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¿Qué son los productos básicos de consumo?

Los productos básicos de consumo son productos esenciales que incluyen productos típicos como alimentos y bebidas, artículos para el hogar y productos de higiene; pero también se incluyen en la categoría artículos como el alcohol y el tabaco. Esos bienes son aquellos productos que las personas no pueden, o no quieren, recortar de sus presupuestos, independientemente de su situación financiera.

Los productos básicos de consumo se consideran no cíclicos, lo que significa que siempre están en demanda, durante todo el año, sin importar qué tan bien se esté desempeñando o no la economía. Por lo tanto, los productos básicos de consumo son imperfectos para los ciclos económicos. Además, la gente tiende a demandar productos básicos de consumo a un nivel relativamente estable, independientemente de su precio.

Conclusiones clave

  • Las acciones de primera necesidad para los consumidores son empresas atípicas porque producen o venden bienes o servicios que tienen una demanda constante.
  • Caracterizado por un crecimiento constante aunque interesante, el sector de consumo básico es un sector para inversores en tiempos de recesión.
  • Las acciones de consumo básico pueden ser una buena opción para los inversores que buscan un crecimiento constante, dividendos sólidos y baja volatilidad.

Orígenes de los productos básicos de consumo

Con casi el 70% del producto nacional bruto (PNB) de la nación, el gasto del consumidor tiene un impacto importante en la economía. El gasto económico suele estar impulsado por el crecimiento y la disminución cíclicos. Cíclico significa reflujos y flujos, o momentos en los que el consumidor gasta más y períodos en los que tiene hábitos de gasto más conservadores.

Sin embargo, el gasto en bienes producidos y vendidos por el sector de consumo básico tiende a ser mucho menos cíclico debido a la menor elasticidad precio de la demanda. La elasticidad precio es un concepto económico que describe el cambio en la demanda de cantidad del consumidor a medida que cambian los precios. La demanda de los consumidores de productos básicos es bastante estable independientemente del estado de la economía o del costo del producto.

Composición del sector de bienes de consumo básico

El sector incluye empresas que venden medicamentos farmacéuticos, como farmacias, así como empresas que producen y cultivan cultivos. Dentro del índice S&P 500, los productos básicos de consumo se dividen en seis industrias:

  • bebidas
  • Venta al por menor de alimentos y productos básicos
  • Productos alimenticios
  • Productos domésticos
  • Productos personales
  • Tabaco

Si bien no existe un sustituto para los productos básicos de consumo, los consumidores tienen muchas opciones al comprar los productos más baratos. Esto hace que la competencia entre proveedores sea muy desafiante en un entorno de aumento de los precios de las materias primas. Para competir en precios de consumo básico, los productores deben poder mantener bajos sus costos mediante la adopción de nuevas tecnologías y procesos, o deben diferenciarse mediante la introducción de productos innovadores.

Productos básicos financieros de consumo

El sector de consumo básico ha superado a todos menos uno desde 1962. Según los índices Dow Jones S&P, durante la mayor parte de los 10 años que terminaron en abril de 2019, el sector de consumo básico devuelto 12,97% anual. Compare esto con el rendimiento del 15,53% del S&P 500 durante el mismo período: se ha producido una brecha en gran medida en los últimos dos años, pero ambos generalmente se mueven significativamente en la fase verde.

Más importante aún, el sector de consumo básico ha superado al S&P 500 durante los últimos tres períodos de recesión económica, o períodos de crecimiento negativo en el producto interno bruto (PIB). Debido a su baja volatilidad, se considera que las acciones de consumo básico juegan un papel clave en las estrategias de protección.

Invertir en productos básicos de consumo

Como resultado de la demanda continua de sus productos, las empresas de productos básicos de consumo generan ingresos constantes, incluso en tiempos de recesión económica. Como resultado, las acciones de consumo básico disminuyen mucho menos durante los mercados bajistas que las acciones de otros sectores. Con algunos productos, como alimentos, alcohol y tabaco, la demanda a veces aumenta durante una recesión económica.

El sector de consumo básico a menudo atrae a los inversores con la rica rentabilidad por dividendo de sus componentes, que tienden a ser mayores que los generados en otros sectores. Debido a su naturaleza lenta y constante, las acciones de consumo básico no solo pueden seguir pagando dividendos durante períodos de recesión económica, sino que a menudo continúan aumentando sus pagos. Según «Dividend.com», la tasa de dividendo anual aumentó en un 8% durante los 20 años que terminaron en 2015.

A medida que las acciones suben de precio, la producción de dividendos aumentará a menos que el tamaño del dividendo también aumente. Por el contrario, si las acciones bajan de precio y el pago de dividendos no cambia, el rendimiento de los dividendos aumenta. Por ejemplo, cuando los precios de las acciones cayeron significativamente a raíz de la pandemia de COVID-19, el rendimiento del índice del sector de productos básicos de consumo de State Street ETF (XLP) aumentó del 2,74% al 3,00%, principalmente debido a las acciones a un precio más bajo produce el mismo dividendo. Talla.

Además, los productos básicos de consumo son importantes para la diversificación de la cartera. Además, dado que estas acciones tienden a operar de manera contraria al sector de consumo discrecional en recesiones del mercado, pueden ayudar a equilibrar una cartera. Tienden a introducir ganancias consistentes que respaldan sus rendimientos por dividendos a diferencia de los ciclos de auge y caída de las acciones de alto riesgo en riesgo, aunque hay más crecimiento disponible para los productos básicos de consumo a medida que se expanden a nivel mundial.

Hijo

  • Dividendos fijos, ganancias

  • Leve volatilidad

  • Riesgo bajo

  • Salva el santuario en tiempos de recesión

Contras

  • Crecimiento lento

  • Destacados limitados

  • Rendimiento inferior cuando suben las tasas de interés

Las acciones de consumo básico pueden ser una buena opción para los inversores que buscan un crecimiento constante, dividendos sólidos y baja volatilidad. Se puede invertir en productos básicos de consumo comprando acciones de empresas de productos básicos de consumo individual, incluidos los líderes de la industria Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) y Phillip Morris (PM), o comprando mutuas fondos o fondos cotizados en bolsa (ETF) que se especializan en el sector.

Un ejemplo del mundo real de productos básicos de consumo

Muchas grandes empresas de inversión ofrecen algunos productos básicos a los consumidores. Vanguard, por ejemplo, ofrece VDC, un consumidor de ETFs básicos y un fondo mutuo Consumer Staples Index. Invesco tiene un PBJ, su ETF dinámico de alimentos y bebidas, así como un ETF más general de SmallCap S&P Consumer Staples.

Además, si desea intentar realizar una inversión internacional, después de todo, las personas de todo el mundo necesitan productos básicos, el ETF (EMCG) WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth y Staples Global iShares ETF (KXI).