta, el procesamiento posterior a la negociación incluye la transferencia de registros de propiedad y la autorización del pago.

Liquidación y Liquidación Comercial

Después de la negociación, la transacción entra en el período de liquidación. Durante una liquidación, el comprador debe realizar el pago de los valores que compró y el vendedor debe entregar la garantía obtenida. Dependiendo del tipo de garantía, las fechas de liquidación variarán. Por ejemplo, de cómo funcionan las fechas de liquidación, digamos que un inversionista compra acciones de Amazon (AMZN) el lunes 28 de enero de 2019. El corredor debitará en la cuenta del inversionista el costo total de la orden inmediatamente después de que se complete, pero el estado como un accionista de Amazon no se fijará en los libros de registro de la empresa para el inversor hasta el miércoles 30 de enero. En ese momento, el inversor se convertiría en un accionista de registros.

Una vez que se liquida la operación y los fondos de cualquier acción u otra venta de valores se hayan acreditado en su cuenta, el inversor puede optar por retirar los fondos, reinvertir en un nuevo valor o mantener la cantidad de efectivo dentro de la cuenta. Para aquellos que buscan financiar algunas de las ganancias (o el resto de una pérdida), vea si su corredor ofrece transferencias a su cuenta bancaria utilizando la Cámara de Compensación Automatizada (ACH) o mediante transferencia bancaria.

T + 2

El período de liquidación para el procesamiento posterior a la negociación de acciones y muchos otros activos negociados en la bolsa. En marzo de 2017, la SEC acortó el período de liquidación de T + 3 a T + 2 días para reflejar las mejoras tecnológicas, el aumento de los volúmenes comerciales y los cambios en los productos de inversión y el panorama comercial.

La liquidación es el proceso de resolver compras y ventas de diversas opciones, futuros o valores, así como la transferencia de fondos directamente de una institución financiera a otra. El proceso valida la disponibilidad de los fondos relevantes, registra la transferencia y, en el caso de los valores, garantiza la entrega de los valores al comprador. Las operaciones que no son de compensación pueden generar un riesgo de liquidación y, si las operaciones no se aclaran, surgirán errores contables en los que se puede perder dinero real.

El comercio exterior es un comercio que no se puede realizar porque se adquirió mediante un intercambio con información contradictoria. La cámara de compensación relacionada no puede liquidar la operación porque los datos proporcionados por las partes en ambos lados de la transacción son inconsistentes o contradictorios.

Conclusiones clave

  • El procesamiento posterior a la negociación se produce después de que se completa la negociación.
  • En este punto, el comprador y el vendedor comparan los datos comerciales, aprueban la transacción, cambian los registros de propiedad y organizan la transferencia de valores y efectivo.
  • El procesamiento posterior a la negociación normalmente incluirá un período de liquidación y un proceso de compensación.
  • Las operaciones extrabursátiles que no dependan de cámaras de compensación centralizadas deberán resolver sus propias operaciones, exponiendo el riesgo de contraparte y liquidación.

Ejemplos de procesamiento posterior a la negociación

En la plataforma de bonos NYSE, al finalizar una operación, todas las operaciones fiduciarias elegibles de Deposit Trust & Clearing Corporation (DTCC) / Organización de interfaz regional (NSCC) se envían a NSCC para obtener los detalles de la operación de los respectivos compradores y vendedores. Los datos se transmiten a través de RIO.

Los servicios posnegociación han surgido recientemente como una forma de que las empresas financieras diversifiquen sus fuentes de ingresos. Debido a una combinación de nuevas regulaciones, estandarización de derivados y una mayor necesidad de medidas de procesamiento más complejas, debido al crecimiento de activos alternativos, los servicios posnegociación son un área donde algunas empresas tienen la oportunidad de superar a sus competidores.