Los abogados y asesores financieros suelen utilizar fideicomisos durante el proceso de planificación patrimonial. Ayudan con la distribución de las participaciones, asegurándose de que todo vaya a las personas y entidades adecuadas. También pueden minimizar los impuestos sobre la herencia. En esencia, le permiten quitar activos de su patrimonio para que sus beneficiarios puedan recibir más riqueza. Incluso puede confiar en una póliza de seguro de vida.
Suena genial, ¿verdad? Pero, por supuesto, hay una trampa. A menudo, un fideicomiso es tan bueno como el fiduciario a cargo. Siga leyendo mientras examinamos el importante papel del fideicomisario y averiguamos cómo asegurarse de que el suyo esté actuando correctamente, especialmente con instrumentos complejos como los seguros.
Seguro de propiedad del fideicomiso
El seguro de vida basado en fideicomisos se denomina seguro de vida de propiedad fiduciaria (TOLI); es como un seguro de vida propiedad de un banco y de una empresa. Como cualquier otro fideicomiso, los fideicomisos de seguros tienen documentos que identifican a los fideicomisarios del instrumento. Desafortunadamente, aunque los fideicomisarios a menudo hacen un trabajo adecuado al llevar a cabo las tareas básicas, pueden surgir conflictos y problemas cuando los fideicomisarios no entienden dónde debería estar su lealtad y cómo lidiar con los complejos problemas financieros involucrados.
Todos los fideicomisarios tienen la responsabilidad fiduciaria de confiar en los beneficiarios. El fiduciario debe administrar los activos del fideicomiso de acuerdo con los deseos de los beneficiarios. Este es un concepto importante de entender. Los deseos de los beneficiarios son primordiales, no los deseos del fundador del fideicomiso. Esto es difícil para muchos fideicomisarios porque existe una posibilidad real de que un fideicomisario nunca haya conocido a los beneficiarios del fideicomiso. A menudo, el fiduciario solo se reúne con la persona que establece el fideicomiso. Esto plantea la cuestión de cómo los fideicomisarios pueden cumplir con sus responsabilidades fiduciarias con alguien que ni siquiera conocen.
Los beneficiarios de TOLI generalmente están interesados en maximizar la cantidad de riqueza que reciben cuando se distribuyen los activos del fideicomiso. Esto requiere que el fideicomisario administre activamente la póliza o pólizas de seguro propiedad del fideicomiso.
La gestión activa consiste en determinar si la póliza está operando de acuerdo con las proyecciones que se muestran en el diagrama de seguro de vida original. La póliza tiende a tener un rendimiento inferior debido a supuestos agresivos utilizados en el diagrama subyacente, rendimientos deficientes de la inversión en las subcuentas (para cambios de póliza) o un entorno económico desafiante para la compañía de seguros.
La gestión de políticas requiere activamente que el fideicomisario intente identificar políticas alternativas que puedan estar más en consonancia con los deseos de los beneficiarios. Las innovaciones recientes en la industria de los seguros de vida han llevado a la venta de pólizas obsoletas en el pasado. Una póliza que se ha mantenido en su forma original y no se ha revisado cada dos o tres años a menudo debe ser reemplazada por una póliza más atractiva. Una póliza por muerte más atractiva puede tener un beneficio por muerte más alto por la misma prima o una prima más baja. Puede permitir que se retenga el beneficio por fallecimiento sin necesidad de pagos de prima adicionales.
¿Están cumpliendo los fideicomisarios sus responsabilidades?
Desafortunadamente, muchos fideicomisarios no tienen las habilidades necesarias para supervisar los seguros de vida de propiedad fiduciaria. Las personas que establecen fideicomisos financiados por seguros de vida primero suelen acudir a un amigo o familiar para que actúe como fiduciario. Sin embargo, estas personas a menudo tienen poco conocimiento de las cuestiones de la gestión prudente de los seguros de vida. La otra opción común es un asesor confiable, como un asesor financiero, contador o abogado.
Sin embargo, al igual que un amigo o un familiar, no hay garantía de que el asesor de confianza esté al tanto de las cosas necesarias para supervisar eficazmente el TOLI. Varios casos judiciales confirman si los fideicomisarios son amigos, familiares o profesionales, a menudo inconsistentes con su responsabilidad fiduciaria.
La continua falta de confianza no debe tomarse a la ligera. Confían más que en los estándares éticos que prescriben su profesión (los profesionales como abogados, contadores, planificadores financieros y corredores de bolsa deben adherirse a los estándares éticos establecidos por las juntas profesionales a través de las cuales tienen licencia).
Están sujetos a requisitos adicionales contenidos en la Ley de Igualdad de Inversores Prudenciales, la Regla de Fideicomisario Prudencial, la Oficina del Contralor y Auditor General, la Oficina de Supervisión de Flujos y los Departamentos Bancarios del Estado. Estos organismos han establecido reglas y regulaciones en un esfuerzo por aislar a los beneficiarios de las consecuencias de recibir malos consejos de asesores incompetentes. Sin embargo, como ocurre con gran parte de la industria de servicios financieros, las reglas no dejan de proteger a las personas a menos que tomen un papel activo en la denuncia de casos en los que hayan recibido malos consejos.
Cuídate
Interrogar al fideicomisario es una de las formas más efectivas para que los beneficiarios asuman un papel activo. Las siguientes son una selección de preguntas que los beneficiarios pueden desear plantear:
- ¿Cómo se está desempeñando la política en relación con las expectativas?
- ¿Cuándo fue la última vez que se revisó la póliza de seguro de vida?
- ¿Existen otras pólizas en el mercado que podrían hacer un mejor trabajo para satisfacer mis deseos y las condiciones establecidas en el documento de fideicomiso?
- ¿Ha disminuido la calificación crediticia de la compañía de seguros que emitió la póliza?
- ¿La asignación de subcuentas sigue alineada con la declaración de política de inversión?
No se sorprenda si el administrador responde a sus preguntas con abstinencia blanca.
La línea de base
El seguro de vida de propiedad de un fideicomiso juega una función fundamental en los planes de sucesión de muchas personas. No todos los fideicomisarios tienen lo necesario para cumplir con la responsabilidad fiduciaria que se les asigna. Si usted es el beneficiario de un fideicomiso de seguros, el monitoreo activo de su fideicomisario es crucial. Se espera que esta persona sirva a sus mejores intereses. Hay mucho dinero en juego.
