¿Cuál es el propósito del pago?
En el caso de las finanzas, el término “firmeza del pago” se refiere al momento en que los fondos, recientemente transferidos de una cuenta a otra, se convierten oficialmente en propiedad legal de la parte receptora.
Conclusiones clave
- El final del pago es el momento en que los fondos transferidos recientemente pasan a ser legalmente retenidos por la parte receptora.
- El concepto es principalmente familiar para los titulares de cuentas institucionales, que a menudo están más expuestos a los riesgos de contraparte.
- Durante las crisis financieras, la terminación del pago podría tener importantes implicaciones para la liquidez de las empresas financieramente vulnerables.
Comprensión del propósito del pago
En general, los fondos depositados en su cuenta rara vez son una preocupación de los titulares de cuentas bancarias individuales de la propiedad oficialmente. La mayoría de la gente asume que este momento ocurre siempre que los fondos están visibles en sus cuentas.
Si bien esta suposición es bastante precisa para los propósitos de la banca personal diaria, esto no es necesariamente cierto para las transacciones bancarias institucionales. Después de todo, las personas con saldos de cuenta de hasta $ 250,000 generalmente están aseguradas por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), lo que significa que están protegidas del improbable caso del banco que las procesa. O transmiten su transacción antes de que la transacción se pueda realizar. terminado.
Sin embargo, para los usuarios de banca institucional, los saldos de sus cuentas y los montos de las transacciones a menudo exceden el monto asegurado por la FDIC. Por lo tanto, la cuestión de si se ha concluido una transacción en particular es una preocupación muy práctica, ya que los fondos involucrados pueden estar expuestos a pérdidas totales o parciales. Al tener una definición estrictamente operativa del propósito del pago, una institución receptora puede tener claro cuándo los fondos adquiridos recientemente dejarán de estar expuestos a riesgos de contraparte.
El momento preciso del pago deducible es particularmente relevante cuando se trata de transacciones complejas de derivados. Estas transacciones son realizadas principalmente por grandes instituciones financieras que operan en mercados extrabursátiles (OTC), que generalmente operan con supervisión regulatoria limitada y sin el apoyo de acuerdos de seguros gubernamentales, como la FDIC. Para estas instituciones, la liquidez de las contrapartes en estos contratos de derivados es particularmente importante, especialmente en casos de presión financiera, como una crisis crediticia. En estos casos, la cuestión de si un pago en particular se ha finalizado en el sentido legal puede significar la diferencia entre la supervivencia o el fracaso de un negocio muy vulnerable.
Un ejemplo del mundo real del final del pago
Con el auge de los servicios de pago de facturas en línea, muchos clientes han tenido que preguntarse cuándo se recibió oficialmente el dinero que transfirieron para pagar sus facturas. Esto se debe a que muchos servicios bancarios en línea y de pago de facturas utilizan el sistema de Cámara de Compensación Automática (ACH) para procesar los pagos, lo que no permite transferencias inmediatas.
Por el contrario, muchas empresas no esperan que las facturas se paguen oficialmente hasta que estén seguras del final del pago. Por esta razón, muchos consumidores se han enfrentado a la dolorosa lección de que el pago atrasado a menudo resulta en el pago automático de una factura en la fecha de vencimiento, debido a las demoras involucradas.
