No, los inversores no necesitan abrir una cuenta con Vanguard para comprar y vender los fondos de la empresa de inversión de gran prestigio. Vanguard mantiene numerosos acuerdos con firmas como TD Ameritrade, OptionsHouse, Capital One Investing e Interactive Brokers. Como resultado, la mayoría de los grandes corredores ofrecen a sus clientes minoristas la oportunidad de negociar fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).
Pero hay una trampa. Vanguard es conocido por sus cargas, ratios de bajo costo y tarifas bajas y comisiones en vano; de hecho, en julio de 2018, anunció que estaba bajando comisiones en casi todo su ETF del Universo. Por el contrario, cada corredor tiene su propia estructura de comisiones; puede permitir que ciertos fondos compren y vendan Vanguard sin comisión y, de nuevo, puede que no.
Conclusiones clave
- Los inversores pueden comprar y vender fondos mutuos y ETF de Vanguard a través de cualquier número de firmas de corretaje y asesores financieros.
- Si compra directamente a través de Vanguard, puede beneficiarse de tarifas más bajas, un mejor servicio al cliente y una mayor investigación de productos.
- Comprar un fondo Vanguard a través de un corredor puede implicar comisiones, cargas u otros cargos cobrados por el corredor, y no exactamente por Vanguard, aunque no siempre. Consulte con su corredor.
La historia de los fondos de vanguardia
Gigante de las compañías financieras, con $ 4.9 billones en activos bajo administración a partir de 2019, el Vanguard Group of Investment Companies ofrece una amplia selección de fondos cotizados (ETF) y fondos mutuos que invierten en bonos y acciones con objetivos de inversión y nichos de mercado diferentes. .Los fondos de bonos de Vanguard se especializan en bonos corporativos (frente a bonos del gobierno o soberanos. Los fondos de acciones de Vanguard se especializan en invertir en acciones internacionales, acciones nacionales y diversas acciones específicas de un sector).
Los ETF y fondos mutuos de Vanguard tienen tarifas muy bajas y altamente competitivas que están muy por debajo del promedio de la industria de fondos. Si bien algunos de sus fondos mutuos se administran activamente, otros fondos y la mayoría de sus ETF utilizan un enfoque indexado.
De hecho, se cree que el fallecido fundador de Vanguard, John Bogle (1929-2019), le dio a la multitud minorista una estrategia de inversión en índices, que ha sido notada por los inversores institucionales. Dos años después de su fundación en 1974, Vanguard comenzó a vender fondos mutuos que rastreaban índices y pasaban los costos mínimos de este tipo de administración pasiva a los inversionistas. Sus honorarios se encuentran entre los más bajos de la industria.Su propia estructura de gestión también era única: a diferencia de la mayoría de las empresas de gestión de fondos, que normalmente controlan la familia de fondos y proporcionan todos los servicios de inversión, administrativos y de marketing, Vanguard opera más como una cooperativa de crédito de fondos mutuos., Los fondos son propiedad de inversores , que emplean a sus propios oficiales y personal.
Vanguard también fue pionera en vender sus fondos directamente a los inversores en lugar de a través de corredores, una práctica que le permitió reducir o eliminar las tarifas de venta por completo.Hoy en día es famoso por su familia de fondos libres de cargas de alto rendimiento que comprende 199 fondos mutuos y 1.800 ETF. Los fondos de Vanguard generalmente tienen bajos costos de mantenimiento y administración, en los que se incurre principalmente si un cliente no cumple con un saldo de cuenta de al menos $ 10,000 y evita los documentos electrónicos.
Fondos de vanguardia por intermediarios externos
Si bien Vanguard ofrece casi sus fondos mutuos y ETF sin comisiones a través de su propia plataforma de inversión patentada, una amplia selección de los mismos fondos está disponible para la compra por parte de corredores externos. Vanguard generalmente negocia acuerdos con otros corredores para ofrecer algunos de sus fondos sin comisiones, y los fondos restantes de Vanguard están sujetos a ciertas tarifas comerciales estándar de los corredores.
Los problemas relacionados con la Comisión entre Vanguard y el corretaje se resguardaron en el otoño de 2017. TD Ameritrade anunció una expansión sin comisiones de su programa de negociación de ETF que, paradójicamente, involucraba a todos los ETF de Vanguard sin comisiones que estaba ofreciendo cancelar. – una medida que enfureció a los inversores, los asesores financieros y la prensa financiera. «TD Ameritrade ahora está implementando el pago por juego para sus llamados fondos cotizados en bolsa gratuitos», dijo resoplando. Donante de Forbes David Marotta. «Están dispuestos a renunciar a su comisión comercial de $ 6,95 a favor de recompensas directamente de los proveedores de la Fundación. Debido a que Vanguard se niega a pagar ese dinero a los poseedores, ya no se les permite jugar».
TD Ameritrade continúa ofreciendo fondos mutuos a Vanguard y alrededor de 80 otros ETF de Vanguard a los inversores. Y en mayo de 2018, TD Ameritrade se convirtió en el custodio exclusivo de los asesores de inversiones registrados (RIA) que administran $ 3 mil millones en cuentas de jubilación utilizadas por los fondos de Vanguard. Bajo este arreglo, los ARI recuperaron el acceso a los ETF sin comisiones que habían caído el otoño anterior.
La línea de base
Al ofrecer sus fondos a través de múltiples plataformas de inversión, Vanguard crea una red mucho más amplia de corredores que llegan a un mayor número de inversores que pueden estar interesados en invertir en ETF y fondos mutuos de Vanguard. Esto atrae una mayor cantidad de capital e ingresos para los productos Vanguard, que son algunos de los de mejor desempeño en la industria.
