En este momento estás viendo ¿Puedo comprar fondos mutuos con una cuenta marginal?

Si compra un valor con una cuenta de margen, está pidiendo dinero prestado para poder comprar más acciones de las que tiene en efectivo. Esto conlleva un riesgo, porque si su inversión baja, perderá no solo su dinero, sino también el dinero que pidió prestado. Veamos por qué esto no funcionará para los fondos mutuos, mientras buscamos otras formas de comprar otros tipos de fondos con margen.

La diferencia entre acciones y fondos mutuos

Debido a los mecanismos de precios / negociación utilizados por los fondos mutuos, no se pueden comprar ni vender como acciones. Al negociar con acciones, un inversor puede colocar órdenes limitadas, participar en ventas en corto, comprar con margen y realizar operaciones en el mercado secundario durante el día.

Por otro lado, las acciones emiten un fondo mutuo a los compradores y la compañía de fondos las redime directamente de los vendedores. Los precios de las acciones del fondo se determinan una vez al día después del cierre del negocio y se basan en los precios de cierre de los valores subyacentes en la cartera del fondo. Los precios de compra y venta de las acciones del fondo no se contabilizan hasta el día siguiente a las transacciones. Esto dificulta salir rápidamente de un fondo mutuo cuando está perdiendo dinero. Por esta razón, no puede comprar acciones de fondos mutuos utilizando una cuenta de margen.

Utilice una cuenta marginal para ETF

Debido a estas limitaciones de los fondos mutuos ordinarios, los fondos negociables en bolsa, que son fondos mutuos estructurados y cotizados en índices, se crearon inicialmente en respuesta al deseo de los traders profesionales de negociar fondos con la misma facilidad que las acciones.

Puede comprar ETF con margen. Es importante comprender los riesgos. Si pide prestado dinero para comprar un ETF y pierde valor, deberá realizar un depósito en su cuenta de margen. Además, pagará intereses sobre el dinero que pidió prestado. Cualquiera de estas situaciones puede resultar fatal para una inversión. E incluso si no pierde toda la inversión, los costos se comen las ganancias de su ETF.

Luego está la doble amenaza: algunos ETF utilizan el margen para comprar los valores que poseen. Cuando ve un ETF que está tratando de lograr el aumento de su índice subyacente dos o tres veces, eso significa que el fondo está usando apalancamiento, o dinero prestado, para tratar de lograr esos resultados. Entonces, si pide prestado dinero para comprar ese ETF apalancado, corre aún más riesgo. Además, los corredores no le permitirán pedir prestado tanto dinero para comprar este tipo de ETF. Las pérdidas potenciales son enormes. Por ejemplo, un ETF que busca el rendimiento del índice puede perder el doble cuando el índice cae. Si pide prestado dinero para comprar ese fondo, también está perdiendo dinero más rápido. Podría perder hasta tres o cuatro veces el dinero en una caída.

Cómo puede usar el margen para obtener ganancias en un fondo mutuo

Si desea utilizar el apalancamiento en un fondo mutuo, compre un fondo mutuo que utilice su propio apalancamiento. El fondo puede pedir prestado hasta un 33,33% del valor de su cartera para comprar más valores. El fondo asume el costo del préstamo. Sin embargo, tenga en cuenta que puede perder dinero rápidamente si el fondo adivina mal. No tendrá que depositar dinero en una cuenta de margen para compensar la pérdida, pero pagará la pérdida cuando el valor liquidativo del fondo mutuo (NAV) disminuya como resultado de la pérdida.

La línea de base

Invertir con margen es una maniobra sofisticada y arriesgada que los inversores experimentados pueden quemar. Si desea ingresar al mundo de las inversiones marginales, infórmese. Mejor aún, trabaje con un consejero que pueda guiarlo a través de las trampas. (Ver también Introducción a los fondos de intercambio negociados.)