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En este momento estás viendo Prospecto resumido vs. Memorando de moción: ¿Cuál es la diferencia?

Todos los valores ofrecidos a inversores en los Estados Unidos deben cumplir con las disposiciones antifraude de la ley federal de valores. Estos estándares regulatorios requieren que los emisores de valores proporcionen a los inversionistas información detallada sobre la naturaleza, el carácter y el riesgo de la oferta a través de un documento de divulgación por escrito.Los inversores utilizan la información de los documentos de divulgación, como un prospecto resumido o un memorando de oferta, para tomar decisiones de inversión informadas. Los valores que están exentos de las disposiciones de registro bajo la ley federal, como la colocación privada, proporcionan información a través del memorando de licitación.Las ofertas de inversión que requieren un registro completo con los reguladores de valores, como los fondos mutuos, proporcionan información por escrito a los inversores a través de un prospecto resumido.

Prospecto resumido

El documento de divulgación es un prospecto resumido proporcionado por las compañías de fondos mutuos a los inversores antes o en el momento de la venta. El documento escrito es una versión truncada del prospecto final que permite a los inversores ver información relevante sobre los objetivos y metas de inversión del fondo, los cargos de venta y los índices de costos, la estrategia de inversión específica y los detalles del equipo de administración del fondo. La información fiscal relevante y la compensación del corredor también se incluyen en el documento de divulgación. Un prospecto conciso proporciona a los inversores la información que necesitan del prospecto final de forma rápida y en un lenguaje sencillo.

Moción de memorando

Los valores, como las transacciones de colocación privada que están exentas del registro completo según la ley federal de valores, brindan información divulgada a los inversionistas a través de un memorando de licitación. Este documento de divulgación, a menudo denominado memorando de colocación privada, incluye un resumen de los términos de la oferta, los riesgos asociados con la inversión y una descripción completa de la empresa emisora. Un memorando de licitación también detalla cómo se utilizarán los fondos recaudados, información sobre el equipo de administración de la empresa y el desempeño financiero anterior a medida que estén disponibles. El documento de divulgación para las transacciones de colocación privada es mucho más largo que un prospecto resumido y debe entregarse a los inversores potenciales antes de que se complete la venta.