Propietario beneficiario

¿Qué es un beneficiario efectivo?

Un beneficiario final es una persona a la que pertenece el beneficiario de la propiedad, aunque el título de algún tipo de propiedad esté a otro nombre.

También significa cualquier individuo o grupo de individuos que tiene el poder, directa o indirectamente, de votar o de influir en las decisiones de la transacción en relación con un valor en particular, como las acciones de una empresa.

Comprensión de los beneficiarios reales

Por ejemplo, cuando un banco custodio tiene acciones de un fondo mutuo o cuando un corredor tiene un valor bajo el nombre de una calle, el propietario real es el beneficiario efectivo, aunque, por seguridad y conveniencia, el título es el banco o el corredor.

La propiedad real puede compartirse entre un grupo de personas. Si un beneficiario efectivo controla una posición de más del 5%, debe presentar el Anexo 13D bajo la Sección 12 de la Securities Exchange Act 1934.

Se hace una distinción entre titularidad real y titularidad legal. En la mayoría de los casos, los propietarios legales y beneficiarios son los mismos, pero hay ciertos casos, legítimos y, a veces, menos legítimos, en los que un propietario real puede desear permanecer en el anonimato.

Valores

Como se mencionó en el ejemplo anterior, los valores que cotizan en bolsa a menudo se registran a nombre de un corredor por razones de seguridad y conveniencia.

Esto es reconocido por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y ha regulado la práctica. En las empresas privadas, por diversas razones, un beneficiario final puede no querer su nombre como accionista de registros. Siempre que se cumplan las leyes fiscales y de otro tipo, esta práctica no es ilegal en sí misma.

Bienes raíces

En la mayoría de los países, los registros de bienes raíces muestran los nombres de los propietarios. En algunos casos, es posible que un beneficiario final no desee que su nombre aparezca en los registros públicos. En tales casos, los fideicomisarios u otras entidades tienden a actuar como propietarios legales en lugar del propietario beneficiario.

Por ejemplo, es posible que los artistas o políticos famosos no deseen que la dirección de su casa se encuentre fácilmente en los registros públicos, por lo que no aparecen en persona en los títulos de propiedad.

Protección de activos

Las personas adineradas que están en riesgo de demandas judiciales, o que solo quieren proteger sus activos y planificar su patrimonio, generalmente usan fideicomisos para actuar como propietarios legales de su propiedad, a menudo valores y dinero, mientras que ellos y sus familias son beneficiarios finales. Aquí nuevamente, esta práctica es legal pero altamente regulada.

Documentos de Panamá

En particular, a principios de 2016, el Consorcio Internacional de Periodistas de Investigación publicó “Papeles de Panamá”. Estos documentos, tomados de los archivos de la firma de abogados Mossack Fonseca & Co., muestran la propiedad real de miles de corporaciones offshore.

Si bien muchos de ellos se utilizaron legalmente, algunos beneficiarios reales parecen haberse ocultado por razones nefastas o ilegales.

Reglas más nuevas para beneficiarios reales

El 5 de mayo de 2016, la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) afirmó y aclaró los requisitos de diligencia debida para bancos, corredores, fondos mutuos y otras entidades financieras. Más importante aún, las nuevas reglas requieren que los clientes de entidades legales identifiquen y verifiquen las identidades de sus beneficiarios finales cuando abren una cuenta. Estas normas entraron en vigor el 11 de mayo de 2018.