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¿Qué es el Programa de Garantía de Liquidez Temporal (TLGP)?

El Programa de Garantía de Liquidez Temporal (TLGP) fue un alivio directo para el sector bancario establecido por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) en 2008 durante la crisis bancaria mundial.

El TLGP fue una de las muchas intervenciones gubernamentales derivadas de la decisión de la Reserva y el Tesoro Federal de los EE. UU. De que el principal riesgo sistémico requería una acción sin precedentes.

Conclusiones clave

  • El Programa de Garantía de Liquidez Temporal fue un programa bidimensional de la FDIC para respaldar a los bancos estadounidenses durante la crisis financiera de 2008.
  • En la primera parte del programa, el TAGP, cuentas de depósito garantizadas, y la segunda, DGP, deuda garantizada de corto plazo emitida por los bancos participantes.
  • El TLGP tenía como objetivo prevenir la liquidación bancaria y aliviar los problemas de liquidez a corto plazo de los bancos.

En el marco del programa, la FDIC aumentó su cobertura de seguro para las cuentas de depósito mantenidas por determinadas instituciones financieras y garantizó ciertas obligaciones crediticias no garantizadas de esas instituciones, en particular certificados de depósito y papel comercial. Estos dos programas separados se han denominado Programa de garantía de cuentas de transacciones (TAGP) y Programa de garantía de deuda (DGP).

Comprender el Programa de garantía de liquidez temporal (TLGP)

Para el otoño de 2008 hubo una crisis en los mercados financieros de Estados Unidos y del mundo. La crisis financiera de 2008 fue el peor colapso económico desde la Gran Depresión de 1929. Las crisis de liquidez bancaria se produjeron entre una ola de impagos y precierre de hipotecas de alto riesgo. Algunos grandes bancos e instituciones financieras ya han quebrado y quebrado.

El TLGP se anunció en octubre de 2008 como parte de una serie concertada de nuevos programas implementados por el gobierno federal diseñados para evitar las dos amenazas más inmediatas al sistema financiero de EE. UU.

El TLGP fue el papel de la FDIC en el plan general. Su objetivo era mantener la confianza del público en la integridad de sus instituciones de depósito aumentando el seguro de las cuentas de depósito y proporcionando una garantía para la deuda bancaria en los mercados de crédito interbancario y de corto plazo.

El TAGP abordó la primera parte del TLGP. Con dudas sobre la viabilidad del sistema bancario, se produjeron una serie de corridas bancarias durante el verano y el otoño de 2008. Para evitar más corridas bancarias, este programa garantizó completamente todos los depósitos de transacciones nacionales que no devengan intereses, cuentas de interés AHORA y Cuentas fiduciarias de intereses de abogados (IOLTA) en poder de los bancos participantes y balizas a finales de 2009.

Esta cobertura se sumaba al seguro de depósito existente de la FDIC, que se elevó a $ 250,000 por depositante en las semanas previas al anuncio del TLGP.El TAGP se amplió posteriormente durante 2010, seguido de una garantía similar en virtud de la Ley Dodd-Frank a finales de 2012.

El DGP garantizó la deuda senior no garantizada total emitida por las instituciones participantes. Con los mercados de crédito a corto plazo en crisis, muchos bancos enfrentaron desafíos o no pudieron hacer frente a la deuda a corto plazo de la que dependían para satisfacer sus necesidades inmediatas de liquidez, incluidas las demandas de los depositantes.

Al garantizar esta deuda, la DGP ha brindado a los bancos participantes una mejor capacidad para acceder a los mercados crediticios para evitar el incumplimiento. 122 entidades emitieron deuda garantizada de DGP, y en su apogeo, la DGP garantizó $ 345.8 mil millones de deuda pendiente. El DGP expiró a finales de 2012.

Con respecto a los costos para el Tesoro, la FDIC informó que recaudó alrededor de $ 1.2 mil millones en tarifas frente a $ 1.5 mil millones en pérdidas por fallas al 31 de diciembre de 2018. La FDIC recaudó $ 10.4 mil millones en tarifas y recargos bajo el DGP y le pagó $ 153 millones en pérdida por incumplimiento de la deuda de la DGP.