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¿Qué es un diferencial reducido?

Un diferencial reducido es para reducir la diferencia entre la oferta y el precio de venta de un valor, moneda o préstamo.

Conclusiones clave

  • Un diferencial reducido es para reducir la diferencia entre la oferta y el precio de venta de un valor, moneda o préstamo.
  • Esta reducción de la dispersión es una reducción en la diferencia entre lo que los compradores están dispuestos a pagar y lo que quieren los vendedores.
  • El diferencial reducido generalmente se traduce en una reducción en los ingresos esperados generados por el diferencial de oferta / demanda para los corredores y distribuidores que negocian por ese valor.

Comprensión de la propagación reducida

El diferencial reducido generalmente se traduce en una reducción en los ingresos esperados generados por el diferencial de oferta / demanda para los corredores y distribuidores que negocian por ese valor. Esta reducción de la dispersión es una reducción en la diferencia entre lo que los compradores están dispuestos a pagar y lo que quieren los vendedores. En la mayoría de los casos, una disminución en el diferencial sugiere una disminución en su margen de beneficio derivado del diferencial de una institución financiera.

Los operadores y corredores de divisas, así como los de otros mercados, suelen ganar su comisión sobre la distribución de ofertas y solicitar precios. Los corredores trabajan para las personas mediante la realización de operaciones con acciones, bonos, divisas, futuros y otras inversiones. Por el contrario, los concesionarios normalmente organizarán operaciones para ellos mismos o para grandes clientes institucionales. Las tarifas de corretaje variarán según el producto comercializado y la empresa que comercializa esos productos.

Sin embargo, dependiendo de la situación, puede haber una forma para que los corredores y distribuidores compensen parte de esta disminución de las ganancias. Por ejemplo, el corredor puede minimizar los costos operativos. Los corredores de divisas y las instituciones crediticias pueden utilizar una estrategia a largo plazo cuidadosamente planificada para compensar un diferencial reducido. Este enfoque incluirá contratos de futuros para vender bonos del Tesoro porque los precios de los bonos están inversamente relacionados con las tasas de interés, lo que significa que a medida que bajan las tasas de interés, los precios de los bonos aumentan y viceversa.

Causas de la reducción del diferencial en varios mercados

El concepto básico de un diferencial es, en general, el mismo en cualquier contexto, pero hay ciertas formas en las que se manifiesta en la vida real dependiendo del instrumento financiero o situación de que se trate.

  • Para las instituciones crediticias, una reducción en la tasa de un préstamo es una reducción entre el costo de los fondos disponibles para los prestamistas y la tasa de interés sobre la que se prestan estos fondos. Los factores que influyen en el diferencial de los prestamistas incluyen la competencia de otros acreedores, un menor riesgo percibido en el mercado de préstamos debido a las condiciones económicas favorables y una mayor liquidez del mercado secundario para estos préstamos.
  • En el mercado de divisas, un diferencial reducido reducirá la diferencia entre el precio de compra de la moneda y el precio de venta. Esta diferencia de precio puede deberse a un aumento en el volumen esperado para la moneda en particular. La difusión de las solicitudes de oferta contribuye a hacer coincidir las ineficiencias de los compradores de divisas con las de los vendedores.
  • Para el mercado de valores, el diferencial reducido es una reducción en la brecha de precios que un creador de mercado está dispuesto a realizar en una medida para las acciones, si no hay otras contrapartes para una orden. Esta reducción se realiza para asegurar la liquidez en el mercado de negociación y generar ganancias adicionales.

Los objetivos dispersos de los traders registrados variarán según la empresa. Mucho depende de la actividad comercial, el tamaño del emisor y la flotación pública. En los casos de inversión, la incapacidad para predecir la probabilidad, o el alcance y la frecuencia de los diferenciales reducidos, es otro factor que contribuye al nivel de incertidumbre, especialmente en los planes de inversión a largo plazo.