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¿Qué es una relación clave?

Un índice clave es el nombre que se le da a cualquier índice financiero que se considera altamente efectivo para medir, representar y resumir las finanzas de una empresa en relación con sus competidores o pares.

Los inversores y las empresas confían en los índices básicos todo el tiempo para conocer mejor la liquidez, la eficiencia, la rentabilidad, etc. Cada proporción clave se centra en un aspecto específico de la empresa, lo que significa que a menudo es necesario consultar con muchos de ellos para tener una idea más completa de cómo está creciendo el contenido. Aquellos que gozan de buena salud financiera tendrán mejores proporciones que aquellos que tienen un desempeño deficiente.

Conclusiones clave

  • Las razones centrales son las razones financieras clave que se utilizan para mostrar y resumir la situación financiera actual de una empresa.
  • Se producen comparando diferentes partidas de los estados financieros del sujeto.
  • Los analistas e inversores utilizan ratios clave para ver cómo las empresas superan a sus pares.
  • Hay muchos ratios financieros disponibles para nosotros y hay diferencias de opinión y tipo de empresa que se analiza.

Cómo funciona la relación clave

Los índices clave toman datos de los estados financieros de una empresa, como su balance general, estado de resultados y estado de flujos de efectivo, y luego los comparan con otros elementos. Luego, estos números se calculan juntos para producir un índice que refleje los elementos clave del panorama financiero de la empresa, como la liquidez, la rentabilidad, la utilización de la deuda y la solidez de las ganancias.

Hay muchas razones financieras disponibles para usted y la decisión no es la que se considera importante y popular. Algunas de las proporciones más prevalentes incluyen:

  • Ratio de capital circulante: Los activos corrientes se distribuyen de acuerdo con los pasivos corrientes para determinar la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras actuales.
  • Relación precio beneficio (P / E): Divida el precio actual de las acciones por las ganancias por acción (EPS) para determinar el precio que pagan los inversores por $ 1 de ganancia de la empresa.
  • Retorno sobre activos (ROA): Divida los ingresos netos por los activos totales para encontrar el porcentaje de ganancias que obtiene una empresa en relación con sus recursos disponibles.
  • Rentabilidad patrimonial (DES): Divida los ingresos netos por el capital contable para determinar la eficiencia con la que la dirección de la empresa utiliza el capital de los inversores.

No todas las empresas funcionan de la misma manera, por lo que las proporciones más utilizadas varían según la industria. Es decir, los ratios aplicados a las mejores empresas de comparación de tecnología no serán los mismos que los utilizados para comparar bancos de forma eficaz.

Para este último, normalmente se utilizan la relación capital / activo, la relación préstamo / reserva para pérdidas crediticias totales y la relación de liquidez. En el caso de las acciones de alta tecnología, por el contrario, los analistas e inversores suelen preferir examinar las relaciones precio / venta (P / S), el rendimiento del capital de investigación (RORC), etc.

Ejemplo de ratio Prime

Sam es analista de XYZ Research y quiere aprender más sobre ABC Corp. Va al sitio web de relaciones con inversores de ABC Corp y descarga sus últimos estados financieros.

Sam quiere saber qué tan eficiente es ABC Corp en administrar sus costos para generar ganancias. Al observar los ingresos netos, las ventas, los gastos operativos, las cuentas por pagar y las cifras de activos netos, Sam calcula algunos de los índices de rentabilidad clave de ABC Corp, como el ROA y el margen de beneficio.

Ventajas y desventajas de la relación central

Los ratios clave son un paso crucial para determinar la salud financiera de una empresa, así como si los inversores tienen un precio justo. Cuando se usan correctamente, pueden ayudarnos a articular las fortalezas y debilidades de cada empresa y aprender a volverse contra sus pares.

Importante

Se deben realizar comparaciones con empresas que pertenecen a la misma industria e, idealmente, tienen modelos comerciales similares.

Dicho esto, los inversores deben tener cuidado al utilizar ratios clave. Por lo general, aplicar solo uno o dos no es suficiente para obtener la imagen completa. Una empresa rara vez se evalúa o analiza adecuadamente utilizando solo una proporción.

Además, vale la pena recordar que las empresas pueden adherirse a diferentes prácticas contables, lo que las hace más difíciles de comparar. Se debe usar una combinación de razones en conjunto después de decidir cuáles son las más apropiadas para una situación particular.